2)Сдерживающая монетарная политика «дорогих денег»:

1. востребована в период бума.

2. имеет цель снизить деловую активность («остудить» перегревающуюся экономику) на фоне борьбы с инфляцией.

3. Для этого ЦБ необходимо обеспечить уменьшение денежного предложения, что достигается за счет повышения нормы обязательных резервов и учетной ставки процента и активной продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке (коммерческим банкам).

Недискреционная (или автоматическая) монетарная политика – это политика по правилам, то есть следование монетарному правилу Фридмена. Согласно этому правилу, темп роста денежной массы должен быть пропорционален тему роста реального ВВП. По мнению представителей монетаризма, колебания делового предложения в ответ на меры ЦБ, то есть дискреционные мероприятия лишь усиливают циклические колебания.

Кредитная система: структура, операции банков.

Денежно-кредитная система – совокупность институтов, права и кредитов, а также его инфраструктура в виде кредитных учреждений, связанных устойчивыми финансовыми потоками, используемых гос-вом в целях регулирования экономики.

Основная задача денежно-кредитной системы состоит в обеспечении бесперебойного развития экономики, которое в последнее время возможно только в условиях сбалансированного денежного предложения.

Основными функциями денежно-кредитной системы являются:

1) обеспечение механизма общественного воспроизводства национальной экономики в условиях экономической глобализации.

2) концентрация производства и централизация капитала с целью стимулирования инвестиционных проектов.

3) оперативная мобилизация временно свободной ликвидности.

Институциональная структура денежно-кредитной системы.

Важным элементом денежно-кредитной системы являются банки и другие финансовые организации.

Коммерческие банки.

В зависимости от целей, банки могут специализироваться на инвестиционных, инновационных или ипотечных кредитных операциях.

В зависимости от зоны ответственности, банки могут обслуживать строительный, аграрный, внешнеэкономический и другие сектора экономики.

При этом банки могут работать исключительно с физическими или юридическими лицами, а могут быть представлены и смешанной кредитной базой.

Коммерческий банк – это фирма, легально размещающая денежные средства вкладчиков в виде депозитов и предоставляющая кредиты с целью получения прибыли.

Основной источник прибыли коммерческого банка – это разница между большими процентами по кредиту и меньшими процентами по вкладам, в их деятельности выделяют основные типы операций: активные – по выдаче кредита и пассивные – по привлечению депозитов (вкладов).

Другими важными операциями коммерческих банков являются межбанковское кредитование и трансфертное обслуживание.

Депозит – это ценности, активы, размещенные в специализированной организации.

Банковский депозит (вклад) – это сумма денег, переданная юридическим или физическим лицом кредитному учреждению с целью получения дохода в виде процентов, являющихся результатом профессиональных финансовых операций с данным вкладом.

Основным критерием выделения депозитов являются сроки, а также условия их реализации.

1. Вклад до востребования характеризуется тем, что средства по нему банк обязуется вернуть в любое время по первому требованию клиента. Ставка по этому вкладу минимальная. (этот вид считается самым рисковым).

2. Срочный вклад отличается тем, что средства по такому вкладу размещаются, как правило на определенный срок, прописанный в договоре.

Для получения полной процентной ставки с такого вклада нельзя снимать деньги до окончания срока действия кредитного договора. В противном случае банк вернет вклад с минимальным процентом.

Срочные депозиты в зависимости от назначения и банковских требований могут быть разными, среди них выделяют следующие:

1. сберегательный не предполагает операции пополнения счета и частичного снятия денег, что позволяет этим депозитам иметь самые высокие процентные ставки.

2. накопительный предполагает пополнение счета в течение действия договора и предназначен для формирования крупной суммы.

3. расчетный или универсальный депозит позволяет совершать приходно-расходные операции, сохраняя контроль за своей ликвидностью и управляя своими накоплениями.

Депозиты физических лиц в РФ защищены системой страхования вкладов.

Вклады юридических лиц в РФ не попадают под действие системы страхования вкладов, и вернуть средства в пределах суммы страхового возмещения, в случае отзыва лицензии у банки, смогут только ИП.

Банковские депозиты могут быть индексируемые, когда условия по данным вкладам предполагают привязку к какому-нибудь устойчивому активу или финансовому показателю. (например, по отношению к инфляции или ключевой ставке).

Деятельность коммерческого банка характеризуют 2 показателя:

1) платежеспособность – такое его финансовое состояние, когда величина его активов равна задолженности, и банк в состоянии вернуть всем его вкладчикам по первому требованию их вклады.

2) ликвидность банка означает способность вернуть вклады неограниченному числу клиентов в виде наличных денег.