- •1.Характеристика основных теорий финансовых рисков.
- •2. Условия принятия решений при анализе финансового риска; способы оценки степени риска; кривая риска.
- •3.Критерии количественной оценки финансового риска
- •4.Функции финансового риска.
- •6. Принципы управления финансовыми рисками.
- •8. Методы финансирования рисков
- •9. Способы снижения степени риска
- •11. Соотношение доходности и риска
- •12. Основы количественного анализа инвестиционного риска
- •13.Риск инвестиционного портфеля
- •14. Модель оценки доходности финансовых активов
- •15.Понятие и сущность финансового риска
- •16. Возможные причины возникновения финансового риска
- •17. Деловые риски предприятия
- •18. Основные подходы к управлению деловыми рисками
- •19. Методы управления рисками
- •20. Юридические методы управления рисками
- •21. Административные методы управления рисками
- •22.Экономические методы управления рисками
- •23. Социальные методы управления рисками
- •24. Методы финансирования рисков и их особенности
- •25. Технология управления рисками
- •26. Планирование в системе риск- менеджмента
- •27. Организационные функции управления рисками
- •28. Оценка эффективности управления рисками
- •29. Выбор методов управления рисками
- •30. Управление риском собственного капитала
- •31.Понятие и роль инвестиционной стратегии в эффективном управлении «портфелем» рисков предприятия
- •32. Этапы анализа инвестиционных возможностей в условиях неопределенности и их влияние на инвестиционную деятельность предприятия.
- •33. Соотношение и взаимосвязь банковских и финансовых рисков в финансовой деятельности предприятия
- •34. Производственные и финансовые рычаги.
- •35. Производственный и финансовый риски.
- •37.Использование валютных фьючерсных контрактов на пути снижения уровня финансового риска.
- •38.Базовые концепции и принципы управления финансовыми рисками в хозяйствующих субъектах.
- •39. Сущность ссп как инструмента стратегического планирования в риск-менеджменте.
- •40.Сущность модели Дюпона и скрытые риски в расчетах.
- •41. Способы оценки инвестиционных рисков: npv, irr, pp
- •42. Риски, возникающие из-за внешних ограничений в процессе ориентации на увеличение стоимости хозяйствующего субъекта.
- •44. Рыночный риск: сущность, виды, методы оценки.
- •45. Кредитный риск: сущность, виды, методы оценки.
- •46. Мотивации в управлении рисками
- •47. Учет и контроль в системе управления рисками
- •48. Идентификация и анализ рисков
- •40. Концепции в управлении рисками
- •50. Структура финансового плана
- •51. Структурв «бизнес-плана»
- •52. Финансовые показатели предприятия
- •53. Коэффициенты ликвидности предприятия
- •54. Коэффициенты устойчивости предприятия
- •55. Коэффициенты деловой активности
- •56. Коэффициенты прибыльности
- •57. Коэффициенты рентабельности предприятия
- •58. Международные стандарты в области финансового менеджмента
- •59. Риск-менеджмент как инструмент принятия стратегических решений
- •60. Макроэкономические риски, складывающиеся на финансовом рынке казахстана
- •61.Тенденции развития международного риск-менеджмента по управлению финансами хозяйствующих субъектов.
- •62. Основные направления влияния корпоративного риск-менеджмента на экономику казахстана
- •63. Аудит рисков и составление карты рисков корпорации
- •64.Сущность концепции рентабельности капитала с учетом риска и ее разновидности
- •65. Причины внедрения финансового риск-менеджмента в корпорациях и банках
- •66. Система управления интегрированным фр
- •67. Применение системы сбалансированных показателей в системе фрм
- •68. Сравнительные характеристики методов расчета денежных потоков
- •69. Риски и методы оценки производных экономической прибыли
- •70. Практическое применение «налогового щита» казахстанскими предприятиями
- •71. Методы расчета минимально-приемлемой нормы доходности для финансовых инструментов, работающих на казахстанском и зарубежном рынках капитала.
- •72. Практическое применение банками концепции рисковой стоимости (var) и ее разновидностей.
- •73. Процедура оценки кредитного риска при помощи метода edf.
- •74. Информационно -аналитические системы финансового риск-менеджмента для банка.
- •75. Основные показатели чувствительнсти для рынка производных финансовых инструментов
- •77. Отличия метода исторического моделирования от метода стрессового тестирования.
- •78.Методы оценки кредитного риска, используемые рейтинговыми агентствами
- •80.Применение концепции рисковой стоимости (var) при управлении финансовыми рисками корпорации
- •81.Разработка политики корпорации для управления операционными рисками
- •83.Опишите методы оценки финансовых рисков корпораций, используемые кредитными рейтинговыми агентствами
- •84.Сравните классификацию финансовых рисков банков в соответствии с требованиями нбрк и базельского комитета по банковскому надзору.
- •85.Требования нбрк по управлению финансовыми рисками кредитной организации
55. Коэффициенты деловой активности
Показатели оборачиваемости активов и оборачиваемости собственного капитала характеризуют уровень деловой активности предприятия и рассчитываются как отношение годовой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости соответственно активов и собственного капитала. Эта группа коэффициентов позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. 1. Коэф-т оборачиваемости рабочего капитала показывает насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал. NCT = чистый объем продаж / чистый оборотный капитал. 2. Коэф-нт об-ти ОС (Фондоотдача) характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении ОС. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует ОС. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений, или о неэффективной технологии производства. FAT = чистый объем продаж / долгосрочные активы. 3.Коэф-т обор-ти активов характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения и показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. TAT = чистый объем продаж / активы предприятия. 4. Коэф-т обор-ти запасов Отражает скорость реализации запасов. Для расчета коэф-та в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэф-та. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. ST = себестоимость реализованной продукции / ТМЗ. 5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская зад-ть обращается в денежные средства, а следовательно повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэф-та может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов. CP = (счета к получению / чистый объем продаж) * 365. 5. Коэф-т обор-ти материально-производственных запасов в днях: К = Расчёт кол-ва дней в году / Значение коэф-та обор-ти материально-производственных запасов. Чем меньше дней требуется для оборота материально-производственных запасов, тем лучше.
6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: К = Объём реализации / Среднегодовая стоимость СК. Чем выше значение коэф-та, тем лучше.7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
К = Себест-ть реализ продукции / Среднегод ст-ть кредит задол-ти. Он показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов и векселей. Чем меньше значение коэффициента, тем лучше.
56. Коэффициенты прибыльности
Коэф.прибыльности характеризуют уровень доходности и рентабельности, включая прибыльность капитала и норму прибыли на акцию. Коэффициенты прибыльности условно делятся на 2 группы коэффициентов:
А) КОЭФФИЦИЕНТЫ ДОХОДНОСТИ (соотношения между различными вариантами прибыли и выручкой от реализации): Валовая прибыль/ Чистые продажи; Чистая прибыль / Чистые продажи; Чистая операционная прибыль/ Чистые продажи. Б) КОЭФФИЦИЕНТЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ (прибыльность активов и капитала): Коэффициент рентабельности продаж демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия.
ROS = ( чистая прибыль / чистый объем продаж )*100%. Коэффициент рентабельности СК позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Он показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании. Показатель также характеризует эффективность работы менеджеров компании- эмитента. ROE = ( чистая прибыль / СК)*100%. Коэффициент рентабельности активов предприятия, % Позволяет определить эффективность использования активов предприятия. Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица активов. ROA = ( чистая прибыль / активы предприятия )*100%. Коэффициент рентабельности оборотных активов, % Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно и быстро используются оборотные средства.
RCA = ( чистая прибыль / текущие активы )*100%. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов, % Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэф-та, тем более эффективно используются ОС, а также тем быстрее окупятся новые инвестиции в основной капитал. RFA = ( чистая прибыль / долгосрочные активы )*100%. Коэффициент рентабельности инвестиций, % Показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности. ROI = (ЧП/(СК + долгосрочные обязат.))*100%.
В) КОЭФФИЦИЕНТЫ ПРИБЫЛЬНОСТИ АКЦИЙ: К = ЧП / Количество обычных акций. К = Годовой дивиденд на одну акцию / Средняя рыночная цена одной акции; К = Рыночная цена одной акции / Оценка акции в учете компании. Коэффициенты прибыльности показывают эффективность использования всех средств, в том числе привлеченных. Если коэффициенты финансового левеража показывают усиление зависимости клиента от привлеченных источников, но коэффициенты прибыльности свидетельствуют об использовании этих средств с высокой отдачей, то класс кредитоспособности заемщика не понижается.