3.3. Анализ эффективности организации проектной деятельности Финансовый план и финансовая стратегия

Целью разработки финансового плана является определение эффектив­ности предлагаемой деятельности.

Общая потребность в инвестициях составляет 4 934 240 руб., в том числе: 523 816 руб. – на капитальные вложения.

Источниками инвестирования являются собственные средства предприятия (за счет реинвестирования части прибыли и амортизационных отчислений).

Таблица 3.4

Расчет показателей коммерческой эффективности инвестиционного проекта

Наименование	Прогнозный год	1 квартал		2 квартал	3 квартал	4 квартал
1	2	3	4		5	6
Инвестиционная деятельность:
1.1Стоимость капитальных вложений, руб.	486 876
1.2Затраты на лицензирование деятельности, руб.	36 940
1.3Итого инвестиций	523 816
Операционная деятельность:
2.1Объем проектов, шт.	23	7		6	6	4
2.2Цена за единицу продукции, руб.	503 974	503 974		503974	503974	503974
2.3Выручка от реализации	11591400	3 527 817		3 023 844	3 023 844	2 015 896
2.4 Затраты, в т.ч.:	3 615 180	966 792		916 394	916 394	815 599
- Материальные (10% от выручки)	1159140	352 782		302 384	302 384	201 589
- Заработная плата, руб.	(18 000*2 + 20 000*2) * 12 = 912 000	228000		228000	228000	228000
- Социальное страхование (26,4 %),руб.	240768	60192		60192	60192	60192
- Амортизация, руб.	134 175	33 544		33 5434	33 544	33 544
- Прочие постоянные затраты, руб.	1 169 097	292274		292274	292274	292274
2.5 Прибыль до налогообложения, руб.	7 976 219	2 561 025		2 107 449	2 107 449	1 200 296
2.6 Налог на имущество (4% от первоначальной стоимости имущества)	16 739	16 739		0	0	0
2.7 Социальные выплаты, руб. (поощрение к праздникам)	16000	0		0	0	16 000
Окончание табл. 3.4
1	2	3		4	5	6
2.9Налог на прибыль, руб.	1 913 635	610 629		505 788	505 788	284 231
2.10 Проектируемый чистый доход, руб.	6 059 845	1 933 658		1 601 661	1 601 661	900 065
2.11Чистый приток от операционной деятельности, руб.	6 194 020	1 967 202		1 653 205	1 653 205	933 609

Затраты на лицензирование деятельности составляют 36 940 руб.:

- консультационные расходы по проектированию – 35 640 руб.

- заявление на рассмотрение справки – 300 руб.

- государственная пошлина – 1000 руб.

Стоимость капитальных вложений - 486 876 руб.

Объем проектов в течение года распределяется неравномерно.

Цена за единицу продукции рассчитана как средняя величина от стоимости всех проектов: 11 591 400 : 23 = 503 974 руб.

Выручка от реализации получена как цена за единицу продукции умноженная на объем реализации: 503 974 руб. × 23 шт. = 11 591 400 руб./год.

Затраты формируются следующим образом:

Материальные затраты:

- Картридж для плоттера Hewlett-Packard Black Ink Cartridge for HP 2000C/ CN, 2500C, 2200, 2250, DesignJet 500/ 800 [No.10] -черный;

- Картридж для принтера;

- Картридж для ксерокса;

- Бумага формата А1 и А4;

- канцелярские товары.

Так как точное количество расходных материалов не может быть посчитано, то в качестве величины материальных затрат предлагается взять 10% от выручки: 11 591 400 руб. × 10% = 1 159 140 руб./год.

Затраты на оплату труда: (18 000 руб. + 20 000 руб.) × 2× 12 = 912 000 руб./год.

Затраты на социальное страхование в размере 26, 4% от ФОТ: 912 000 руб. × 26,4 % = 240 768 руб./год.

Амортизация оборудования

Амортизация – постепенное перенесение стоимости основного капитала на готовую продукцию.

Оборудование, приобретаемое для организации отдела проектирования относится ко 2й группе средств, а именно: Электронно-вычислительная техника, включающая компьютеры персональные и печатающие устройства к ним; серверы различ- ной производительности, сетевое оборудование локальных вычислительных сетей; системы хранения данных; модемы для локальных сетей.

Срок полезного использования составляет от 2 до 3 лет.

При расчете амортизационных отчислений данного вида техники следует принять во внимание, что все приспособления и принадлежности стандартной комплектации персонального компьютера, представляющие собой комплекс конструктивно-сочлененных предметов и способные выполнять свои функции только в составе комплекса, учитываются отдельным инвентарным объектом.

Также следует обратить внимание, на то, что амортизированию подлежит оборудование первоначальной стоимостью больше 10 000 руб.

Для расчета сумм амортизации был применен линейный метод. Расчет производился с помощью следующих формул:

К = 1/ n × 100 %, (3.1)

где К- норма амортизации в процентах;

n - срок полезного использования, выраженный в месяцах.

Расчет приведен в следующей таблице.

Таблица 3.5

Расчет амортизации оборудования

Основные средства	Первона-чальная стои-мость, руб.	Коли-чество, шт.	Амортиза- ционные отчисления, руб./мес.	Срок полезного исполь-зования, мес.		Норма амор-тизации, %		Амортиза- ционные отчисле- ния в год, руб.
ПК	33 731	4	937		36		2,78	11 244
Плоттер	59 606	1	1657		36		2,78	19 885
ПО	45 986	4	1 277		36		2,78	15 329
Комп стол	10 000	4	167		60		1,67	2000
ИТОГО:	149 323	13	4 038		-		-	48 457

ПК: 33 731 руб. × 2,78 % = 937 руб./мес. => 11 244 руб./год. => 44 975 руб./год на все 4 шт.

Плоттер: 59 606 руб. × 2,78 % = 1 657 руб./мес. => 19 885 руб./год.

ПО:45 986. × 2,78 % = 1 277 руб./мес. => 15 329 руб./год. => 61 315 руб./год на все 4 шт.

Комп. стол: 10 000руб. × 1,67 % = 167 руб./мес. => 2 000руб./год. => 8 000 руб./год на все 4 шт.

Итого: Σ амортизации в месяц = 937×4+1 657+1 277×4+167×4 = 11 181 руб.

Σ амортизации в год = 11 181×12 = 134 175 руб.

К прочим постоянным затратам относятся управленческие расходы.

Они рассчитываются в соотношении к ФОТ рабочих.

Управленческие расходы: 128,2 % × 912 000 руб. = 1 169 097 руб./год.

ИТОГО ЗАТРАТЫ составят: 1 159 140 руб.+912 000 руб.+240 768 руб.+ 134 175 руб. + 1 169 097 руб. = 3 615 180руб./год.

Прибыль до налогообложения рассчитывается как разница выручки и затрат, т.е. 11 591 400 руб.- 3 615 180 руб. = 7 976 220 руб./год.

Налог на имущество рассчитывается в размере 4 % от первоначальной стоимости имущества: (33 731× 4+ 59 606+ 45 986×4+10 000×4) × 4 % = 16 739 руб./год.

Социальные выплаты согласно коллективному договору составляют по 4000 руб. на каждого работника в качестве поощрения к Дню энергетика, таким образом получаем 16 000 руб./год.

Прибыль до вычета налога на прибыль рассчитывается как разница прибыли до налогообложения, налога на имущества и социальных выплат:

7 976 220 руб. - 16 739 руб.- 16 000 руб. = 7 973 481 руб./год.

Налог на прибыль в размере 24 %: 7 973 481 × 24 % = 1 913 636 руб./год.

Проектируемый чистый доход составит: 7 973 481 – 1 913 636 = 6 059 845 руб./год.

Чистый приток от операционной деятельности: 6 059 845 + 134 175 = 6 194 020 руб./год.

Аналогично рассчитываются показатели для каждого квартала.

Рассчитаем срок окупаемости проекта:

Период окупаемости - срок, рассчитанный со дня начала реализации проекта и осуществления первых инвестиционных затрат до момента, когда разность между накопленной суммой чис- той прибыли и объемом произведенных инвестиционных затрат приобретет положительное значение, то есть будет достигнута точка безубыточности.

Этот метод - один из самых простых и широко распространен в мировой учетно-аналитической практике, не предполагает временной упорядоченности денежных поступлений. Алгоритм расчета срока окупаемости зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов от инвестиции. Если доход распределен по годам равномерно, то срок окупаемости рассчитывается делении- ем единовременных затрат на величину годового дохода, обусловленного ими. При получении дробного числа оно округляется в сторону увеличения до ближайшего целого. Если прибыль распределена неравномерно, то срок окупаемости рассчитывает- ся прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиция будет погашена кумулятивным доходом.

В данном случае прибыль распределена неравномерно, поэтому вычисления примут следующий вид:

Рассчитаем среднюю величину ежемесячного чистого притока от деятельности : 6 194 020 руб. : 12 мес. = 516 168 руб./мес.

Период окупаемости рассчитывается как отношение затрат по инвестиционной деятельности к ежемесячному чистому притоку от деятельности: 523 816 руб.: 516 168 руб./мес. = 1,015 мес. примерно 30 дней.

В данном случае используется именно этот метод определения эффективности проекта, потому что внедрение нового вида деятельности не требует больших капитальных вложений, не оказывает существенного влияние на изменение объемов производства от основной деятельности предприятия. Данный метод опирается на проектные, фактические и плановые данные о затратах и результатах. В данном проекте невозможно учесть временной аспект стоимости денег, так как окупаемость инвестиций составляет достаточно малый срок.