Вопрос 13 Классификация риска

Классификационные признаки:

1. Источник возникновения

- предпринимательская деятельность (производственный, коммерческий и финансовый риски)

- психологические особенности руководителя

- политические события

- природные условия

2. Причина появления

- недостаточная информация

- непредсказуемость будущего

- поведение конкурентов и деловых партнеров

3. Отношение к страхованию

- требующий

- не требующий

Производственный риск.

Возникает в сфере производства продукции, товаров, товаров, услуг и выполняемых работ.

Причины: связаны с освоение нового производственного проекта, новой технологии, с увеличением себестоимости продукции, со снижением/ростом объемом производства.

Коммерческий риск.

Появляется в результате снижения уровня продаж на рынке, повышения тарифов на перевозку грузов, колебания валютного курса, приемки товаров покупателей, роста издержек обращения, отсутствия платежей от покупателей товаров

Финансовый риск

Возникает во взаимоотношениях предприятий с банками.

Зависит от уровня заемных средств предприятия по отношению к собственным активам.

Политический риск

Связан с запретом на импорт в стране-покупателе, войн, забастовок в период перевозки грузов, с конвертируемостью валют, запреты на перевоз денег.

Риски, связанные с вложениями в ЦБ:

Капитальный, селективный, временной, риск ликвидности, рыночный риск, кредитный риск, инфляционный риск и тд.

Селективный – убыток в результате неверного выбора ЦБ

В общеметологическом плане основными организационными мерами снижения риска считаются избежание, удержание, передача и сокращение.

Избежание предполагает уклонение от риска. Но закрепление такой позиции по отношению к риску в рыночных условиях неотвратимо приводит к стагнации деловой активности предприятия.

Удержание характерно для ситуаций при которой существует твердая уверенность безболезненной компенсации потенциальных потерь за счет собственных средств.

Передача риска проявляется в использовании услуг страховых компаний, в распределении риска между деловыми партнерами.

Сокращение риска связанно со своевременным проведением мер, которые способствуют уменьшению размера возможных потерь.

Величина потенциального ущерба большая и при высокой вероятности риска рекомендуется избежание и сокращение.

Величина потенциального ущерба большая и вероятность риска низкая, то лучше передача.

При малой величине ущерба и высокой вероятности риска: удержание и сокращение

При малой величине ущерба и при невысокой величине риска: удержание

Советы менджеру:

1) Не рискуй больше чем можешь себе позволить

1. Думай о последствиях

2. Не рискую многим ради малого

3. При общей значимости показателя вероятности наступления события приоретет отдавай размеру потенциальных потерь

Вопрос 14 Анализ и оценка последствий риска

С целью исключения возможности провала либо предупреждения значительного ущерба при принятии решения необходимо анализировать риск и определять его последствия. Назначение анализа риска – это дать руководителям и потенциальным партнерам необходимые данные о целесообразности участия в проекте, а также предусмотреть меры по защите от возможных финансовых потерь. Анализ риска производится в следующей последовательности –

1. Выявление внутренних и внешних факторов увеличивающих или уменьшающих конкретный вид риска.

2. Анализ выявленных факторов.

3. Оценка конкретного вида риска с финансовой стороны.

4. Определение финансовой состоятельности, то есть ликвидности проекта.

5. Определение динамической целесообразности, эффективности вложений финансовых средств.

6. Установка, допустимого уровня риска.

7. Анализ отдельных операций по выбранному уровню риска.

8. Разработка мероприятий по снижению риска.

При анализе риска используются принципы, предложенные американским экспертом Бермеромм. 1. Потери от риска независимы друг от друга

1.Потеря по одному направлению из портфеля рисков необязательно увеличивает потерю по другому. 3. Максимально возможный ущерб не должен превышать финансовых возможностей участника.

Риск подразделяется на 2 типа –

Динамический это риск непредвиденных изменений стоимости основного капитала, вследствие принятия управленческих решений или рыночных, политических условий которые могут привести как потерям, так и дополнительным доходам. Статический - это риск потерь реальных активов из за нанесения ущерба собственности, а также потерь дохода по причине недееспособности организации – этот риск приводит только к потерям. По технологии проведения различают 2 взаимодополняющих вида анализа рисков: качественный и количественный.

Качественный анализ – может быть сравнительно простым, его главная задача определить фактор риска, этапы, и работы при выполнении которых он возникает. Количественный анализ означает численное определение размеров риска, как отдельных таки проекта в целом. Все факторы, так или иначе влияющие на риск, условно можно разделить на 2 группы – объективные и субъективные. Субъективным относятся факторы, характеризующие непосредственно данную фирму: производственный потенциал, техническое оснащение, организация труда, производительность труда, уровень специализации, уровень техники безопасности итд. Объективные факторы не зависят от деятельности предприятия – инфляция, конкуренция, кризисы. При количественном анализе риска могут использоваться различные методы. Наиболее распространенным среди них являются – статистический, аналитический, метод экспертных оценок, анализ целесообразности затрат, использование аналогов. В практике принятия рискованных решений придерживаются шкалы допустимого риска, который отражает вид риска и величину связанного с этим риском потерь. Если вид риска незначительный то величина потерь до 5 %, если величина от 5 -10% это малый риск. Если величина потерь от 11 до 20% – то это средний риск. От 21 – 30% то это уже повышенный риск. Свыше 30 % - азартный риск. Как правило, большинству рискованных решений соответствует средняя величина риска. С учетом ситуации выбор руководителя может быть другим. Во многих странах формируются специальные целевые фонды для полного покрытия или возмещения высоких и рискованных затрат, связанных с разработкой, внедрением, новой техники и современных технологий. Такие целевые фонды создаются в разных сферах хозяйственной деятельности. Для стимулирования ускорения НТП организует инновационный фонд, из него финансируются наукоемкие проекты с высокой степени риска, как частных лиц, так и предприятий. В случаях успеха все средства с приращением возвращаются фонду, в случае неудачи финансовые ассигнования не компенсируются. Культуры разных стран, формирующие различные системы ценностей существенно влияют на экономическое поведение в условиях риска. Одни приветствуют более рискованное поведение, другие более осторожное. В одних культурах поощряется твердая и однозначная позиция при принятии решения, в других ценится склонность компромиссам. У менеджеров запада и востока существуют различия в методах приспособления к риску. Запад – индивидуалистическая ориентация, восток характеризуется коллективизмом. Запад – ограничение деловых отношений конкретными функциями, на востоке – деловые отношения распространяются на сферы социальной жизни. На западе ориентация на деловые связи в пределах срока действия контракта, а на востоке – долговременные связи, учитывающие интересы поколений.