21. Центральный банк и его функции.

Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации деятельности Банка России определяются Конституцией РФ, федеральным законом «О Цен­тральном банке Российской федерации (Банке России)» 10.07.2002 №86-ФЗ в ред.23.12.2003 №186 ФЗ, а также другими законодательными актами.

Правовое положение Банка России имеет свои особенности. Он является юридическим лицом. Его уставный капитал и иное имущество находится в федеральной собственности РФ – 3 млрд. руб. Свои расходы осуществляет за счет своих доходов.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России — по обязательствам государства. ЦБ РФ подотчетен Государственной Думе, и независим в своей деятельности в пределах уста­новленных полномочий.

Основные цели деятельности Банка России:

• защита и обес­печение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

• развитие и укрепление банков­ской системы Российской Федерации;

• обеспечение эффектив­ного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Банк России не имеет права: 1) осуществлять банковские операции с юридическими ли­цами, не имеющими лицензии на проведение банковских операций, и физическими лицами, 2) приобретать доли (акции) кредитных и иных организа­ций, 3) осуществлять операции с недвижимостью, 4) заниматься торговой и производственной деятельностью.

Основные функции Банка России:

- во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

- монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

- является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

- устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

- устанавливает правила проведения банковских операций.

21. Монетарная политика государства.

Монетарная (денежно-кредитная) политика – это совокупность мероприятий, определяющих изменения денежной массы и регулирующих объёмы кредитов, уровня процентных ставок, других показателей рынка ссудных капиталов. Её цель – регулирование экономики путём влияния на состояние денежного обращения и кредита.

Политика, направленная на стимулирование кредита и денежной эмиссии – называется кредитной экспансией или политикой «дешевых» денег; на их сдерживание и ограничение - кредитной рестрикцией или политикой «дорогих» денег.

Исторически практикой был выработан широкий ассортимент методов денежно-кредитной политики. Что касается России, то основные из них сформулированы в ст. 35 Закона о Банке России. Рассмотрим основные методы.

1. Процентные ставки по операциям Банка России. Процентные ставки ЦБ – это минимальные ставки, по которым ЦБ осуществляет свои операции. Используется с целью воздействия на рыночные процентные ставки.

Повышение процентные ставки Банка России уменьшает возможности КБ в получении кредита, что приводит к сокращению их ссуд, а значит денежной массы в стране и увеличению рыночных процентных ставок, но замедляет инвестиции и рост производства, что может провоцировать рост безработицы.

1. нормативы обязательных резервов (резервные требования). Повышение нормативов приводит к уменьшению банковского мультипликатора и сокращению денежной массы;

1. операции на открытом рынке. Под операциями на открытом рынке понимается купля-продажа ЦБ РФ за свой счёт ценных бумаг. Покупая ценные бумаги, ЦБ РФ увеличивает количество денег в обращении (политика кредитной экспансии), продавая – изымает часть из обращения (рестрикционная политика).

Основой монетарной политики являются следующие положения:

- в долгосрочном периоде рост денежной массы влечет за собой рост цен, не оказывая влияния на объем ВНП;

- в краткосрочном периоде рост денежной массы приводит к росту объема реального ВНП.

Механизм воздействия монетарной политики на объем производства и занятость таков:

1. Когда центральный банк проводит рестрикционную политику, реакцией на эти действия служит рост процентной ставки, при проведении экспансионистской политики - снижение процентной ставки.

2. Изменение уровня процентной изменяет инвестиционный спрос: рост - уменьшает, а повышение – снижает инвестиционный спрос. Центральный банк таким образом воздействует на величину инвестиций – наиболее гибкий элемент совокупного спроса.

3. Изменение инвестиций с мультипликативным эффектом отражается на объеме ВНП.

Связь между денежной массой и объемом производства, устанавливаемая через норму процента и плановые инвестиции, известна как «кейнсианский передаточный механизм».

При данном денежном спросе (Dm) и предложении денег (Sm) процентная стака устанавливается на уровне i1. Такой ставке соответствует инвестиционный спрос на уровне I1 и объем ВНП (Y) = Q1. Увеличение предложения до Sm1 снижает процентную ставку до i2., соответственно расширяя инвестиции до I2. Прирост инвестиций с мультипликационным эффектом увеличивает ВНП до Q2. Таким образом, прирост денежной массы расширяет совокупный спрос, объем производства и доходы, а сокращение денежной массы – понижает. Однако, этот вывод справедлив в отношении лишь краткосрочного периода, т.е. пока ВНП не достиг потенциального уровня. В более длительном периоде монетарная политика влияет преимущественно на цены.

1. Что такое спрос на деньги? Какими функциями денег он обусловлен?

2. Что такое денежный рынок?

3. Что такое кредит и каковы его функции?

4. Каковы основные задачи и статус Центрального банка?

5. Как банки могут создавать деньги?

6. Что такое денежно-кредитная (монетарная) политика?

7. Опишите и проанализируйте механизм воздействия величины предложения денег на объем производства и занятость.