-
Операции банков с ценными бумагами
По экономическому содержанию операции банка с ценными бумагами делятся на:
• пассивные – эмиссия и выпуск банками собственных ценных бумаг;
• активные – размещение собственных и привлеченных ресурсов в фондовые активы на бирже, в торговой системе, на внебиржевом рынке от своего имени;
• комиссионные (клиентские) – не связанные с извлечением банком прибыли или формированием ресурсной базы, но обеспечивающие ему комиссионное вознаграждение.
По характеру проводимых операций банки могут заключать наличные (кассовые) и срочные сделки с ценными бумагами.
Кассовая (наличная) сделка – это сделка, срок исполнения (дата валютирования) которой установлен не позднее второго рабочего дня после ее заключения.
Срочная сделка – это сделка на покупку или продажу финансовых инструментов по заранее согласованной цене в будущем, когда дата расчетов установлена в срок не ранее третьего рабочего дня от даты заключения сделки. Если даты исполнения обязательств сторонами сделки не совпадают, датой исполнения сделки считается дата исполнения всех обязательств.
По форме учета операции банков с ценными бумагами делятся на:
А. Балансовые операции.
• формирование капитала акционерного банка за счет обыкновенных и привилегированных акций
• формирование добавочного капитала;
• расчеты на организованном рынке ценных бумаг;
• расчеты по ценным бумагам;
• операции по учету векселей;
• операции по выпуску собственных долговых ценных бумаг;
Б. Операции по доверительному управлению.
• операции с ценными бумагами, полученными в доверительное управление, а также приобретенными в процессе доверительного управления;
• расчеты по доверительному управлению.
В соответствии с российским законодательством, банки могут совершать следующие операции с ценными бумагами:
− выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги;
− инвестировать средства в ценные бумаги;
− осуществлять куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем их котировки;
− управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительное управление);
− выполнять посреднические (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или договора-поручения, т.е. выступать в роли финансового брокера;
− осуществлять инвестиционное консультирование, т.е. оказывать
консультационные услуги по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг;
− организовывать выпуски ценных бумаг, т.е. выступать в качестве инвестиционной компании;
− выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц;
− инвестировать средства в портфели акций небанковских компаний (в том числе для обеспечения контроля над ними через дочерние предприятия);
− учреждать небанковские инвестиционные институты (инвестиционные фонды, за исключением чековых) и компании финансовых брокеров и инвестиционных консультантов;
-
Операции банков с векселями
Операции коммерческих банков с векселями являются наиболее традиционным видом деятельности банков. Российские коммерческие банки опасаются работать с коммерческими векселями. ЦБ РФ и Минфин рекомендуют коммерческим банкам совершать следующие операции с векселями: учет векселей, выдача ссуд под залог векселей и вексельный кредитов, инкассирование векселей.
1. Учет векселя, т.е. досрочное предоставление векселя в коммерческий банк с целю получения вексельной суммы за минусом дисконта. При этом собственником векселя становится коммерческий банк; вексель передается после совершения передаточной подписи. При этом коммерческий банк вычитает из вексельной суммы определенную сумму (С) за совершение процедуры учета:
,
где:
К – вексельная сумма;
Т – число дней оставшихся до погашения векселя;
П – учетный процент, определяемый коммерческим банком самостоятельно.
Векселедержатель получает на руки:
М =К– С,
где: М – дисконт.
2. При выдаче ссуды под залог векселя, в отличие от процедуры учета, банк не становится собственником векселя, он просто принимает его в качестве обеспечения кредита, при этом срок кредита не превышает срока обращения векселя и его размер 60 – 70% от вексельной суммы. При выдаче ссуды под залог векселя банк проверяет кредитоспособность заемщика и векселедателя. Если кредитор не вернул сумму в срок, банк имеет право самостоятельно погасить вексель, использовать вырученную сумму в счет погашения кредита и увеличить сумму ссуды на величину штрафа. Оставшаяся сумма выплачивается клиенту.
3. Инкассирование векселей: банк берет на себя ответственность за своевременное предоставление векселей к уплате и зачисляет деньги на счет своих клиентов. Банк не несет ответственности за платежеспособность векселедержателя. Доходы банка от этой операции – комиссионное вознаграждение.
4. Вексельный кредит: предприятие обращается в банк за получением кредита, вместо денег банк выдает финансовый вексель. Поскольку вексель является платежным документом, он может использоваться как средство платежа.
Преимущество этой процедуры в том, что товарооборот предприятий увеличивается, а денежная масса в общества не увеличивается.