- •Проскуряков к.І.
- •Тема 1. Сутність, мета та функції інвестиційного менеджменту.............7
- •Тема 2. Методичні засоби та методичний інструментарій інвестиційного менеджменту................................................................15
- •Тема 3. Оцінка та прогнозування розвитку інвестиційного ринку.......37
- •Тема 4. Розробка інвестиційної стратегії підприємства..........................47
- •Тема 5. Стратегія формування інвестиційного капіталу на підприємстві, управління ним..........................................................57
- •Тема 6. Порядок підготовки реальних інвестиційних проектів на підприємстві.............................................................................................69
- •Тема 7. Правила прийняття інвестиційних рішень.................................81.
- •Тема 8. Формування програми реальних інвестицій підприємства.....92
- •Тема 9. Особливості управління інноваційними інвестиціями підприємства......................................................................................100
- •Тема 10. Розробка політики управління фінансовими інвестиціями підприємства......................................................................................108
- •Тема 11. Управління портфелями фінансових інвестицій підприємства......................................................................................117
- •Тема 1. Сутність, мета та функції інвестиційного менеджменту План
- •Економічна сутність інвестицій
- •Поняття інвестиційного менеджменту. Цілі, критерії і задачі
- •Функції і механізм інвестиційного менеджменту
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 2. Методичні засоби та методичний інструментарій інвестиційного менеджменту План
- •2.2. Інвестиційне планування. Система інвестиційного контролінгу
- •Концепція зміни вартості грошей у часі
- •Концепція і методичний інструментарій врахування фактору ризику
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 3. Оцінка та прогнозування розвитку інвестиційного ринку План
- •3.1. Поняття інвестиційного ринку, його елементи
- •Принципові форми укладання угод на інвестиційному ринку:
- •Елементи інвестиційного ринку
- •Оцінка та прогнозування макроекономічних показників розвитку інвестиційного ринку.
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 4. Розробка інвестиційної стратегії підприємства План
- •4.1. Поняття інвестиційної стратегії підприємства, її зв’язок із загальною стратегією економічного розвитку
- •Принципи
- •2. Орієнтація на високий результат інвестиційноїдіяльності
- •4.3. Оцінка розробленої інвестиційної стратегії підприємства за критеріями її узгодженості із загальною стратегією економічного розвитку
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 5. Стратегія формування інвестиційного капіталу на підприємстві, управління ним План
- •5.1. Поняття інвестиційних ресурсів підприємства, особливості визначення потреби в них.
- •По терміну залучення
- •Розрахунок потреби в інвестиційних ресурсах
- •Основні джерела формування інвестиційних ресурсів
- •Власних
- •Позикових
- •Довгострокових
- •5.2. Інвестиційний капітал, його склад і структура
- •1. В процесі вибору схеми фінансування нового бізнесу
- •Т – ставка податку на прибуток.
- •Управління формуванням оптимальної структури інвестиційного капіталу
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 6. Порядок підготовки реальних інвестиційних проектів на підприємстві План
- •6.1. Роль реального інвестування у забезпеченні розвитку підприємства
- •1 2 3
- •Інвестиційна привабливість підприємства
- •Система фінансових коефіцієнтів, що відображають інвестиційну привабливість підприємства
- •Поняття інвестиційного проекту
- •6.4. Поняття бізнес-плану реалізації інвестиційного проекту, його зміст і порядок розроблення.
- •12. Стратегія фінансування інвестиційного проекту
- •2.Характеристика галузі, в якій реалізується інвестиційний проект
- •Питання для самоконтролю
- •Тема 7. Правила прийняття інвестиційних рішень План
- •. Показники оцінки ефективності проектів
- •Основні показники оцінки ефективності реальних інвестиційних проектів.
- •Чистий приведений прибуток
- •Строк окупності дисконтований
- •Внутрішня ставка прибутковості
- •Обгрунтування ставки дисконтування
- •Особливості розрахунку та застосування wacc
- •7.3. Обгрунтування рішень про заміну, купівлю або оренду (лізинг) активів.
- •7.4. Особливості обгрунтування рішень в умовах невизначеності.
- •Ризик проектування
- •По етапам здійснення проекту
- •Передінвестиційний
- •Питання для самоконтролю.
- •Тема 8. Формування програми реальних інвестицій підприємства
- •8.1. Поняття та основні етапи формування програми реальних інвестицій.
- •Принципи формування інвестиційної програми
- •Методичні підходи до формування оптимальної безальтернативної програми реальних інвестицій
- •Просторова оптимізація інвестиційних проектів
- •Часова оптимізація проектів, що піддаються подрібненню
- •8.3. Управління формування і реструктуризацією програми реальних інвестицій.
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 9 Особливості управління інноваційними інвестиціями підприємства План
- •Поняття інноваційних інвестицій підприємства, характеристика їх основних форм
- •Класифікація інновацій
- •9.2. Визначення основних напрямів інноваційної діяльності підприємства
- •9.3. Планування потреби в інвестиційних ресурсах для інноваційного інвестування.
- •Фінансові ресурси іп
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 10. Розробка політики управління фінансовими інвестиціями підприємства.
- •10.1 Роль фінансового інвестування в діяльності підприємства
- •10.2. Методичні засади управління фінансовими інвестиціями.
- •10.3. Методичні підходи до оцінки інвестиційних якостей фінансових інструментів фондового ринку України.
- •Класифікація фондових інструментів по специфіці їх інвестиційних якостей
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 11 Управління портфелями фінансових інвестицій підприємства План
- •Цілі та завдання формування портфеля фінансових інвестицій підприємства.
- •11.2. Основні положення Портфельної теорії та методичні підходи до формування портфеля фінансових інвестицій підприємства
- •Оперативне управління реструктуризацією портфеля фінансових інвестицій
- •Питання для самоконтролю:
- •Рекомендована література
- •Навчальне видання
Тема 10. Розробка політики управління фінансовими інвестиціями підприємства......................................................................................108
10.1. Роль фінансового інвестування в діяльності підприємства...........108
Методичні засади управління фінансовими інвестиціями.............110
Методичні підходи до оцінки інвестиційних якостей фінансових інструментів фондового ринку України.............................................112
Тема 11. Управління портфелями фінансових інвестицій підприємства......................................................................................117
Цілі та завдання формування портфеля фінансових інвестицій підприємства..........................................................................................117
Основні положення портфельної теорії та методичні підходи до формування портфеля фінансових інвестицій підприємства...........119
Оперативне управління портфелями фінансових інвестицій підприємства..........................................................................................123
Рекомендована література...........................................................................126
ВСТУП
Курс „Інвестиційний менеджмент” є одним із основних, що сприяють підготовці фахівців. Ця дисципліна є синтетичною та ґрунтується на знаннях студентами таких наук як „Вища математика”, „Основи економічної теорії”, „Системи технологій”, „Менеджмент”, „Основи економічного аналізу”, інших фахових дисциплін.
В результаті опанування основ даної дисципліни студенти повинні знати концептуальні основи інвестиційного менеджменту; моделі інвестиційної поведінки підприємства і найважливіші фактори, що визначають його інвестиційну активність; принципи і методи розробки інвестиційної стратегії підприємства; обґрунтування стратегічних цілей, напрямків і форм інвестиційної діяльності; механізм управління інвестиціями і методичний інструментарій, що використовується в процесі цього управління.
Студенти повинні вміти: оцінити рівень ризику та невизначеності в отриманні кінцевих результатів від інвестиційної діяльності; аналізувати альтернативні можливості інвестування за обмежених фінансових, товарно-матеріальних ресурсів підприємства; враховувати вплив інфляції на ефективність (окупність) довготермінового реального інвестування; розробляти інвестиційні проекти та набути навичок формування інвестиційних портфелів.
Викладання матеріалу у вигляді схем, таблиць та визначень дозволяє інтенсифікувати навчальний процес сприяти більш ефективному засвоєнню матеріалу. В опорному конспекті систематизовано програмний матеріал за розділами згідно до програми навчальної дисципліни „Інвестиційний менеджмент”. В схемах наводяться ті основні питання, поняття, терміни, які заплановані для розгляду на заняттях, якими повинен керуватись викладач.
Мета розробки опорного конспекту полягає в тому, щоб викласти студентам суть „Інвестиційного менеджменту”, його основні положення та норми.