1. Программа курса

1. Цель и назначение дисциплины

Одним из важнейших направлений усовершенствования экономической деятельности на морском транспорте есть развитие современных подходов к управлению инвестициями.

Назначение курса «Инвестиционный менеджмент» состоит в том, чтобы дать возможность студентам из системных позиций на базе экономики морского транспорта осуществить изучение и освоение управление инвестициями.

Задача практических занятий – закрепление теоретического материала и приобретения навыков управления инвестициями на предприятиях морского транспорта. Особое внимание при проведении практических занятий отводится развитию у студентов навыков самостоятельного творческого подхода к вопросам выполнения аналитической и синтетической работы.

2. Содержание дисциплины

При изучении дисциплины можно выделить два раздела.

В первом разделе «Управление реальными инвестициями» рассматриваются следующие темы.

Тема 1. Экономическая суть и классификация инвестиций.

Многообразие форм и видов инвестиций. Инвестиционная деятельность предприятия. Классификация инвесторов. Механизм формирования прибыли от инвестиционной деятельности предприятия.

Тема 2 . Формы реальных инвестиций и особенности управления ими

Особенности реальных инвестиций. Формы реальных инвестиций. Процесс формирования политики управления реальными инвестициями.

Тема 3. Виды инвестиционных проектов и требования к их разработке

Цикл инвестирования. Виды инвестированных проектов. Структура инвестиционного проекта. Схемы финансирования.

Тема 4. Управление реализацией реальных инвестиционных проектов

Разработка календарного плана реализации проекта. Разработка капитального бюджета. Порстроение системы контролинга реализации отдельных инвестиционных проектов. Обоснование и принятие решений про « выход » отдельных инвестиционных проектов из инвестиционной программы предприятия.

Тема 5. Особенности управления инновационными инвестициями предприятия.

Формирование политики управления инновационными инвестициями предприятия. Формирование общей потребности в инновационных инвестициях в будущем периоде соответственно инновационной стратегии предприятия, которое используется. Выбор и оценка стоимости объектов инновационных инвестиций. Определение потребности в инвестиционных ресурсах по отдельным этапам осуществления инновационной деятельности.

Перечень тем, выносимых на практические занятия (ПЗ):

ПЗ 1. Неформализованные методы.

ПЗ 2. Обоснование проекта развития предприятия.

ПЗ 3. Оценка эффективности альтернативных инвестиционных проектов.

ПЗ 4. Количественный анализ риска инвестиционного проекта.

Во втором разделе. «Управление финансовыми инвестициями» рассматриваются следующие темы:

Тема 6. Формы финансовых инвестиций и особенности управления ими

Особенности финансовых инвестиций. Основные формы финансовых инвестиций. Формирование политики управление финансовыми инвестициями.

Тема 7. Факторы, которые определяют инвести­ционные качества финансовых инструментов

Классификация фондовых инструментов. Оценка инвестиционных качеств конкретных видов ценных бумаг.

Тема 8. Принципы и методы оценки эффективности отдельных финансовых инструментов инвестирования

Принципиальная модель оценки стоимости финансового инструмента. Модели оценки стоимости облигаций. Модели оценки стоимости акций.

Тема 9. Формирование портфеля финансовых инвестиций

Главная цель формирования инвестиционного портфеля. Современные подходы к типизации инвестиционных портфелей предприятий. Современная портфельная теория.

Тема 10. Оперативное управление портфелем финансовых инвестиций

Организация постоянного мониторинга условий экономического развития страны и конъюнктура финансового рынка в разрезе отдельных его сегментов. Оперативная, оценка уровня прибыльности, риска и ликвидности по сформированному портфелю финансовых инвестиций в динамике. Выбор принципиальных подходов к оперативной реструктуризации портфеля финансовых инвестиций предприятия. Реструктуризация портфеля по основным видам финансовых инструментов инвестирования. Реструктуризация портфеля по конкретным разновидностям финансовых инструментов инвестирования. Определение времени осуществление операции по реструктуризации портфеля финансовых инвестиций. Обоснование альтернативных приказов брокеру на осуществление операций, которые обеспечивают реструктуризацию портфеля.

Перечень тем, выносимых на практические занятия

ПЗ 5. Формирование политики управления финансовыми инвестициями.

ПЗ 6. Прибыльность облигаций.

ПЗ 7 .Прибыльность акций.

ПЗ 8. Портфель ценных бумаг.