2.1. Стартовый капитал

Стартовый капитал – это определенная сумма денежных средств, которая необходима для создания и реализации своего бизнеса. Стартовый капитал должен быть рассчитан на покрытие следующих затрат:

• оформление документов (регистрационных, лицензий, разрешений, патентов и т.д.),

• первоначальные пошлины и сборы в местную и государственную казну

• оплата лицензий и патентов,

• аренду или покупку недвижимости,

• обустройство и приспособление ее под выбранный вид коммерческий деятельности,

• приобретение основных средств (оборудования, сырья, станков, транспорта),

• расходов на оплату энергии для производственной деятельности,

• заработной платы персонала,

• расходы на оплату услуг сторонних организаций.

Определив потребность в инвестициях, обосновывают организационно-правовую форму предпринимательской деятельности, если для реализации проекта создается новое юридическое лицо, а также определяют структуру инвестиций и потребность в заемном капитале.

Стартовый капитал

Потребность в финансировании

Стоимость приобретенного оборудования – 290,979 тыс.руб.

Оборотные средства в размере 10% от годовых затрат – 947,316 *0,1 = 9,47 тыс.руб.

Итого – 290,979+9,47= 300,45 тыс.руб.

Кредит составит 300,45 * 20% = 77,14 тыс.руб.

Проценты за кредит составят – 1% в год или 12% в год.

В месяц эта сумма составит 77,14*1% = 7,71 тыс.руб.

2.2. Критический объем производства (точка безубыточности)

Безубыточность — ситуация, когда объем продаж (произведение цены изделия на количество проданных изделий) обеспечивает полное покрытие постоянных и переменных издержек предприятия в расчете на одно изделие. Точка безубыточности или критический объем производства определяется по формуле

(1)

где V крит. – критический объем производства продукции (работ, услуг),

ед. продукции;

С пост. – общая сумма постоянных расходов за год, руб.;

Ц – цена за единицу продукции (работ, услуг), руб.;

S пер. – переменные расходы, приходящиеся на единицу продукции

(работ, услуг), руб.

Переменные расходы на единицу продукции – (288000+110880)*100/2809=142,00 руб.

Постоянные затраты –42146+506290= 548436 руб.

Цена = 947316/2809 + 947316/2809*27% = 428,30 руб.

чел.час.

Значения показателей С_пост., S_пер., Ц определяются расчетно по данным сметы производства и по полученным результатам строят график достижения безубыточности (рис. 1).

Рис. 1. График достижения безубыточности

Примечание. Если физический объем производства продукции (работ, услуг) сильно отличается по месяцам года, то точка безубыточности определяется из анализа денежных потоков по табл. 2.

2.3. Баланс движения денежных расходов и поступлений

Баланс движения денежных расходов и поступлений выполняется по форме табл. 3, для заполнения которой используются все ранее произведенные расчеты. Денежные потоки необходимо показать для 1 и 2-го года реализации инвестиционного проекта.

Выплаты дивидендов

385,71*70%*30% + 385,71*10%*32% = 93,34 тыс. руб. в год

2.4. Методы оценки эффективности инвестиционного проекта

Оценку эффективности инвестиционного проекта следует выполнить методом чистого дисконтированного дохода, внутренней нормы доходности, индекса доходности и срока окупаемости. Сущность этих методов оценки раскрывается ниже.

Таблица 3.

Баланс движения денежных расходов и поступлений

Показатели	Месяцы												Всего
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	за год
1. Денежные средства на начало месяца - тыс. руб.		56,16	73,80	94,31	116,25	140,65	163,09	185,53	207,97	230,41	252,85	275,29	296,84
2. Поступления:
- взносы учредителей - тыс. руб.	270,00
- выручка от реализации ПРУ - тыс. руб.	0,00	81,19	98,07	106,51	120,94	109,39	109,39	109,39	109,39	109,39	109,39	104,12	1 167,17
- ссуда	77,14
3. Всего в наличии денежных средств	347,14	81,19	98,07	106,51	120,94	109,39	109,39	109,39	109,39	109,39	109,39	104,12	1 167,17
4. Расходы – всего (тыс. руб.)	290,98	63,55	77,56	84,57	96,54	86,95	86,95	86,95	86,95	86,95	86,95	82,57	926,49
в том числе:
ЗП производственных рабочих с начислениями (тыс. руб.)	0,00	13,30	26,59	33,24	44,60	35,50	35,50	35,50	35,50	35,50	35,50	31,38	362,11
общехозяйственные расходы (тыс. руб).	0,00	46,03	46,03	46,03	46,03	46,03	46,03	46,03	46,03	46,03	46,03	45,99	506,29
стоимость оборудования (тыс. руб).	290,98	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
строительные работы
налог на прибыль (тыс. руб).	0,00	3,45	4,17	4,53	5,14	4,65	4,65	4,65	4,65	4,65	4,65	4,43	49,62
% за кредит (тыс. руб).	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
основной долг
Выплата дивидендов
5. Остаток средств (конечный баланс) - тыс. руб.	56,16	73,80	94,31	116,25	140,65	163,09	185,53	207,97	230,41	252,85	275,29	296,84	537,52

Показатели	Кварталы				Всего	Всего
	1	2	3	4	за 2 год	за 3 год
1. Денежные средства на начало месяца (тыс. руб).	537,52	596,13	654,74	713,34	537,52	640,05
2. Поступления:
- взносы учредителей
- выручка от реализации ПРУ (тыс. руб).	300,77	300,77	300,77	300,77	1 203,08	1 203,09
- ссуда
3. Всего в наличии денежных средств (тыс. руб).	300,77	300,77	300,77	300,77	1 203,08	1 203,09
4. Расходы – всего (тыс. руб).	242,16	242,16	242,16	374,07	1 100,55	1 094,39
в том числе:
ЗП производственных рабочих с начислениями (тыс. руб).	99,72	99,72	99,72	99,72	398,88	398,88
общехозяйственные расходы (тыс. руб).	126,57	126,57	126,57	126,57	506,29	506,29
стоимость оборудования	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
строительные работы
налог на прибыль (тыс. руб).	12,79	12,79	12,79	12,79	51,15	51,15
% за кредит (тыс. руб).	23,13	23,13	23,13	23,13	92,52	92,52
основной долг (тыс. руб).				38,57	38,57	38,57
Выплата дивидендов (тыс. руб).					93,34	93,34
5. Остаток средств (конечный баланс) - тыс. руб.	596,13	654,74	713,34	640,04	640,05	748,75