Модуль 3. Прибыль и рентабельность предприятий

Цель изучения модуля:

• изучить виды прибыли предприятий;

• усвоить характеристику составляющих прибыли отчетного периода;

• научиться практически применять методы планирования прибыли;

• усвоить систему налогообложения прибыли;

• изучить систему распределения прибыли;

• научиться практическим расчетам показателей рентабельности;

• усвоить сущность, виды и причины банкротства, методы диагностики вероятности банкротства;

• изучить процедуры банкротства.

Тема 5. Финансовые результаты деятельности предприятий

1. Понятие, характерные особенности, роль и виды прибыли.

2. Состав прибыли отчётного периода.

3. Планирование прибыли и факторы её роста. Условие максимизации прибыли на основе эффекта производственного рычага.

4. Распределение прибыли на предприятии.

5. Чистая прибыль и её использование на предприятии.

6. Система показателей рентабельности. Пути повышения доходности предприятия.

1. Понятие, характерные особенности, роль и виды прибыли

Прибыль – это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия.

Прибыль – конечный фактический результат деятельности предприятия, разница между общими доходами и расходами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов, как с положительным, так и отрицательным знаком.

Основные характеристики прибыли (по И.А. Бланку):

1. Прибыль – это форма дохода предпринимателя, осуществляющего определённый вид деятельности.

2. Прибыль – это форма дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определённого коммерческого успеха.

3. Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя.

4. Прибыль характеризует не весь доход, полученный в процессе предпринимательской деятельности, а только ту часть дохода, которая освобождена от затрат на осуществление этой деятельности.

5. Прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме.

Прибыль – это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности и представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших функций:

• является показателем и критерием эффективности деятельности предприятия;

• обладает стимулирующей функцией;

• является источником формирования доходов бюджетов различных уровней.

Роль прибыли:

• главная цель предпринимательской деятельности;

• база экономического развития государства;

• критерий эффективности в конкретной производственной деятельности;

• основной внутренний источник формирования финансовых ресурсов, обеспечивающих развитие предприятия;

• главный источник возрастания рыночной стоимости предприятия;

• важнейший источник удовлетворения социальных потребностей общества;

• основной защитный механизм от угрозы банкротства предприятия.

Классификация прибыли (виды прибыли):

• По источникам формирования прибыли:

1) прибыль от реализации продукции;

2) прибыль от реализации имущества;

3) прибыль от внереализационных операций.

• По источникам формирования прибыли в разрезе основных видов деятельности:

1. прибыль от операционной деятельности (производственно-сбытовой или основной для данного предприятия);

2. прибыль от инвестиционной деятельности – это доходы от участия в совместных предприятиях, от владения ценными бумагами и от депозитных вкладов, а также прибыль от реализации имущества;

3. прибыль от финансовой деятельности – связана с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссией облигаций или других ценных бумаг, привлечением кредита и т.д.

• По составу элементов, формирующих прибыль:

• маржинальная прибыль – сумма чистого дохода от операционной деятельности (дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат;

• прибыль отчетного периода, характеризует сумму доходов от производственной, операционной и внереализационной деятельности за вычетом расходов по этим видам деятельности;

• чистая прибыль, характеризует сумму прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее.

• По характеру налогообложения:

• налогооблагаемая прибыль;

• не облагаемая налогом прибыль.

• По характеру инфляционной «очистки» прибыли:

• номинальная;

• реальная прибыль (учитывает темп роста инфляции).

• По рассматриваемому периоду формирования:

• прибыль предшествующего периода;

• прибыль отчетного периода;

• прибыль планового периода.

• По регулярности формирования:

• прибыль, которая формируется регулярно;

• чрезвычайная прибыль (от продажи излишнего имущества предприятия).

• По характеру использования:

• капитализированная – прибыль, направленная на финансирование прироста активов предприятия;

• потребленная – прибыль, израсходованная на выплаты собственникам, персоналу или на социальные программы предприятия;

• распределенная и нераспределенная.

• По значению итогового результата хозяйствования:

• положительная;

• отрицательная.

Цели управления прибылью:

1. Обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде.

2. Обеспечение постоянного возрастания рыночной стоимости предприятия.

3. Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде.

4. Обеспечение оптимального соотношения между объемом прибыли, получаемым предприятием, и риском, связанным с получением этой прибыли.

Процесс управления прибылью на предприятии базируется на определенном механизме. В структуру механизма управления прибылью входят следующие элементы:

1. государственное, правовое и нормативное регулирование вопросов формирования, распределения и использования прибыли предприятия;

2. рыночный механизм регулирования, формирования и использования прибыли предприятия;

3. внутренний механизм субъекта хозяйствования;

4. система конкретных методов и приемов осуществления управления прибылью (прежде всего – планирование, а также методы контроля за прибылью).

Источниками информации о прибыли являются:

1. Расчёты плана экономического и социального развития или бизнес-планы по формированию прибыли.

2. Расчётный баланс доходов и расходов предприятия или финансовый план, формы бухгалтерской отчетности № 2, № 5.

3. № 5Ф (Краткий отчёт о финансовых результатах).

4. Данные текущего бухгалтерского отчета по счёту «Прибыль и убытки».