Макра Бондаря
.pdfа) уменьшить денежную массу в экономике; б) увеличить денежную массу; в) увеличить налоги;
г) снизить государственные расходы?
Литература
Агапова ТА., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учеб. / Под общ. ред. А.В. Сидоровича. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Дело и Сервис, 2001. Гл. 5.
Ивашковский С.Н. Макроэкономика: Учеб. 2-е изд., испр. и доп. М.: Дело, 2002. Гл. 2, 6.
Мэнкъю Н.Г. Макроэкономика: Пер. с англ. М.: Изд-во МГУ, 1994. Гл. 6.
Сакс Дж.Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный под ход: Пер. с англ. М.: Дело, 1999. Гл. 3.
Самуэлъсон П.Э., Нордхаус В Д. Экономика: Пер. с англ. М.: Лаборатория базовых знаний, 2000. Гл. 32.
Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. Макроэконо мика: Учеб. 5-е изд., испр. и доп. М.: Юрайт-Издат, 2004. Гл. 8.
Фишер С, Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. 2-е изд. М.: Дело, 1999. Гл. 30, 33.
Глава 3
МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАВНОВЕСИЕ НА ТОВАРНОМ РЫНКЕ В МОДЕЛИ СОВОКУПНЫХ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ
В предыдущих главах мы познакомились с предметом мак роэкономики, особенностями макроэкономического анализа и неоклассической моделью макроэкономического равновесия. Цель данной главы заключается в сопоставлении классической и кейнсианской теорий макроэкономического равновесия.
Если в классической теории обосновывается возможность создания рыночной экономикой условий для эффективного и полного использования имеющихся ресурсов, то в кейнсиан ской теории, базовые положения которой рассматриваются в последующем тексте, представлен анализ, подтверждающий неспособность рыночных механизмов обеспечить полную заня тость и раскрывающий цели и инструменты макроэкономиче ского регулирования.
Основными задачами главы являются:
•выяснение методологических основ кейнсианского подхода;
•анализ компонентов совокупного спроса в кейнсианской модели;
•исследование функции инвестиций;
•определение факторов, детерминирующих равновесный объем национального производства в кейнсианской модели;
•выяснение взаимосвязи модели AD—AS и модели сово купных доходов и расходов.
3.1.Методологические основы кейнсианской теории
Дж.М. Кейнс, как и все те, кого он причислил к категории классиков, разделял идею об увеличении предельных издержек в условиях экстенсивного экономического роста, признавал от рицательную зависимость между уровнем занятости и уровнем реальной заработной платы, допускал автоматическое установ ление макроэкономического равновесия в рыночной экономи ке, считал важнейшим макроэкономическим тождеством ра венство сбережений и фактических чистых инвестиций.
Джон Мейнард Кейнс (1883—1946) — английский экономист, госу дарственный деятель и публицист, основоположник кейнсианства. Начал свое образование в Кембриджском университете с изучения
математики и философии. Его способности настолько поразили А. Маршал ла, что выдающийся ученый убедил Кейнса сосредоточиться на изучении экономики. В 1908 г., после окончания университета, Кейнс некоторое время состоял на государственной службе, затем читал лекции по экономике в Кем бридже. С1920 г. — профессор Кембриджского университета. В1936 г. вышел в свет главный труд ученого «Общая теория занятости, процента и денег», в ко тором сформулированы основные положения кейнсианства. Теория Кейнса была популярна в США, Великобритании, других странах. Он исследовал проблемы макроэкономической статики и динамики, рассматривая при этом такие важнейшие категории, как инвестиции, национальный доход, занятость населения, потребление и сбережения, уровень цен, количество денег в обра щении и т.д. Кейнсианские методы решения хозяйственно-политических задач являлись основанием для объявления революции в государственном регули ровании экономики. Однако им все же не удалось устранить циклический ха рактер экономики, инфляцию и безработицу.
Существенным отличием кейнсианской методологии от клас сической является использование моделей массового поведе ния фирм и владельцев факторов производства (домохозяйств), а не моделей индивидуального поведения типичной фирмы и ти пичного потребителя. В связи с этим становится очевидным, что инструментами анализа массового поведения фирм и домохо зяйств являются категории совокупного дохода (выпуска), сово купного спроса, совокупного предложения.
Кейнс отрицал существование закона Ж.-Б. Сэя, в соответ ствии с которым величина совокупного предложения тождест венна величине совокупного спроса. В действительности, по мнению ученого, первая часто превышает величину спроса, что вызывает кризис перепроизводства товаров, снижение объема выпуска и рост безработицы.
Классическая концепция игнорирует значение совокупного (денежного) спроса. Со времен А. Смита классики и неокласси ки рассматривают деньги как средство обращения и экономи ческого агрегирования разнородных по натурально-веществен ному составу продуктов. Изменения в денежной массе отражают ся на уровне цен, а не на равновесном объеме выпуска. Финансо вый рынок (рынок ценных бумаг и кредита) в классической мо дели представляет собой рынок, на котором формируется равно весная процентная ставка. По Кейнсу, равновесная ставка про цента формируется на денежном рынке, а финансовый рынок приспосабливается к ней, но изменить ее не в состоянии.
Исходя из несоответствия функций совокупного спроса и со вокупного предложения, кейнсианская теория утверждает, что рыночная экономика не может постоянно обеспечивать макроэ кономическое равновесие на уровне полной занятости.
В теории Кейнса спрос на труд является функцией совокуп ного спроса, причем величина первого находится в прямой за висимости от величины второго. В случае недостаточного сово купного спроса появляется вынужденная безработица, при ко торой работодатели не повышают спрос на труд, как бы ни сни жались номинальные ставки его оплаты. С точки зрения клас сиков, безработица возникает вследствие государственного регу лирования заработной платы. При свободном конкурентном це нообразовании безработица может быть только добровольной, так как часть рабочей силы предпочтет отсутствие занятости низкооплачиваемому труду.
Классики признавали двустороннюю гибкость уровня цен (инфляцию и дефляцию) под воздействием колебания денеж ной массы. В кейнсианской модели обосновывается односторон няя гибкость цен: при увеличении денежной массы уровень цен некоторое время остается стабильным, а затем повышается; при уменьшении денежной массы или скорости обращения де нег уровень цен остается неизменным или снижается, но очень медленно. Другими словами, темп дефляции гораздо ниже тем па инфляции при одинаковом по абсолютной величине, но раз нонаправленном изменении совокупного спроса.
В классической теории одним из главных источников фи нансирования инвестиций считаются сбережения. Чем больше сбережения, а значит и инвестиции, тем выше среднегодовой темп экономического роста. Кейнс обратил внимание на то, что реальные инвесторы и финансовые инвесторы — это разные ли ца, взаимодействующие на финансовом рынке. Реальные инве сторы осуществляют займы для покупки инвестиционных то-
варов, а финансовые накапливают сбережения, приобретая раз ного рода финансовые активы. Поэтому планы фирм в отноше нии величины инвестиций и планы финансовых инвесторов в отношении величины сбережений могут не совпадать. Если чистые плановые инвестиции окажутся меньше сбережений, то неизбежен спад производства, и наоборот.
Признавая высокую эффективность совершенно конкурент ных рынков, классики были убеждены в том, что государствен ная политика должна предусматривать создание условий для свободного ценообразования и совершенной конкуренции на рынках товаров и факторов производства. По мнению Кейнса, конкуренция создает неопределенность в предпринимательс кой деятельности фирм и является фактором макроэкономи ческой нестабильности инвестиций; а гибкость цен никак не связана с проблемой занятости. Последователи Кейнса счита ли, что одной из важных задач в сфере повышения уровня эко номической активности частнопредпринимательского сектора экономики является снижение неопределенности в сфере сбы та, и ее решение связывали с государственным стимулировани ем совокупного спроса.
Кейнс вел антиклассическую полемику по двум направле ниям: критика эффективности финансового рынка и критика эффективности рынка труда. Финансовый рынок представляет собой взаимодействие сбережений и чистых плановых инвести ций. В классической модели финансового рынка функция сбе режений тождественна предложению физического капитала, созданного в данном году, а функция чистых плановых инвес тиций — спросу на физический капитал, созданный в данном году. Первая находится в прямой зависимости от ставки про цента, вторая — в обратной. При нулевой ставке сбережения равны нулю и весь национальный доход потребляется.
Согласно классической макроэкономической модели, всегда имеется положительная равновесная ставка процента, баланси рующая величины сбережений и инвестиций. Функционирова ние финансового рынка всегда обеспечивает стабильность сово купного спроса; эндогенных, т.е. внутренне присущих рыноч ной системе, неценовых факторов совокупного спроса не суще ствует; совокупный спрос может колебаться только под воздей ствием экзогенных, внешних по отношению к рыночной систе ме, факторов.
Поскольку Кейнс стремился доказать макроэкономическую нестабильность совокупного спроса именно вследствие воздей ствия на него эндогенных факторов, значительное внимание он
уделил критике неоклассической модели финансового рынка. В сущности, Кейнс отрицал его существование. Спрос на инвес тиционные товары и их предложение формируются на рынке конечной продукции, а равновесная ставка процента — на де нежном рынке.
Кейнс предложил особую модель балансировки сбереже ний и инвестиций, в которой ставка процента не имеет никако го значения. Он утверждал, что сбережения являются функци ей располагаемого дохода и по ставке процента абсолютно неэ ластичны.
Вотличие от классиков, которые считали-финансовый ры нок высокоэффективным регулятором, обеспечивающим ба ланс чистых плановых инвестиций и сбережений в краткосроч ном периоде (до одного года), Кейнс полагал, что установление такого баланса потребует нескольких лет. В этом его убедил опыт Великой экономической депрессии (1929—1933), когда наблюдался длительный спад производства.
Вслучае сокращения денежной массы (а значит, и совокуп ного спроса) под воздействием экзогенных факторов, напри мер кредитно-денежной политики, в классической модели был предусмотрен дополнительный регулятор макроэкономическо го равновесия на уровне полной занятости — высококонкурен тный рынок труда. Главной его особенностью является низко эластичное предложение труда, обусловленное значительными вмененными издержками добровольной безработицы.
Вклассической модели рынка труда при возникновении без работицы в фазе спада возникает ценовая конкуренция за рабо чие места между безработными и занятыми, следствием кото рой является снижение ставок номинальной заработной платы во всех отраслях производства. Поскольку доля заработной платы в национальном доходе весьма значительна (от 50 % и выше), в этом случае начнется кумулятивное снижение уровня цен во всех отраслях производства. Уровни зарплаты и цен бу дут снижаться до тех пор, пока возрастающая величина сово купного спроса не обеспечит достижение полной занятости.
Классики были убеждены в том, что гибкость цен и высоко конкурентные рынки факторов производства и товаров и услуг обеспечат быстрое и почти синхронное снижение стоимости ко нечной и промежуточной продукции. Только в этом случае можно ожидать того, что полная занятость будет достигнута в сравнительно краткосрочном периоде (до одного года).
В отличие от классиков Кейнс полагал, что допущение о двусторонней гибкости цен не соответствует действительности.
Он выдвинул гипотезу «жестких» цен, означающую, что сни жение цен на конечную и промежуточную продукцию будет происходить неодновременно, медленно, сопровождаясь сокра щением производства чистого национального продукта до ново го, более низкого равновесного уровня.
Если пред пол ожение относительно «жесткости» цен пра вильно, то гибкость номинальной заработной платы не стабили зировала бы экономику, как утверждали классики, а еще более углубила ее спад. Снижение номинальной заработной платы от носительно уровня цен на конечную продукцию вызвало бы сокращение потребления работниками, но не увеличило ни пот ребления предпринимателями, ни величины плановых инвес тиций фирм.
В подтверждение действенности кейнсианской концепции в первой трети XX в. возникли реальные институциональные препятствия снижению номинальной заработной платы. Ими стали: коллективные профсоюзные договоры, в которых рабо тодателю запрещалось снижать заработную плату занятых чле нов профсоюза; установление государством минимального уров ня номинальной заработной платы для всех работодателей; вве дение пособий по безработице, снижавшее вмененные издерж ки безработного существования. Итак, модель Дж.М. Кейнса обосновывает положения о «жесткости» как цен, так и заработ ной платы.
3.2. Функция потребления в кейнсианской модели
Самым значимым элементом совокупных расходов является личное потребление, которое составляет около 2/3 всех поку пок товаров и услуг. Располагаемый доход (Yd) — доход, остаю щийся после всех налоговых выплат, — Кейнс рассматривал как первостепенный фактор, определяющий величину потреби тельских расходов.
Выраженная в процентах доля любого данного располагаемо го дохода, идущая на потребление, называется средней склон ностью к потреблению (аре); доля располагаемого дохода, идущая на сбережения, — средней склонностью к сбережению (aps):
Кейнс сформулировал так называемый основной психологи ческий закон, характеризующий поведение потребителей. В со ответствии с ним с увеличением располагаемого дохода аре па-
дает, a aps возрастает. Потребляемая доля располагаемого дохо да уменьшается, и, соответственно, возрастает доля сбережений. Поскольку располагаемый доход либо потребляется, либо сбе регается, сумма потребляемой и сберегаемой долей должна поглотить всю величину располагаемого дохода любого уровня:
Тот факт, что домохозяйства потребляют определенную до лю данного располагаемого дохода, еще не гарантирует, что они будут потреблять ту же долю при изменении его величины. До ля прироста (сокращения) располагаемого дохода, идущая на потребление, называется предельной склонностью к потреб лению (трс). Другими словами, это отношение любого измене ния" в потреблении к вызвавшему его изменению в располагае мом доходе:
Доля любого прироста (сокращения) располагаемого дохода, идущая на сбережения, называется предельной склонностью к сбережению (mps). Это отношение любого изменения в сбере жениях к вызвавшему его изменению в располагаемом доходе:
Сумма трс и mps для любого изменения в располагаемом до ходе всегда должна быть равна единице (трс + mps = 1). То есть прирост дохода может идти либо на потребление, либо на сбережения; непотребляемая доля любого изменения в вели чине дохода, по существу, идет на сбережения. Поэтому трс и mps должны поглотить весь прирост дохода.
Для упрощения графической интерпретации функций по требления и сбережения в дальнейшем величины трс и mps будем считать постоянными. Это означает, что графики функ ций потребления и сбережения — прямые линии.
Алгебраически трс — это числовое значение тангенса угла наклона линии потребления, a mps — линии сбережений. На клон любой кривой определяется отношением ее вертикально го смещения от одной точки к другой к горизонтальному сме щению.
где Са — автономное потребление (т.е. величина потребления при ну левом располагаемом доходе).
Взаимосвязь располагаемого дохода и потребления может быть выражена в виде функции потребления (рис. 3.1):
Автономное потребление существует за счет, во-первых, ра нее сделанных сбережений, во-вторых, займов под залог иму щества, в-третьих, продажи иных активов домохозяйств.
Дж.М. Кейнс отметил три свойства, которыми характери зуется функция потребления. Во-первыхЛзначение_предельной склонности к потреблению находится между нулем и единицей и меньше средней склонности к потреблению. Во-вторых, сред няя склонность к потреблению уменьшается по мере роста до хода, приближаясь к величине МРС. В-третьих, доход является основным фактором, определяющим потребление.
Функцию сбережений можно представить как
где SL — величина прошлых сбережений, равная -Са (рис. 3.2).
Для того, чтобы понять различия в линиях наклона функ ции сбережений и функции потребления, целесообразно срав-
нить рис. 3.2 и 3.1. Поскольку трс больше mps, угол наклона по отношению к оси располагаемого дохода кривой функции потребления больше угла наклона к той же оси кривой функ ции сбережений.
Факторы потребления и сбережений, не связанные с распо лагаемым доходом. Величину потребления и сбережений в домохозяйствах кроме уровня располагаемого дохода определяют также другие факторы, их влияние графически иллюстрирует ся сдвигами кривых потребления и сбережения (рис. 3.3).
1. Имущество. Под имуществом подразумеваются недви жимость и финансовые активы (наличные деньги, сбережения на счетах, акции, облигации, страховые полисы, пенсии), ко торыми обладают домохозяйства. При любом уровне текущего дохода чем больше имущества накопили домохозяйства, тем слабее у них будет стимул для сбережений и больше величина потребления. Другими словами, увеличение имущества сме щает „график функции сбережений вниз, а функции потребле ния — вверх.