solomatin_ekon_analiz_

5.10. Планирование прибыли	231

22798 (1 7118 8257 ) 5251 òûñ. ðóá. 19976

В этом случае сумма издержек обращения будет запланирована в размере:

ÈÎïë ÂÄïë ÏÐïë 22 798 5251 17 547 тыс. руб., а валовая прибыль:

5251 + 102 – 62 = 5291 òûñ. ðóá.,

и, наконец, чистая прибыль составит:

5291 – 5291 0,24 = 4021 òûñ. ðóá.

В представленном варианте плана предусматривается снижение суммы прибыли от реализации товаров, исчисленной I способом, на 56 тыс. руб. (5251 – 5307), что может быть обусловлено ростом суммы условно-переменных издержек обращения при неизменности суммы постоянных расходов. Результаты расчетов отражены в графах 3 и 4 табл. 5.23.

Условно-нормативный метод планирования прибыли предполагает использование ряда нормативов, таких как:

норма прибыли на единицу розничного товарооборота;

норма прибыли на единицу площади торгового зала.

При этом норма прибыли устанавливается по показателю прибыли от реализации. Из-за отсутствия нормативной базы на предприятиях торговли использование этого метода планирования ограничено. Его целесообразно применять для сети торговых предприятий (комплексов), объединенных в компании. В этом случае в качестве нормы прибыли могут быть использованы показатели, фактически достигнутые на эталонном предприятии (то есть самые высокие), или средние для сети предприятий значения. Плановая сумма прибыли от реализации товаров может быть рассчитана по формуле:

ÏÐïë Òïë N ïð .ýò ,

ãäå Nïð.ýò — сумма прибыли на единицу розничного товарооборота эталонного предприятия, принятая в качестве норматива.

Для предприятий, не входящих в состав торговых сетей, можно воспользоваться нормой прибыли на единицу собственного капитала. Это может быть уже достигнутый в отчетном периоде показатель рентабельности, исчисленный по чистой прибыли или заданный собственниками, но реально достижимый показатель.

232	Глава 5. Доходы и прибыль

Допустим, в отчетном году среднегодовая стоимость собственного капитала предприятия составляла 8800 тыс. руб. Тогда рентабельность собственного капитала, исчисленная как отношение суммы чистой прибыли к величине собственного капитала, в отчетном году будет равна 0,4 (3520 / 8800). Если сохранить это значение на планируемый год и исходить из предположения, что сумма собственного капитала в планируемом году возрастет на 15 % и составит

10 120 òûñ. ðóá. (8800 115), то плановая величина чистой прибыли 100

будет равна:

× ïë ÑÊïë N×Ï 10 120 0,4 4048 òûñ. ðóá.

При этом сумма валовой прибыли может быть рассчитана по формуле:

		×Ï 100			4048 100		òûñ. ðóá.
ÂÏïë						5326
		100 Ñ	ÍÏ		100 24

Величина прибыли от реализации составит:

ÏÐ ÂÏ ÏðÏ ÏðÄ 5326 62 102 5286 òûñ. ðóá.,

а издержки обращения:

ÈÎ = ÂÄ – ÏÐ = 22 798 – 5286 = 17 512 òûñ. ðóá.,

в том числе условно-переменные:

ИОпер = ÈÎ – ИОпост = 17 512 – 8000 = 9512 òûñ. ðóá.

Результаты расчетов занесены в графу 5 табл. 5.23.

Метод планирования прибыли на основе системы «CVP» — «Взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли» — предполагает поэтапный расчет отдельных показателей прибыли.

На первом этапе определяется по приведенной в разделе 5.8 формуле точка безубыточности (порог рентабельности) на планируемый год. При использовании этого метода следует исходить из условий изменения показателей в планируемом году, предусмотренных для I варианта плана, рассчитанного методом прямого счета:

		ÈÎïîñò .ïë 100		8000 100		òûñ. ðóá.
Òò .á .ïë					49 844
		ÓÂÄïë ÓÈÎперем .ïë		27,5 11,45

На втором этапе определяется плановая сумма прибыли от реализации товаров по формуле:

5.10. Планирование прибыли					233
			(Òïë Òò .á .ïë ) (ÓÂÄïë ÓÈÎперем .ïë )
ÏÐïë
		100
	(82 900 49 844) (27,50 11,45)				5305 òûñ. ðóá.
		100

На третьем этапе рассчитывается величина валовой прибыли на планируемый год:

ÂÏïë = ÏÐïë + ÏðÄïë – ÏðÐïë = 5305 + 102 – 62 = 5345 òûñ. ðóá.

И, наконец, на четвертом этапе рассчитывается сумма чистой прибыли:

		ÂÏïë (100 ÑÍÏ )			5345 (100 24)		òûñ. ðóá.
×Ïïë						4062
					100
	100

Результаты расчетов отражены в графе 6 табл. 5.23. Сопоставив показатели граф 3 и 6, видим почти полное их совпадение. Однако использование метода «CVP» в данном случае предпочтительнее по сравнению с методом прямого счета, поскольку здесь не только обеспечивается взаимосвязь между объемом реализации, затратами и прибылью, но и определяется порог рентабельности, который, по нашим расчетам, составляет 49 844 тыс. руб., что обеспечивает предприятию запас финансовой прочности в размере:

39,9 % ((82 900 49 844) 100). 82900

Кроме того, могут быть рассчитаны критические значения и других показателей. В частности, определен минимально возможный уровень валового дохода, который не должен превышать уровня издержек обращения, а также максимальный уровень переменных издержек обращения:

ÓÂÄmin ÓÈÎïë ; ÓÈÎперем .max ÓÂÄïë ÓÈÎïîñò .ïë .

Для рассматриваемого торгового предприятия экстремальные зна- чения основных показателей, формирующие систему прибыли, составят:

минимальный средний уровень валового дохода: ÓÂÄmin 9,65 11,45 21,10 %;

максимальный уровень переменных издержек обращения: ÓÈÎперем .max 27,5 9,65 17,85 %.

234	Глава 5. Доходы и прибыль

Таким образом, чтобы деятельность предприятия не стала убыточ- ной, объем товарооборота должен быть не менее 49 844 тыс. руб., средний уровень валового дохода — не ниже 21,10 % к обороту, уровень переменных издержек обращения — не выше 17,85 % к обороту. Все приведенные в табл. 5.23 плановые показатели укладываются в рамки этих ограничений.

Метод целевого планирования прибыли позволяет обеспечить увязку плановой суммы прибыли с потребностями в ней предприятия для реализации своего экономического и социального развития. Основой этого метода является предварительное определение минимально необходимой суммы чистой прибыли, достаточной для погашения долгосрочных кредитов, удовлетворения потребностей предприятия в средствах для выплаты дивидендов, осуществления социальных выплат работникам, а также накопления средств, необходимых предприятию для собственного развития.

Расчет целевой чистой прибыли на планируемый год может быть выполнен по каждому элементу этих потребностей и охватывать как капитализируемую, так и потребляемую части прибыли либо может охватывать только капитализируемую ее часть. Во втором случае целевая чистая прибыль рассчитывается как отношение капитализируемой чистой прибыли к коэффициенту капитализации по формуле:

×Ïö ×Ïêàï .

Êêàï

Сумма капитализируемой прибыли рассчитывается в разрезе основных элементов, представленных на рис. 5.5.

Ðèñ. 5.5. Состав основных элементов расчета плановой суммы капитализируемой прибыли

Сумма прибыли, направляемая на погашение долгосрочных кредитов, определяется в размере предусмотренной кредитным договором ежегодной суммы погашения.

5.10. Планирование прибыли	235

Сумма прибыли, направляемая на прирост производственных основных фондов, определяется по формуле:

×ÏÎÔ DÎÔ ÀÎÏ ÎÔà ,

ãäå ×ÏÎÔ — сумма чистой прибыли предприятия, направляемая на прирост собственных основных фондов, руб.; DÎÔ — необходимая потребность в приросте производственных основных фондов, руб.; ÀÎÏ — прирост производственных основных фондов за счет их аренды и привлечения внешних источников инвестирования, руб.; ÎÔà — сумма амортизационных отчислений в планируемом году, руб.

Прирост суммы оборотных средств торгового предприятия, покрываемый за счет прибыли, рассчитывается по формуле:

×ÏÑÎÑ DÑÎÑ DÓÏ,

ãäå ×ÏÑÎÑ — сумма чистой прибыли предприятия, направляемая на прирост собственных оборотных средств, руб.; DÑÎÑ — прирост потребности в собственных оборотных средствах в планируемом году, руб.; DÓÏ — прирост устойчивых пассивов в планируемом году, руб.

Отчисления прибыли в резервный фонд и другие страховые фонды осуществляются по нормативам, предусмотренным в учредительных документах предприятия или в решениях собрания акционеров.

Конкретные методики расчета потребности в приросте производственных основных фондов и собственных оборотных средств будут рассмотрены в последующих главах учебника. Поэтому здесь ограничимся информацией о том, что в планируемом году потребность в капитализируемой прибыли составит 1460 тыс. руб., коэффициент капитализации предполагается довести до 0,35. Тогда, используя формулу расчета целевой чистой прибыли, определим ее сумму:

×Ïö = 1460 / 0,35 = 4171 òûñ. ðóá.

Рассчитаем суммы валовой прибыли и прибыли от реализации:

4171 100 ÂÏïë 5488 òûñ. ðóá.,

100 24

ÏÐïë = 5488 + 62 – 102 = 5448 òûñ. ðóá.

Издержки обращения в этом случае будут составлять: ÈÎ = = 22 798 – 5448 = 17 350 тыс. руб., в том числе условно-переменные: ÈÎперем = 17 350 – 8000 = 9350 òûñ. ðóá.

Результаты расчетов отражены в графе 7 табл. 5.23.

Таблица 5.23. Расчет плана прибыли торгового предприятия

Наименование показателей	Отчетный год	Варианты плана, рассчитанные
		методом прямого счета		условно-норма-	методом «CVP»	методом целево-
				тивным методом		го планирования
		I способ	II способ
1	2	3	4	5	6	7
1. Розничный товарооборот,	72 116	82 900	82 900	82 900	82 900	82 900
òûñ. ðóá.
2. Валовый доход
— в сумме, тыс. руб.	19 976	22 798	22 798	22 798	22 798	22 798
— в % к товарообороту, %	27,70	27,50	27,50	27,50	27,50	27,50
3. Условно-постоянные из-
держки обращения
— в сумме, тыс. руб.	7118	8000	8000	8000	8000	8000
— в % к товарообороту, %	9,87	9,65	9,65	9,65	9,65	9,65
4. Условно-переменные из-
держки обращения
— в сумме, тыс. руб.	8257	9491	9547	9512	9493	9350
— в % к товарообороту, %	11,45	11,45	11,52	11,47	11,45	11,28
5. Прибыль от реализации
товаров

Наименование показателей	Отчетный год	Варианты плана, рассчитанные
		методом прямого счета		условно-норма-	методом «CVP»	методом целево-
				тивным методом		го планирования
		I способ	II способ
1	2	3	4	5	6	7
— в сумме, тыс. руб.	4601	5307	5251	5286	5305	5448
— в % к товарообороту, %	6,38	6,40	6,33	6,38	6,40	6,57
6. Прочие доходы, тыс. руб.	98	102	102	102	102	102
7. Прочие расходы, тыс. руб.	68	62	62	62	62	62
8. Валовая прибыль,	4631	5347	5291	5326	5345	5488
òûñ. ðóá.
9. Налог на прибыль,	1111	1283	1270	1278	1283	1317
òûñ. ðóá.
10. Чистая прибыль
— в сумме, тыс. руб.	3520	4064	4021	4048	4062	4171
— в % к товарообороту, %	4,88	4,90	4,85	4,88	4,90	5,03
11. Плановая прибыль от	100	115,3	114,1	114,9	115,3	118,4
реализации товаров в про-
центах к прибыли отчетного
ãîäà

238	Глава 5. Доходы и прибыль

Согласно приведенным в табл. 5.23 расчетам, план по прибыли может быть представлен в трех вариантах: пессимистическом, оптимистическом и реалистичном. Пессимистический вариант предусматривает прирост прибыли от реализации товаров на 14,1 % по сравнению с отчетным годом (гр. 4); оптимистический вариант — на 18,4 % (гр. 7); реалистичный — на 15,3 % (гр. 3 и гр. 6). Причем достижение реалистичного варианта плана прибыли предполагается обеспе- чить, как показывает сравнение показателей графы 3 с данными от- четного года, за счет роста товарооборота в 1,15 раза (82 900 / / 72 116), экономии издержек обращения и снижения их уровня с 21,32 % в отчетном году до 21,1 % в планируемом. При этом предполагается даже некоторое смягчение ценовой политики предприятия, что выражено в снижении уровня валового дохода в планируемом году на 0,2 % к обороту (27,50 – 27,70). Вместе с тем, если поставлена цель — достигнуть прибыли, предусмотренной оптимистическим планом, то реализация этой цели возможна за счет более значительного прироста товарооборота, ужесточения ценовой политики и режима экономии текущих затрат. В какой мере должен измениться каждый из показателей, определяющих прибыль, отображает разработка имитационной модели плановых расчетов прибыли (табл. 5.24).

Таблица 5.24. Имитационная модель возможных путей реализации оптимистического варианта плана прибыли предприятия

	Наименование показа-	Отчетный	Варианты расчета
	телей	ãîä
			Методом целевого	II âàðè-	III âàðè-	IV âàðè-
			планирования	àíò	àíò	àíò
	1	2	3	4	5	6
	1. Розничный товарообо-	72 116	82 900	85 392	82 900	82 900
	ðîò, òûñ. ðóá.
	2. Валовый доход
	2.1. в сумме, тыс. руб.	19 976	22 798	23 654	23 122	22 963
	2.2. в % к товарооборо-	27,70	27,50	27,70	27,89	27,70
	òó, %
	3. Издержки обращения
	3.1. в сумме, тыс. руб.	15 375	17 350	18 206	17 674	17 515

	5.10. Планирование прибыли					239
	Наименование показа-	Отчетный	Варианты расчета
	телей	ãîä
			Методом целевого	II âàðè-	III âàðè-	IV âàðè-
			планирования	àíò	àíò	àíò
	1	2	3	4	5	6
	3.2. в % к товарооборо-	21,32	20,93	21,32	21,32	21,13
	òó, %
	4. Прибыль от реализации
	товаров
	4.1. в сумме, тыс. руб.	4601	5448	5448	5448	5448
	4.2. в % к товарооборо-	6,38	6,57	6,38	6,57	6,57
	òó, %

В табл. 5.24 представлены различные сценарии развития экономи- ческих показателей, обеспечивающих получение целевой прибыли от реализации товаров в размере 5448 тыс. руб.

Целевую прибыль в размере 5448 тыс. руб. можно получить, как это прогнозирует метод целевого планирования, путем увеличения по сравнению с отчетным годом объема товарооборота на 14,95 % (82 900 / 72 116 100) при снижении уровня валового дохода на 0,2 % к обороту (27,50 – 27,70), которое возмещено относительной экономией издержек обращения за счет снижения их уровня на 0,39 % (20,93 – 21,32). Это вполне реальный вариант развития показателей.

Но возможны и другие пути. Например, если предприятие не будет менять по сравнению с отчетным годом ценовую политику и, соответственно, уровень валового дохода, а также не сможет обеспечить режим экономии издержек обращения и снижение их уровня, тогда прирост прибыли от реализации товаров может быть обеспечен исключительно за счет увеличения объема розничного товарооборота. Примем за «Õ1» плановую величину розничного товарооборота и определим ее значение из равенства: ÂÄ – ÈÎ = ÏÐ. При уровне валового дохода 27,7 % его сумму можно представить как 0,277Õ1. Сохранив уровень издержек обращения отчетного года в размере 21,32 %, их сумму выразим как 0,2132Х1.

Тогда 0,277Õ1 – 0,2132Õ1 = 5448; Õ1 = 85 392 òûñ. ðóá.

240	Глава 5. Доходы и прибыль

С учетом новой плановой суммы розничного товарооборота, уровня валового дохода и издержек обращения отчетного года рассчитаем II вариант плана получения целевой прибыли (гр. 4 табл. 5.24).

Третий вариант предусматривает плановую сумму товарооборота в размере 82 900 тыс. руб. и уровень издержек обращения отчетного года. Определим, какими должны быть сумма и уровень валового дохода для получения целевой прибыли. Примем сумму валового дохода за «Õ2»:

Õ2 – 82 900 0,2132 = 5448, Õ2 = 23 122 тыс. руб. Уровень валового дохода составит 27,89 % к обороту (23 122 / / 82 900 100). Результаты расчетов отразим в графе 5 табл. 5.24.

И, наконец, в четвертом варианте рассчитаем, до какого размера необходимо снизить уровень издержек обращения, чтобы при плане розничного товарооборота в сумме 82 900 тыс. руб. и уровне валового дохода отчетного года получить целевую прибыль. Сумму издержек обращения примем за «Õ3»:

82 900 0,277 – Õ3 = 5488, Õ3 = 17 515 тыс. руб. Уровень издержек обращения в этом случае составит 21,13 % (17 515 / 82 900 100). Расчеты заносим в графу 6 табл. 5.24.

Таким образом, в табл. 5.24 отражены различные варианты развития экономических показателей, формирующих прибыль. Предприятие с учетом принятой ценовой, ассортиментной, финансовой политики и возможностей по обеспечению режима экономии издержек обращения самостоятельно определяет пути достижения целевой прибыли.