Субъекты и история мирового хозяйства.
В историческим контексте выделяют:
1) эпоху колониализма (открытие новых стран и континентов, развитие торгового капитала, в результате промышленной революции лидером становится Англия).
2) эпоху неоколониализма (лидерами становятся США и Германия, так как Англия и Франция не тратили деньги на модернизацию экономики, после мировых войн лидером становятся США, возникает ситуация моноцентризма, когда все проблемы Мирового хоз-ва решались только в интересах страны-лидера).
3) эпоху постколониализма (вторая половина 20 века – крушение колониальной системы, появляются стремительно развивающиеся страны, появились региональные союзы, появляются ТНК).
4) эпоху активного взаимодействия (начало 21 века – наше время).
Субъектами мирового хоз-ва являются экономические агенты, участвующие в мировых экономических отношениях.
Основными субъектами МХ являются:
1) государства.
2) ТНК.
3) компании располагающиеся в свободных экономических зонах.
4) междунарожные организации.
5) региональные интеграционные объединения.
Главными субъектами являются национальные гос-ва, представляющие интересы страны на мировых рынках.
ТНК являются доминирующими субъектами МХ.
Трансграничное движение капитала.
Трансграничное (международное) движение капитала – это перемещение финансовых ресурсов за пределы национальных границ, то есть движение финансовых потоков в рамках мирового хоз-ва. Оно охватывает как зарубежные, так и иностранные инвестиции.
Вывоз капитала (зарубежные инвестиции) является более узкой категорией и означает перемещение относительно избыточной части капитальной стоимости с целью получения сверхприбыли.
При вывозе капитала вывозится не абсолютно «лишний» капитал, а относительно лишний, обусловленный отсутствием возможностей получения сверхвысоких доходов внутри национальной экономики. Как правило, такие ситуации возникают в случае, когда наиболее прибыльные сферы бизнеса в национальной экономике уже заняты, а низкорентабельные отрасли не представляют экономического интереса.
Трансграничные инвестиции могут различаться по источникам (государственные и частные), срокам (кратко- средне- и долгосрочные), по характеру (ссудные в форме кредитов и займов и предпринимательские). В зависимости от целей инвестиции бывают прямым и портфельными.
Прямые иностранные инвестиции представляют вложение финансовых ресурсов в капитал компании, гарантируя права инвестора в управлении.
Портфельные – обеспечивают лишь долгосрочное право на получение дохода, но характеризуются отсутствием контроля над объектами вложения.
Этапы развития валютной системы.
1) Первый этап (1816-1914). Период после промышленной революции, оформленный как золотомонетный стандарт. В этот период золото и золотые монеты использовались в качестве универсального денежного товара.
В 1867 году было подписано соглашение в Париже, которое сформулировало базовые принципы Парижской валютной системы.
Принципы Парижской валютной системы:
а) исчисление цен в золоте.
б) неограниченная чеканка и хождение золотых монет.
в) отсутствие ограничений на ввоз и вывоз товара.
г) установление золотого содержания каждой национальной валюты.
д) свободный обмен бумажных денег на золотые монеты по номинальной стоимости.
е) режим свободно плавающих курсов.
Недостатки:
а) зависимость совокупной денежной массы от добычи золота.
б) отсутствие возможности проведения самостоятельной монетарной политики. Эмиссионное финансирование национальных расходов приводило к оттоку золота.
в) несоответствие объемов физических запасов золота масштабам возрастающих хозяйственных операций.
2) Второй этап (1922-1944). Генуэзская валютная система. Конференция в Генуе в 1922 году. В рамках данных договоренностей разрешался обмен кредитных денег сначала на девизы, потом на золото. Эта система позволила помимо дефицитного золота использовать валюты ведущих стран-участниц специального образованных валютных блоков. После войны эти блоки фактически распались и система прекратила свое существование.
Девиза – платежное средство, номинированное в иностранной валюте и подлежащее оплате за рубежом: переводы, чеки, аккредитивы, векселя, платежные требования и поручения, выставленные на иностранные банки.
3) Третий этап (1944-1976). Переход к золотодолларовому стандарту. Бреттонвудская валютная система.
а) сохранение функции мировых денег за золотом на фоне признания доллара США в качестве международного платежного средства и главной резервной валюты.
б) обязательность для любой страны обмена национальной валюты на золото по фиксированному курсу.
Дилемма Триффена состоит в наличии двух взаимоисключающих требований к золотодолларовой системе.
Первое требование: эмиссия ключевой валюты должна зависеть от объема финансового золота в стране.
Второе требование: эмиссия ключевой валюты должна обеспечить постоянный рост мировой денежной массы, поэтому не может зависеть от объема золотого запаса страны.
В итоге все равно эта система развалилась. Кризис, упадок доверия к доллару и все такое.
4) Четвертый этап (1976 – настоящее время).
Ямайская валютная система. Это отмена золотодолларового и введение многовалютного стандарта.
Средством международных расчётов отныне считаются несколько свободно конвертируемых валют стран-участниц международной торговли. При этом курс национальной валюты устанавливается в результате рыночной конъюнктуры на валютном рынке и выступает в качестве цены на товар особого рода.
Валютная интервенция – краткосрочная покупка или продажа в объеме, значимом для экономики страны, иностранной валюты за счет государственных валютных резервов.