Показатели обеспеченности запасов источниками их финансирования

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

ΔСОС = СОС-3

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источ­ников финансирования запасов (ΔСДИ)

ΔСДИ = СДИ-3.

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источни­ков покрытия запасов (ΔОИЗ)

ΔОИЗ = ОИЗ-3

Продолжение приложения 7

Определение типа финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Трехмерная модель	Источники финансирования запасов	Краткая характеристика финансовой устойчивости
1 . Абсолютная финансовая устойчивость	М = (+, +, +)	Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)	Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов
2. Нормальная финансовая устойчивость	М = (-,+.+)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы	Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние	М = (-,-,+)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы	Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности
4. Кризисное (критическое) финансовое состояние	М = (-,-,-)	—	Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

Продолжение приложения 7

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Наименование показателя	Расчетная формула и источник информации (коды строк формы № 1)	Интерпретация показателя
1. Коэффициент финансовой независимости (Кфн) характеризует долю собственного капитала в валюте баланса	Кфн =СК/ВБ (стр.490+640+650) : стр.700 СК — собственный капитал; ВБ — валюта баланса	> 0,5 Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников
2. Коэффициент финансовой Напряженности (Кф.напр.) характеризует долю заемных средств в валюте баланса заемщика	Кф.напр.=ЗК/ВБ (стр.590+610+620+630+660) / стр. 700 где ЗК — заемный капитал; ВБ — валюта баланса заемщика	< 0,5 Превышение верхней границы Свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников
3. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфуст) характеризует удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время	Кфуст =СК+ДО/ВБ (стр.490+640+650+стр.590) / стр.700 ДО – долгосрочные обязательства	0,8 – 0,9
4. Коэффициент самофинансирования (Ксф) характеризует соотношение между собственными и заемными средствами	Ксф=СК/ЗК (стр. 490+640+650) / (стр.590+610+620+630+660)	> 1,0 Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств
5. Коэффициент задолженности (Кз) характеризует соотношение между заемными и собственными средствами	Кз=ЗК/СК (стр.590+610+620+630+660) / (стр.490+640+650) ЗК — заемный капитал; СК — собственный капитал	< 1 Рекомендуемое значение показателя — 0,67
6. Коэффициент маневренности (Км) характеризует долю собственных оборотных средств в собственном капитале	Км =СОК/СК ((стр. 490+640+650) – стр. 190) /(стр. 490+640+650)	0,2-0,5 Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра
7. Коэффициент обеспеченности Собственными оборотными средствами (К0) характеризует долю собственных Оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах	К0 = СОК/ ОА ((стр. 490+640+650) – стр. 190) / стр. 290 где СОК — собственный оборотный капитал; ОА — оборотные активы	0,1 (или10%) Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики
8. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (Кобесп. З) характеризует в какой степени запасы предприятия сформированы за счет собственных средств и нуждаются в привлечении заемных	Кобесп.з =СОК/З (в т.ч. НДС по преобретенным ценностям) (стр.490+640+650 – стр.190) / (стр.210+220) 3 — запасы;	0,6 – 0,8

Приложение 8

Таблица 1