9. Теперішня вартість грошей та її зміст.

Визначення зміни вартості грошей у часі може відбуватися як пошук теперішньої суми грошей, яка рівноцінна майбутній вартості. Дисконтування - Визначення поточної (теперішньої) вартості грошей (англ. PV, present value – теперішня вартість): 1) отриманих у майбутньому одночасно (просте дисконтування); 2) отриманих у майбутньому через рівні проміжки часу (РV ануїтетів або ренти). Дисконтування (приведення) – процес переходу від майбутньої вартості (FV) до теперішньої вартості (PV) також може використовувати як модель простих процентів, так і модель складних процентів. Для простих процентів: . Для складних процентів: . Дисконтування для m-кількості нарахування складного процента протягом одного року: , де - коефіцієнти дисконтування ((РVIF, Present Value Interest Factors). Оцінювання теперішньої вартості грошей з урахуванням фактора інфляції:

10. Аналітичні фінансові документи та їх використання в діагностиці та управлінні фінансами.

Головна мета аналізу фінансових звітів - Своєчасно виявляти й усувати недоліки у фінансовій діяльності, знаходити резерви поліпшення фінансового стану фірми та підвищення її платоспроможності. Завдання аналізу фінансових звітів: Дати оцінку виконання плану з надходження фінансових ресурсів та їх використання з позиції поліпшення фінансового стану фірми; Зробити прогноз можливих фінансових результатів, виходячи з реальних умов діяльності, розробити моделі фінансового стану та різних варіантів використання ресурсів; Розробити конкретні заходи щодо підвищення ефективності використання фінансових ресурсів та зміцнення фінансового стану фірми. Основні джерела інформації для аналізу фінансового стану фірми: Звітний бухгалтерський баланс (форма № 1); Звіт про фінансові результати (форма № 2); Звіт про рух грошових коштів (форма № 3); Звіт про власний капітал; Дані первинного й аналітичного бухгалтерського обліку, які деталізують окремі статті балансу; Інші форми звітності. Основним звітним документом фірми є бухгалтерський баланс – моментальний знімок фінансово-господарського стану фірми на певну дату, який дозволяє зробити оцінювання найсуттєвіших ознак фірми. Процедура оцінювання ознак фірми на підставі балансу має назву читання балансу. Уміння читати баланс та інші фінансові звіти - Важлива професійна характеристика фінансового менеджера, яка надає можливість управляти фінансовими параметрами фірми. Методи фінансового аналізу: 1.Горизонтальний фінансовий аналіз: Зіставлення фінансових показників звітного періоду з показниками минулого періоду; Зіставлення фінансових показників звітного періоду з показниками аналогічного періоду минулого року; Зіставлення фінансових показників за ряд минулих періодів. 2.Вертикальний фінансовий аналіз: Структурний аналіз активів; Структурний аналіз капіталу; Структурний аналіз грошових потоків. 3.Порівняльний фінансовий аналіз: Порівняльний аналіз фінансових показників даного підприємства та середньо галузевих показників; Порівняльний аналіз фінансових показників даного підприємства підприємств-конкурентів; Порівняльний аналіз фінансових показників окремих структурних одиниць і підрозділів даного підприємства; Порівняльний аналіз звітних і планових показників. 4.Аналіз фінансових показників: Аналіз фінансової стійкості; Аналіз платоспроможності; Аналіз обертання активів; Аналіз обертання капіталу; Аналіз рентабельності. 5.Інтегральний фінансовий аналіз: Дюпонівська система інтегрального аналізу; Об’єктно-орієнтована система інтегрального аналізу; Інтегральна система портфельного аналізу.