1.9.1 Оценка добавленной стоимости и мультипликатора капитала

Результаты расчета показателей добавленной стоимости и мультипликатора капитала представлены в Таблицах 11 и 12.

Добавленная стоимость является общим оценочным показателем рентабельности и качественных изменений в деятельности банковских учреждений. Добавленная стоимость зависит от следующих факторов: от объема совокупного капитала, отношения прибыли на совокупный капитал и отношения расходов на привлеченный капитал.

Таблица 11 Расчет добавленной стоимости

Определение	Величина
	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Совокупный капитал (К) = С1,С8,С13	395,112	502,925	542,060	570,775
Процент прибыли к совокупному капиталу (н) =Е4 : (С1,С8,С13) или Е4:К	0.84%	0.73%	1.42%	2.29%
Норма процента на привлеченный капитал (к) =(Р2,Р9):(П20,С14)	2.32%	2.33%	2.30%	2.38%
Добавленная стоимость (ДС) =(н-к)*К	-5,848	-8,027	-4,785	-504

Совокупный капитал за исследуемый период увеличился с 395 112 тыс. руб. до 570 775 тыс. руб. Прибыльность совокупного капитала (0,84%, 0,73%, 1,42% и 2,29) в течение всего года был ниже нормы процента на привлеченный капитал (2,32%, 2,33%, 2,30 и 2,38%). В связи с этим добавленная стоимость была отрицательной, что отрицательно характеризует уровень управления капиталом банка в этих периодах и говорит о вероятности «проедания» собственного капитала.

Мультипликатор капитала – это показатель возможности привлечения максимально допустимых объемов депозитов и выдачи кредитов или расширения цепи «депозит – ссуда» в расчете на одну денежную единицу капитала банка. Мультипликатор банка является инструментом менеджеров по управлению структурой собственного и привлеченного капитала банка; он призван обеспечивать сбалансированность между капитальной базой банка (собственным капиталом) и ее возможностями по дальнейшему привлечению дополнительных денежных и финансовых ресурсов без нарушения устойчивой и доходной работы банка.

В течение анализируемого периода по данным Таблицы 12 этот показатель имел следующие отрицательные значения: -0,038, -0,043, -0,045 и -0,041. Данное положение является негативным и указывает на недостаточную эффективность управления активами и пассивами.

Таблица 12 Расчет мультипликационного эффекта капитала

Определение	Величина
	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Прибыль Е4	3,302	3,692	10,989	16,766
Привлеченные средства П20	2,652,660	2,906,826	3,382,773	3,495,141
Операционные затраты (Р2,Р9)	64,952	70,660	82,295	84,506
Мультипликатор капитала Н3	8.756	7.996	9.416	9.843
Уровень процентной ставки по группе пассивов (П20) Q	0.024	0.024	0.024	0.024
Активы (А1,А22,А25)	3,381,531	3,928,969	4,762,798	5,048,806
Экономическая рентабельность (ЭР) = (Е4,(Р2,Р9)):(А1,А22,А25)	0.020	0.019	0.020	0.020
Результативность мультипликатора капитала (ЭР-Q)*Н3	-0.038	-0.043	-0.045	-0.041