- •Тема 1. Методика идентификации и обоснования организационно-правовых форм предприятий в Республике Беларусь
- •Тема 2. Методика обоснования выбора места расположения предприятия
- •Алгоритм оценки бизнесной привлекательности регионов Республики Беларусь
- •Тема 3. Методика оценки потенциальных возможностей людей заниматься предпринимательством
- •Алгоритм оценки потенциальных способностей людей заниматься бизнесом
- •Тема 4. Методика определения уровня концентрации производства
- •Задания для практических занятий
- •Тема 5. Методика определения специализации предприятий
- •Задания для практических занятий
- •Тема 6. Методология определения стоимости имущества денационализируемого предприятия
- •6.1. Алгоритм определения стоимости имущества
- •Денационализируемого предприятия
- •6.2. Методика определения оценки стоимости имущества предприятия согласно затратному подходу
- •6.3. Методика обоснования рыночных методов оценки имущества денационализируемого предприятия
- •6.4. Методика обоснования доходных методов оценки имущества денационализируемого предприятия
- •Задания для практических занятий
- •Тема 7. Методика оценки стоимости предприятия
- •7.1. Научные основы оценки стоимости предприятия
- •Определение величины чистых активов предприятия
- •Скорректированный баланс, тыс. Руб.
- •7.2. Гудвилл и методика его оценки
- •Примерные значения коэффициентов (множителей)
- •7.3. Методика определения стоимости предприятия на основе вычисления балансовой оценки чистых активов
- •Наличие основных средств предприятия (название)
- •7.4. Методика определения стоимости предприятия на основе оценки его доходности
- •Методы оценки стоимости предприятия по его доходу
- •Расчет оценки будущих наличных денежных поступлений
- •Задания для практических занятий
- •Тема 8. Методология оценки эффективности функционирования предприятия
- •8.1. Научные основы оценки эффективности
- •Функционирования предприятия
- •8.2. Методика оценки рейтинга предприятия
- •8.3. Методика оценки инвестиционного климата предприятия
- •8.4. Методика оценки деловой активности предприятия
- •8.5. Методика оценки эффективности производственной деятельности предприятия
- •Целевые установки основных участников бизнеса на предприятии
- •8.6. Методика оценки эффективности финансовой деятельности предприятия
- •8.7. Методика оценки рентабельности предприятия
- •Рассчитав величину прибыли, необходимо приступить к определению рентабельности деятельности предприятия, используя алгоритм, который приведен в таблице 36.
- •Алгоритм расчета показателей рентабельности деятельности предприятия
- •8.8. Методика оценки финансового состояния предприятия
- •Алгоритм расчета показателей финансовой независимости
- •По критерию покрытия денежными средствами себестоимости
- •Алгоритм расчета показателей покрытия кредиторской задолженности денежными средствами
- •8.9. Методика оценки платежеспособности предприятия
- •Показатели ликвидности баланса предприятия
- •Алгоритм расчета показателей динамики денежных средств
- •8.10. Методика оценки рейтинга предприятия на рынке ценных бумаг
- •8.11. Методика учета инфляции при оценке эффективности деятельности предприятия
- •Инфляция (рост цен на активы)
- •8.12. Методика оценки экономической эффективности деятельности предприятий с иностранным капиталом
- •Алгоритм оценки эффективности предприятия с иностранными
- •Задания для практических занятий
- •Расчет эффекта производственного левериджа
- •Тема 9. Методика прогнозирования финансовой деятельности предприятия
- •9.1. Научные основы прогнозирования финансовой деятельности предприятия
- •9.2. Методика прогнозирования объема продаж
- •9.3. Методика контроллинга безубыточного функционирования предприятия
- •Отчет о фактических и запланированных объемах продаж
- •Рентабельность инвестированного капитала
- •Задания для практических занятий
- •Тема 10. Методика оценки эффективности использования персонала предприятия и его оплаты
- •10.1. Методика определения показателей наличия и использования персонала
- •Эффективность использования рабочего времени оао «х»
- •10.2. Методика планирования потенциального резерва работников
- •Примерный перечень вопросов для собеседования с кандидатом
- •16. Общая ориентация. Определили ли Вы собственные цели в жизни? Имеются ли у Вас соображения о том, какая должность будет удовлетворять Вашим интересам, знаниям, навыкам и целям?
- •10.3. Методика составления гибкого рабочего графика
- •10.4. Методика обоснования критериев оплаты труда и методы расчета заработной платы
- •Методы учета полноты и уровня требований при оценке труда
- •10.5. Методика применения основных форм и систем оплаты труда
- •Расчет повременного заработка
- •10.6. Методика применения тарифной системы на предприятии
- •10.7. Методика повышения тарифной части заработной платы работников предприятия
- •10.8 Методика определения коэффициента трудового участия работника (кту)
- •10.9. Методика обоснования фонда заработной платы предприятия
- •Задания для практических занятий
- •Тема 11. Методология и инструменты определения цен
- •11.1. Методика определения оптимальных цен на товары и услуги
- •11.2. Методика определения цены на основе расчета безубыточности производства и реализации товара, услуги
- •11.3. Методика определения цены товара, услуги на основе зачетного метода исчисления ндс
- •Потребительским товарам при использовании зачетного метода
- •11.4. Методы определения цены на основе прогрессивного (затратного) подхода
- •Исчисления маржинального дохода
- •11.5. Методика формирования отпускной цены предприятия
- •11.6. Методика классификации затрат и способы калькулирования себестоимости единицы продукции
- •Продукции при формировании цены на основе полных затрат
- •11.6. Методика определения цены товара, услуги на основе ретроградного (рыночного) подхода
- •11.10. Методика формирования оптимальных ценовых взаимоотношений предприятий-партнеров по бизнесу
- •11.11. Методика определения цены с учетом условий поставки и страхования
- •Учета транспортных затрат и затрат страхования товара, млн. Руб.
- •Задания для практических занятий
- •Тема 12. Методология обоснования сметы расходов денежных средств
- •Задания для практических занятий
- •Тема13. Методика обоснования сравнительных преимуществ финансирования за счет собственного и заемного капитала
- •Задания для практических занятий
- •Тема 14. Методика разработки финансового плана предприятия
- •Задания для практических занятий
- •Тема 15. Методика разработки финансовых решений
- •Задания для практических занятий
Наличие основных средств предприятия (название)
на 01.01….г., тыс. руб.
Показатели |
Балансовая стоимость на дату оценки |
Износ амортизируемого имущества |
Остаточная стоимость на дату оценки |
Здания |
|
|
|
Сооружения и т.д. |
|
|
|
Всего… |
|
|
|
Машины и оборудование |
|
|
|
Транспортные средства |
|
|
|
Всего… |
|
|
|
Передаточные устройства |
|
|
|
Инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь, принадлежности |
|
|
|
Рабочий скот |
|
|
|
Продуктивный скот |
|
|
|
Многолетние насаждения |
|
|
|
Другие виды основных средств |
|
|
|
Всего… |
|
|
|
Итого… |
|
|
|
При оценке оборотных активов используются статьи баланса, приведенные в таблице 23.
Таблица 23
Оборотные активы предприятия (название) на 01.01…г.
Статьи баланса |
Балансовая стоимость, тыс.руб. |
1.Запасы – всего В том числе по объектам, передаваемым в пользование |
|
2. Налоги по приобретенным ценностям |
|
3. Дебиторская задолженность |
|
4. Краткосрочная финансовая задолженность |
|
5. Прочие оборотные активы |
|
6. Денежные средства |
|
7. Итого по разделу оборотные активы |
|
В том случае, если в соответствии с нормативным сроком службы и принятой нормой амортизации основные средства оказываются полностью самортизированными, основным методом их оценки может быть только определение возможного дохода от обладания правами на них.
Нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения, а также прочие внеоборотные активы оцениваются по балансовой стоимости на дату оценки.
При определении стоимости предприятия из стоимости государственного имущества исключаются следующие статьи баланса:
целевые финансирование и поступления (кроме средств, не подлежащих возврату);
заемные средства, числящиеся в составе долгосрочных и краткосрочных обязательств;
кредиторская задолженность;
расчеты по дивидендам, в том числе часть чистой прибыли, признанной собственностью работников;
резервы предстоящих расходов и платежей;
прочие долгосрочные и краткосрочные обязательства;
стоимость объектов, передаваемых по договору безвозмездного пользования;
стоимость иного имущества в случаях, предусмотренных законодательством;
заблокированные средства в иностранной валюте в сумме, отраженной в активе баланса предприятия.
Все вышеперечисленные статьи баланса можно представить в табличной форме (см. табл. 24).
Таблица 24
Оценка стоимости предприятия на 01.01…г.
№ п.п. |
Разделы и статьи баланса |
Стоимость имущества |
|
тыс. руб. |
$ США |
||
1 |
Внеоборотные активы по балансу: всего в том числе: |
|
|
1.1 |
Основные средства |
|
|
1.2 |
Нематериальные активы |
|
|
1.3 |
Незавершенные капитальные вложения |
|
|
1.4 |
Долгосрочные финансовые вложения |
|
|
1.5 |
Прочие внеоборотные активы |
|
|
2.2 |
Оборотные активы |
|
|
2.1 |
Запасы |
|
|
2.2 |
Дебиторская задолженность |
|
|
2.3 |
НДС |
|
|
2.4 |
Краткосрочные финансовые вложения |
|
|
2.5 |
Денежные средства |
|
|
2.6 |
Прочие оборотные активы |
|
|
2.7 |
Итого активы (сумма строк 1.1–2.6) |
|
|
3 |
Из стоимости активов исключается: всего в том числе: |
|
|
3.1 |
Целевые финансирования и поступления (кроме средств, не подлежащих возврату) |
|
|
3.2 |
Заемные средства: долгосрочные и краткосрочные обязательства |
|
|
3.3 |
Кредиторская задолженность |
|
|
3.4 |
Расчеты по дивидендам |
|
|
3.5 |
Резервы предстоящих расходов и платежей |
|
|
3.6 |
Прочие долгосрочные и краткосрочные обязательства |
|
|
3.7 |
Стоимость объектов, передаваемых по договору безвозмездного пользования |
|
|
3.8 |
Стоимость иного имущества в случаях, предусмотренных законодательством |
|
|
3.9 |
Заблокированные средства в иностранных валютах в сумме, отраженной в активе баланса предприятия |
|
|
4 |
Итого оценочная стоимость предприятия (начальная цена продажи) |
|
|
Приведенная методика определения стоимости предприятия позволяет констатировать, что она равна величине статьи баланса «чистые активы».
Обычно данный метод оценки стоимости предприятия применяют как базовый, начальный, а затем его стоимость корректируется в зависимости от ряда конъюнктурных обстоятельств. Нередко данный метод оценки стоимости компании по ее балансу используют фирмы закрытого типа (общества с ограниченной ответственностью, различные партнерские предприятия). Это могут быть аудиторские, консалтинговые, брокерские и тому подобные фирмы. Новый партнер выплачивает текущую балансовую стоимость пая или акций, и эти части собственности удостоверяют его право на владение (долевое или полное) данным предприятием.
Метод балансовой оценки стоимости компании могут использовать и акционерные общества открытого типа. Но в силу своей более сложной организации они им не ограничиваются, а дополняют другими методами.
Как правило, балансовым методом ограничиваются предприятия с низкой платежеспособностью и фирмы-банкроты.