- •Тема 1. Бизнес-план инвестиционного проекта: назначение, состав и разработчики. Национальное законодательство в области бизнес-планирования
- •1. Определение бизнес-плана. Основные задачи, решаемые при разработке бизнес-плана
- •2. Состав и разделы бизнес-плана инвестиционного проекта
- •2.1. Состав и структура бизнес-плана
- •2.2. Принципы и подходы, используемые при разработке бизнес-плана
- •2.3. Резюме бизнес-плана проекта
- •3. Разработчики бизнес-плана и основные этапы его создания
- •Тема 2. Стратегия маркетинга предприятия. Оценка конкурентоспособности предприятия и его продукции.
- •1. Характеристика предприятия и стратегии его развития
- •2. Анализ рынков сбыта продукции и оценка конкурентов предприятия
- •3. Описание и оценка конкурентоспособности продукции предприятия
- •4. Содержание маркетинговой стратегии предприятия
- •Тема 3. Процесс производства продукции: его содержание и направления совершенствования
- •1. Описание программы производства и реализации продукции
- •2. Оценка производственных мощностей предприятия
- •3. Описание материально-технического обеспечения проекта
- •4. Оценка стоимости (издержек) производства и сбыта продукции
- •Пояснения к таблице 9а:
- •Тема 4. Разработка календарного, организационного и юридического плана инвестиционного проекта
- •1. Разработка календарного плана (графика) реализации проекта
- •2. Разработка организационного плана проекта
- •3. Разработка юридического обоснования реализации проекта
- •4. Информация о разработчике бизнес-плана
- •Тема 5. Риски проекта предприятия и разработка мер по их страхованию
- •1. Анализ рисков проекта, описанного в бизнес-плане
- •2. Оценка рисков проекта, описанного в бизнес-плане
- •2.1. Качественный анализ рисков проекта
- •I. Внешне непредсказуемые риски
- •II. Внешние предсказуемые (но неопределенные) риски
- •III. Внутренние нетехнические риски
- •IV. Технические риски
- •V. Правовые риски, связанные с:
- •VI. Страхуемые риски
- •2.2. Количественный анализ рисков проекта
- •3. Методы снижения рисков проекта
- •Тема 6. Разработка инвестиционного плана и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности по проекту
- •1. Разработка инвестиционного плана проекта
- •2. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности по проекту (финансовый план проекта)
- •Тема 7. Оценка эффективности инвестиционного проекта
- •1. Принципы оценки эффективности инвестиций в проект
- •2. Расчет показателей эффективности инвестиционного проекта
- •2.1. Расчет интегральных показателей эффективности проекта
- •2.2. Расчет показателей ликвидности, деловой активности и показателей структуры капитала производства (предприятия)
- •3. Многофакторный анализ чувствительности проекта
3. Многофакторный анализ чувствительности проекта
Цель этого анализа – оценка эффективности проекта с учетом наиболее вероятных рисков, которые могут возникнуть в ходе его реализации. Он выполняется с учетом информации, заложенной в разделе бизнес-плана, посвященного рискам проекта.
Результаты выполненного анализа могут быть оформлены как это показано в таблицах 25а и 25б.
Таблица 25а. Первый вариант оформления результатов расчета показателей чувствительности проекта
|
Показатели |
Всего по проекту |
по годам (периодам) реализации проекта |
|||
|
|
|
1 |
2 |
|
t |
|
Базовый случай: |
|
|
|
|
|
1 |
Динамический срок окупаемости проекта |
|
х |
х |
х |
х |
2 |
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) |
|
х |
х |
х |
х |
3 |
Внутренняя норма доходности (ВИД) |
|
х |
х |
х |
х |
4 |
Принятая ставка дисконта |
|
х |
х |
х |
х |
5 |
Рентабельность продаж |
х |
|
|
|
|
6 |
Точка (уровень) безубыточности |
х |
|
|
|
|
7 |
Коэффициент покрытия задолженности |
х |
|
|
|
|
|
Изменение ставки дисконта: |
|
|
|
|
|
|
динамический срок окупаемости проекта |
|
х |
х |
х |
х |
|
чистый дисконтированный доход (ЧДД) |
|
х |
х |
х |
х |
|
Изменение дохода от продаж: |
|
|
|
|
|
|
динамический срок окупаемости проекта |
|
х |
х |
х |
х |
|
чистый дисконтированный доход (ЧДД) |
|
х |
х |
х |
х |
|
внутренняя норма доходности (ВИД) |
|
х |
х |
х |
х |
|
рентабельность продаж |
х |
|
|
|
|
|
точка (уровень) безубыточности |
х |
|
|
|
|
|
коэффициент покрытия задолженности |
х |
|
|
|
|
|
Изменение производственных издержек: |
|
|
|
|
|
|
динамический срок окупаемости проекта |
|
х |
х |
х |
х |
|
чистый дисконтированный доход (ЧДД) |
|
х |
х |
х |
х |
|
внутренняя норма доходности (ВИД) |
|
х |
х |
х |
х |
|
рентабельность продаж |
х |
|
|
|
|
|
точка (уровень) безубыточности |
х |
|
|
|
|
|
коэффициент покрытия задолженности |
х |
|
|
|
|
Таблица 25б. Второй вариант оформления результатов расчета показателей чувствительности проекта
|
Наименование показателей |
Критическое значение изменения исходного анализируемого параметра(в процентах) |
Значение показателя эффективности проекта |
1 |
Базовый случай: |
|
|
1.1 |
принятая ставка дисконтирования |
х |
|
1.2 |
динамический срок окупаемости проекта |
х |
|
1.3 |
чистый дисконтированный доход (ЧДД) |
х |
|
1.4 |
внутренняя норма доходности (ВНД) |
х |
|
2 |
Увеличение объема капитальных затрат |
% |
|
2.1 |
динамический срок окупаемости проекта |
х |
|
2.2 |
чистый дисконтированный доход (ЧДД) |
х |
|
2.3 |
внутренняя норма доходности (ВНД) |
х |
|
3 |
Снижение объемов реализации (выручки от реализации) |
% |
|
3.1 |
динамический срок окупаемости проекта |
х |
|
3.2 |
чистый дисконтированный доход (ЧДД) |
|
|
3.3 |
внутренняя норма доходности (ВНД) |
х |
|
4 |
Увеличение издержек на реализуемую продукцию |
% |
|
4.1 |
динамический срок окупаемости проекта |
х |
|
4.2 |
чистый дисконтированный доход (ЧДД) |
|
|
4.3 |
внутренняя норма доходности (ВНД) |
х |
|
5 |
В том числе по отдельным элементам, имеющим наибольший удельный вес в структуре затрат: увеличение затрат на сырье и материалы: … |
% |
|
5.1 |
динамический срок окупаемости проекта |
х |
|
5.2 |
чистый дисконтированный доход (ЧДД) |
х |
|
5.3 |
внутренняя норма доходности (ВНД) |
х |
|