- •Тема 1. Бизнес-план инвестиционного проекта: назначение, состав и разработчики. Национальное законодательство в области бизнес-планирования
- •1. Определение бизнес-плана. Основные задачи, решаемые при разработке бизнес-плана
- •2. Состав и разделы бизнес-плана инвестиционного проекта
- •2.1. Состав и структура бизнес-плана
- •2.2. Принципы и подходы, используемые при разработке бизнес-плана
- •2.3. Резюме бизнес-плана проекта
- •3. Разработчики бизнес-плана и основные этапы его создания
- •Тема 2. Стратегия маркетинга предприятия. Оценка конкурентоспособности предприятия и его продукции.
- •1. Характеристика предприятия и стратегии его развития
- •2. Анализ рынков сбыта продукции и оценка конкурентов предприятия
- •3. Описание и оценка конкурентоспособности продукции предприятия
- •4. Содержание маркетинговой стратегии предприятия
- •Тема 3. Процесс производства продукции: его содержание и направления совершенствования
- •1. Описание программы производства и реализации продукции
- •2. Оценка производственных мощностей предприятия
- •3. Описание материально-технического обеспечения проекта
- •4. Оценка стоимости (издержек) производства и сбыта продукции
- •Пояснения к таблице 9а:
- •Тема 4. Разработка календарного, организационного и юридического плана инвестиционного проекта
- •1. Разработка календарного плана (графика) реализации проекта
- •2. Разработка организационного плана проекта
- •3. Разработка юридического обоснования реализации проекта
- •4. Информация о разработчике бизнес-плана
- •Тема 5. Риски проекта предприятия и разработка мер по их страхованию
- •1. Анализ рисков проекта, описанного в бизнес-плане
- •2. Оценка рисков проекта, описанного в бизнес-плане
- •2.1. Качественный анализ рисков проекта
- •I. Внешне непредсказуемые риски
- •II. Внешние предсказуемые (но неопределенные) риски
- •III. Внутренние нетехнические риски
- •IV. Технические риски
- •V. Правовые риски, связанные с:
- •VI. Страхуемые риски
- •2.2. Количественный анализ рисков проекта
- •3. Методы снижения рисков проекта
- •Тема 6. Разработка инвестиционного плана и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности по проекту
- •1. Разработка инвестиционного плана проекта
- •2. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности по проекту (финансовый план проекта)
- •Тема 7. Оценка эффективности инвестиционного проекта
- •1. Принципы оценки эффективности инвестиций в проект
- •2. Расчет показателей эффективности инвестиционного проекта
- •2.1. Расчет интегральных показателей эффективности проекта
- •2.2. Расчет показателей ликвидности, деловой активности и показателей структуры капитала производства (предприятия)
- •3. Многофакторный анализ чувствительности проекта
2.2. Принципы и подходы, используемые при разработке бизнес-плана
При разработке бизнес-плана рекомендуется соблюдать следующие принципы и подходы:
при разработке производственной и финансово-экономической частей бизнес-плана использовать методы имитационного моделирования и дисконтирования, позволяющие оценивать влияние изменения исходных параметров проекта на его эффективность и реализуемость;
при создании или реконструкции отдельных производств показывать влияние инвестиционного проекта на производственную деятельность предприятия в целом и наоборот;
при решении вопроса о строительстве нового предприятия проводить альтернативные расчеты и обоснования его расположения на имеющихся площадях (посредством реконструкции) или новых;
для проектов, реализуемых с участием средств или предоставлением преференций государства, выполнять расчеты налогов, сборов и платежей в бюджет и внебюджетные фонды без предоставления льгот и при предоставлении льгот, а также выпадающих доходов государства и сроков окупаемости государственной поддержки;
составлять бизнес-план на весь период реализации инвестиционного проекта (горизонт расчета). Как правило, горизонт расчета должен охватывать срок возврата заемных средств плюс 1 год. Горизонт расчета может также охватывать средневзвешенный нормативный срок службы основного технологического оборудования, планируемого к приобретению в рамках реализации проекта, а также период с момента возникновения первоначального вложения инвестиций по проекту до ввода проектируемого объекта в эксплуатацию. Кроме того, допускается установление другого обоснованного горизонта расчета;
шаг отображения информации в таблицах (шаг расчета) составляет: 1-ый год реализации проекта – один месяц, 2-3 годы – один квартал, 4 год и далее – один год. При представлении бизнес-плана в органы государственного управления, шаг расчета принимают равным 1 году;
расчеты бизнес-плана проекта, для реализации которого не требуются средства в свободно-конвертируемой валюте, производить в белорусских рублях (прогнозных ценах с учетом инфляции), в остальных случаях в двух вариантах – условных единицах и белорусских рублях (в текущих ценах без учета инфляции). За условную единицу принимается, как правило, 1 доллар США или 1 евро, или другая свободно конвертируемая валюта.
2.3. Резюме бизнес-плана проекта
Резюме бизнес-плана отражает основную идею проекта и обобщает основные выводы и результаты по всем разделам бизнес-плана. Его задача заключается в том, чтобы в сжатой и доступной форме изложить суть описанного в бизнес-плане проекта. Целесообразно привести информацию о технологической новизне проекта (при наличии), его социальной значимости. Сводные показатели по проекту (отдельные исходные данные, выходные показатели экономической эффективности проекта) можно оформить как это показано в таблицах 1а и 1б. Эта таблица может быть включена в состав данного раздела.
Таблица 1а. Первый вариант оформления сводных показателей по проекту
Наименование показателей |
В целом по проекту |
по годам (периодам) реализации проекта |
||||
|
|
1 |
2 |
… |
t |
|
1 |
Стоимость инвестиционного проекта |
|
|
|
|
|
2 |
Суммарная потребность в инвестициях (общие инвестиционные затраты, плата за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат по проекту) |
|
|
|
|
|
3 |
Источники финансирования проекта: |
|
|
|
|
|
3.1 |
собственные средства |
|
|
|
|
|
3.2 |
заемные и привлеченные средства (с указанием вида) |
|
|
|
|
|
3.3 |
государственное участие (с указанием вида) |
|
|
|
|
|
4 |
Доля собственного капитала в объеме инвестиций, % |
|
|
|
|
|
5 |
Год выхода на проектную мощность |
|
|
|
|
|
6 |
Выручка от реализации продукции |
|
|
|
|
|
6.1 |
выручка от реализации продукции (без учета НДС) |
|
|
|
|
|
7 |
Среднесписочная численность работающих, чел. |
|
|
|
|
|
8 |
Количество вновь создаваемых и (или) модернизируемых рабочих мест |
|
|
|
|
|
9 |
Выручка от реализации продукции (без учета НДС) на одного работающего |
|
|
|
|
|
10 |
Удельный вес экспортных поставок, % |
|
|
|
|
|
11 |
Показатели эффективности проекта: |
|
|
|
|
|
11.1 |
динамический срок окупаемости инвестиций |
|
|
|
|
|
11.2 |
динамический срок окупаемости государственной поддержки |
|
|
|
|
|
11.3 |
чистый дисконтированный доход |
|
|
|
|
|
11.4 |
внутренняя норма доходности, % |
|
|
|
|
|
11.5 |
индекс рентабельности |
|
|
|
|
|
11.6 |
уровень безубыточности, % |
|
|
|
|
|
11.7 |
коэффициент погашения задолженности |
|
|
|
|
|
11.8 |
коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
|
|
11.9 |
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
|
|
|
|
|
11.10 |
рентабельность продаж, % |
|
|
|
|
|
11.11 |
рентабельность продукции, % |
|
|
|
|
|
Таблица 1б. Второй вариант оформления сводных показателей по проекту
Наименование показателей |
В целом по проекту |
по годам (периодам) реализации проекта |
||||
|
|
1 |
2 |
… |
t |
|
1. |
Общие инвестиционные затраты: |
|
|
|
|
|
1.1 |
капитальные затраты без учета НДС (стоимость инвестиционного проекта) |
|
|
|
|
|
1.2 |
НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат |
|
|
|
|
|
1.3 |
прирост чистого оборотного капитала |
|
|
|
|
|
2. |
Плата за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат |
|
|
|
|
|
3 |
Источники финансирования общих инвестиционных затрат: |
|
|
|
|
|
3.1 |
собственные средства |
|
|
|
|
|
3.2 |
заемные и привлеченные средства (с указанием вида) |
|
|
|
|
|
3.3 |
государственное участие (с указанием вида) |
|
|
|
|
|
4 |
Доля собственных средств в объеме инвестиций, % |
|
х |
х |
х |
х |
5 |
Год выхода на проектную мощность |
|
|
|
|
|
6 |
Выручка от реализации продукции |
х |
|
|
|
|
6.1 |
выручка от реализации продукции (без учета НДС) |
х |
|
|
|
|
7 |
Среднесписочная численность работающих, чел. |
х |
|
|
|
|
8 |
Количество вновь создаваемых и (или) модернизируемых рабочих мест |
х |
|
|
|
|
9 |
Выручка от реализации продукции (без учета НДС) на одного работающего |
х |
|
|
|
|
10 |
Удельный вес экспортных поставок, % |
х |
|
|
|
|
11 |
Показатели эффективности проекта: |
|
|
|
|
|
11.1 |
простой срок окупаемости проекта |
|
х |
х |
х |
х |
11.2 |
динамический срок окупаемости проекта |
|
х |
х |
х |
х |
11.3 |
простой срок окупаемости государственной поддержки |
|
х |
х |
х |
х |
11.4 |
динамический срок окупаемости государственной поддержки |
|
х |
х |
х |
х |
11.5 |
чистый дисконтированный доход |
|
х |
х |
х |
х |
11.6 |
внутренняя норма доходности, % |
|
х |
х |
х |
х |
11.7 |
индекс рентабельности |
|
х |
х |
х |
х |
11.8 |
уровень безубыточности |
х |
|
|
|
|
11.9 |
коэффициент покрытия задолженности |
х |
|
|
|
|
11.10 |
коэффициент текущей ликвидности |
х |
|
|
|
|
11.11 |
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
х |
|
|
|
|
11.12 |
рентабельность продаж, % |
х |
|
|
|
|
11.13 |
рентабельность продукции, % |
х |
|
|
|
|
Важно знать, что раздел «Резюме» должен разрабатываться в конце написания бизнес-плана, когда окончательно разработаны все его разделы и достигнута полная ясность по содержанию проекта. Рекомендуемый объем резюме (кроме таблицы) – 3 -7 страниц.