- •Правовые основы установления отношений между банком и клиентом.
- •2. Отношения сотрудничества и партнерства банка и предприятия.
- •3. Банковские продукты и услуги.
- •4. Продуктовый ряд банка.
- •4. Продуктовый ряд банка (оао «Банк Москвы»)
- •1) Кредиты:
- •5. Порядок открытия и ведения банковских счетов.
- •6. Договор банковского счета.
- •7. Методы оценки банком кредитоспособности заемщика.
- •Оценка финансового состояния заемщика
- •Расчет итоговой суммы баллов
- •8. Методика фсфо оценки платежеспособности хозяйствующего субъекта.
- •9. Порядок осуществления кассовых операций.
- •1) Соблюдение лимита остатка кассы.
- •2) Использование наличной выручки
- •3) Соблюдение предельного размера расчетов наличными между юридическими лицами.
- •4) Применение контрольно-кассовой техники
- •10. Инкассация.
- •Виды кредита
- •12. Оформление кредитной сделки.
- •13. Особенности кредитного договора.
- •14. Договор залога, гарантия и поручительство.
- •15. Основные формы международных расчетов (расчеты по аккредитивам, расчеты по инкассо, банковские переводы), порядок осуществления, документооборот.
- •16. Договор банковского вклада.
- •17. Виды и формы лизинговых сделок.
- •18. Договор лизинга.
- •21. Договор факторингового обслуживания.
- •22. Организация документооборота факторинговой сделки.
- •23. Преимущества и недостатки различных видов финансирования деятельности предприятия.
- •Привлеченные средства
- •Кредит — как источник финансирования предприятия
- •Лизинг — как источник финансирования предприятия
- •Недостатки векселя
- •Преимущества облигации
- •Преимущества акции
- •Недостатки акции
- •Преимущества публичного размещения акций на бирже
- •Недостатки публичного размещения акций
- •24. Договор траста.
- •25. Новые банковские продукты и услуги.
- •26. Порядок подведения итогов по текущему счету предприятия на указанную дату.
- •27. Планирование графика погашения задолженности предприятия.
- •28. Бюджетирование как метод расчета денежных потоков.
- •29. Возможные меры по стабилизации денежных потоков предприятия в условиях кризиса.
- •30. Оптимизация структуры капитала предприятия (по принципу наименьшей
- •31. Поиск оптимального соотношения собственного и заемного капитала. Анализ финансового левериджа.
- •32. Порядок расчета производственного цикла. Планирование денежных потоков.
- •33. Современные виды банковских продуктов, предлагаемых юридическим лицам.
- •34. Проблемы взаимодействия предприятий с различными финансовыми институтами в условиях мирового финансового кризиса.
- •35. Выбор источника финансирования инвестиционного проекта.
- •36. Ключевые параметры оценки банком инвестиционной привлекательности проекта.
- •Период окупаемости
- •Чистый приведенный доход npv
- •Внутренняя норма доходности irr
- •Модифицированная внутренняя норма доходности mirr
- •Норма рентабельности и индекс рентабельности p
- •37. Прогноз потоков денежных средств при различных видах финансирования инвестиционного проекта.
Лизинг — как источник финансирования предприятия
Лизинг представляет собой особую комплексную форму предпринимательской деятельности, позволяющую одной стороне — лизингополучателю — эффективно обновлять основные фонды, а другой — лизингодателю — расширить границы деятельности на взаимовыгодных для обеих сторон условиях.
Преимущества лизинга:
Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленно начинать платежи. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно около 15% стоимости оплачивать за счет собственных средств.
Лизинг позволяет предприятию, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать реализацию крупного проекта.
Лизинг не увеличивает долг в балансе предприятия и не затрагивает соотношения собственных и заемных средств, т.е. не снижает возможность предприятия по получению дополнительных займов.
Лизинговые платежи, уплачиваемые предприятием, целиком относятся на издержки производства. Амортизационные начисления по такому имуществу могут начисляться исходя из его стоимости и норм, утвержденных в установленном порядке, увеличенных на коэффициент не выше 3.
Лизинговым компаниям в отличие от банков не нужен залог, если данное имущество или оборудование ликвидно на вторичном рынке.
Лизинг позволяет предприятием на совершенно законных основаниях минимизировать налогообложение, а также относить все расходы по обслуживанию оборудования на лизингодателя.
Недостатки векселя
В случае выпуска векселей организация должна стать полностью открытой и прозрачной для любых покупателей соответствующих бумаг.
Вексель традиционно используется для финансирования оборотного капитала и выпускается обычно на срок до шести месяцев. Поскольку векселя распространяются среди широкого круга инвесторов, организации, помимо процентных выплат, несут дополнительные расходы на привлечение финансового консультанта, который поможет правильно оценить возможности векселедателя, разместить выпущенные векселя. Вознаграждение финансового консультанта составляет 0,2 - 0,3% от объема выпуска векселей.
Вывод. Выпуск векселей позволяет сформировать публичную кредитную историю организации и может быть использован как подготовительный этап перед началом работы на фондовом рынке.
Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право за её держателем на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимостью и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.
Преимущества облигации
Формирование кредитной истории и кредитного рейтинга, что способствует повышению имиджа компании со стороны будущих инвесторов и позволяет привлекать в будущем финансирование на более выгодных условиях.
Облигация может использоваться для привлечения долгосрочного финансирования: обычно она выпускается на два-три года, что позволяет финансировать проекты с достаточно длительным периодом окупаемости.
При выпуске облигаций организация получает ряд дополнительных услуг от банка, например бридж-финансирование (получение определенного объема средств еще до размещения облигаций) и предофертное финансирование (получение кредита для исполнения обязательств по оферте). Это позволяет нивелировать такой недостаток облигаций, как длительный срок подготовки выпуска займа.
Выпуск облигаций, как правило, оформляется одним глобальным сертификатом, который хранится в депозитарии.
Облигация может обращаться на бирже, поэтому владелец в любой момент может продать ее или купить новые облигации.
Возможность привлечения средств без залога.
Отсутствие строгой целевой направленности расходования привлеченных средств.
Привлечение широкого круга инвесторов и снижение зависимости от одного кредитора.
Недостатки облигации.
Относительно длительный процесс подготовки выпуска облигаций (до трёх месяцев).
Необходимость раскрытия информации о деятельности предприятия.
Облигации являются довольно дорогим способом финансирования.
Снижение показателей финансовой устойчивости предприятия.
Риск потери денежных средств, затраченных на подготовку выпуска облигаций, в случае неудачного размещения облигаций.
Вывод. Облигации могут быть подходящим финансовым инструментом для финансирования инвестиционных проектов и подготовки к выходу на рынок акций.
Акция - ценная бумага, дающая право её владельцу на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов. В отличие от кредита, выпуска векселей и облигаций акционерный капитал является инструментом не долгового, а долевого финансирования.