8.3. Платежный баланс страны

Платежный баланс страны представляет собой стоимостное выражение внешнеэкономических и международных связей, выступающих в виде записи всех поступлений платежей данной страны в течение определенного периода.

Платежный баланс отражает качественные и количественные характеристики интеграции страны в систему мирохозяйственных связей. По экономическому содержанию выделяют платежный баланс на определенную дату и за определенный период. С бухгалтерской точки зрения платежный баланс всегда находится в равновесии, нопоотдельнымегоразделам можетбытьактивноеилипассивноесальдо.

Врезультате экспорта товаров, услуг или притока капитала из-за границы

встрану поступает валюта, которая отражается по кредиту платежного баланса. А расходы валюты, связанные с импортом товаров, услуг или инвестиций в экономику других государств отражается по дебету. При этом используются принцип двойной записи, предполагающий, что каждая сделка записывается одновременно на двух счетах: кредитовом и дебетовом, и принцип равенства его частей, означающий, что общая сумма кредита должна быть равна общей сумме дебета платежного баланса.

Большинство стран мира используют метод составления платежного баланса, разработанный МВФ на основе принятого ООН «Руководства по платежному балансу», что позволяет решать не только учетные, но и аналитические задачи, т.е. применятьметодысравнительногоанализакбалансамразличныхстран.

Платежный баланс подразделяется на две части: баланс текущих операций и баланс движения капитала и включает следующие основные разделы:

1. Торговый баланс, показывающий соотношение стоимости экспорта и импорта товаров, что во многом определяется положением страны в мировом хозяйстве, состоянием экономики и характером ее связей с партнерами, а также общими принципами проводимой экономической и валютно-финансовой политики.

2. Баланс услуг и некоммерческих платежей включает платежи и поступ-

ления по транспортным перевозкам, страхованию, различным видам связи, туризму, передаче научно-технической и иной информации, культурными обменами и т.д. Кроме того, в данный раздел входят поступления и выплаты доходов по инвестициям и процентов по международным кредитам, а также предоставление военной помощи иностранным государствам и военные расходы за рубежом.

3. Односторонние переводы (баланс трансфертов), куда входят: а) госу-

дарственные операции, т.е. субсидии другим странам в виде оказания экономической помощи, государственные пенсии, а также взносы в международные организации; б) частные операции, т.е. переводы иностранных рабочих и служащих, а также родственников на родину.

Вцелом операции, проходимые по балансу услуг и односторонних переводов, называют «невидимыми» операциями, поскольку они не связаны с осязаемыми ценностями.

Торговый баланс и баланс «невидимых» операций являются составной частью платежного баланса по текущим операциям. Данную часть платежного баланса выделяют, чтобы разделить движение товаров и услуг от движения капиталов и кредитов.

88

4.Баланс движения капиталов и кредитов показывает соотношение вы-

воза и ввоза государственных и частных капиталов, а также предоставленных и полученных кредитов. Он включает в себя баланс долгосрочных капиталов и баланс краткосрочных капиталов.

Составление платежного баланса – сложное и трудоемкое задание, связанное с несовершенством информационной базы и разногласием данных, предоставляемых таможенными и статистическими органами. Поэтому к данному разделу присоединяетсястатья«Ошибкиипропуски», позволяющаяучитыватьвозможныеотклонения.

5.Баланс резервов, статьи которого отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых находит отражение движение официальных золотовалютных резервов государства.

Современная схема платежного баланса по методике МВФ выглядит следующим образом.

Классификация статей платежного баланса по методике МВФ.

А. Текущие операции

товары	прочие услуги и доходы
услуги	частичные односторонние переводы
доходы от инвестиций	официальные односторонние переводы

Итого: А. Баланс текущих операций В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал

прямые инвестиции	прочий долгосрочный капитал
портфель инвестиций

Итого: А+В (соответствует концепции базисного баланса США) С. Краткосрочный капитал

D. Ошибки и пропуски

Итого: А+В+С+Д (соответствует концепции ликвидности США) Е. Компенсирующие статьи

переоценка золото-валютных резервов, распределение и использование СДР.

F.Чрезвычайное финансирование

G.Обязательства, образующие валютные резервыиностранных официальных органов.

Итого: А+В+С+D+E+F+G (соответствует концепции официальных расчетов в США)

H.Итоговое изменение резервов СДР

резервная помощь	прочие требования
иностранная валюта	кредиты МВФ

ПринятаяМВФсистемаклассификациистатейплатежногобалансаиспользуется странами-членами МВФ, включая Россию. При этом характер международных расчетовотдельныхстрандиктуетсвоиособенностисоставленияплатежногобаланса.

Платежный баланс России разрабатывается Центральным Банком РФ и Госкомстатом РФ на основе банковской и государственной статистики, а также информации об экономических отношениях с нерезидентами, аккумулируемых Государственным таможенным комитетом РФ, министерством внешнеэкономических связей РФ, другими министерствами и ведомствами.

Платежный баланс во многом определяется уровнем развития экономики страны и проводимой внешнеэкономической политикой государства, вместе с тем существует целый ряд факторов, влияние которых непосредственно отражается на состоянии платежного баланса и к которым относятся:

1)измененияпозициистранывмировомпроизводстве, экспортетоваровикапиталов;

2)цикличность экономической активности в мировом хозяйстве;

3)долговое бремя и рост заграничных государственных расходов;

89

4)инфляция и колебания валютных курсов;

5)направление внешнеэкономической и финансовой политики страны;

6)чрезвычайные обстоятельства и другие факторы.

Всвязи с тем, что на платежный баланс воздействует множество факторов, он требует регулирования со стороны государства.

Регулирование платежного баланса обусловлено такими причинами как:неуравновешенность платежного баланса;

отмена золотого стандарта, ценовое регулирование платежного баланса

действует крайне слабо;в условиях интернационализации связей повысилось значение платежно-

го баланса в системе государственного регулирования экономики.

В связи с тем, что платежный баланс является одним из объектов государственного регулирования, существует система мер, направленных как на стимулирование, так и на ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от ва- лютно-экономическогоположенияисостояниямеждународныхрасчетовстраны.

Основными методами регулирования платежного баланса являются:

а) административный (путем таможенно-тарифного законодательства); б) финансово-кредитный (связанный с изменениями процентных ставок и

нормативными актами Центробанков); в) валютный (основанный на понижении и повышении курса националь-

ной валюты и валютных ограничениях).

Платежный баланс в целом должен быть уравновешен и в случае, если образуется пассивное сальдо по отдельным разделам, оно балансируется за счет изменения статей баланса запасов. Если же сумма дефицита платежного баланса довольно значительная, то прибегают к мобилизации средств на мировом рынке капиталов в виде международных кредитов.

8.4.Валютная политика, валютное законодательство

ивалютный контроль

Валютная политика представляет собой совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных валютных отношений в соответствии

стекущими и стратегическими целями страны.

Воснове валютной политики каждой страны лежит определенная теория, отражающая мировоззрения той или иной группы экономистов.

Взависимости от поставленных целей, валютная политика подразделяется на структурную, направленную на осуществление принципиальных изменений валютной системы, и текущую, связанную с повседневным оперативным регулированием валютного курса, валютных операций и функционированием валютного рынка.

Валютная политика

Дисконтная

Девизная

Диверсификация

Установление

Двойной

Девальвация

Ревальвация

валютных резервов

режима валютных

валютный рынок

курсов

Рис. 8.4. Формы валютной политики

90

Основными формами валютной политики являются дисконтная и девизная. Дисконтная валютная политика направлена на регулирование валютного курса и платежного баланса путем изменения учетной ставки центрального банка. Девизная валютная политика обеспечивает воздействие на валютный курс с помощью купли-продажи государственными органами иностранной валюты, т.е. путем проведения валютной интервенции, когда для снижения курса национальной валюты центральный банк скупает иностранную валюту, а для повышения – продает. Разновидностями девизной политики являются: диверсификация валютных резервов; режимвалютныхкурсов; двойнойвалютныйрынок; девальвация; ревальвация.

Вопределенных случаях, особенно в период кризиса и дестабилизации экономики страны используют такую форму валютной политики, как валютные ограничения, представляющие собой административное или законодательное запрещение, лимитирование и регламентацию операций резидентов и нерезидентов с валютой и валютными ценностями.

Основными целями валютных ограничений выступают: а) обеспече-

ние устойчивости платежного баланса; б) поддержка стабильности валютного курса; в) концентрация валютных ценностей в руках государства для решения задач тактического и стратегического характера.

Формывалютныхограниченийразличаютсяпосферамихпримененияивключают: блокирование выручки иностранных экспортеров и ограничение их возможности распоряжаться данными средствами; обязательная продажа валютной выручки экспортеров центральному или уполномоченным банкам; ограниченная продажа иностранной валюты импортерам; регулирование сроков платежа по экспорту и импорту; применение множественности валютных курсов; лимитирование вывода иностранной валюты из страны и другие.

Юридическим оформлением валютной политики служит валютное законодательство, т.е. совокупность правовых норм, регулирующих порядок совершения операций с валютными ценностями в стране и за ее пределами, а также валютные соглашения между государствами. Основными нормативными документами, определяющими специфику валютного законодательства Российской Федерации, являются Закон РФ от 9.10.1992 «О валютном регулировании и валютном контроле»; Закон РФ от 18.08.1996 «О государственном регулировании внешнеторговых бартерныхсделок»; инструкцииЦБРФипостановленияПравительстваРФ.

Всоответствии с Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» объектомвалютногорегулированияявляютсявалютаивалютныеценности.

Под валютой Российской Федерации понимаются находящиеся в обраще-

нии рубли в виде банкнот РФ и монеты, средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях РФ, а также за ее пределами на основании соглашений, заключаемых Правительством РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранных государств об использовании на территории данного государства валюты РФ в качестве законного платежного средства.

Под иностранной валютой понимаются денежные знаки иностранных государств, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств; средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

Валютные ценности включают в себя иностранную валюту; ценные бумаги в иностранной валюте; драгоценные металлы в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий и их лома; природные драгоценные камни в сыром и обработанном виде, а также жемчуг, за исключением ювелирных и бытовых изделий и их лома.

91

Субъектами валютных отношений выступают резиденты и нерезиденты Российской Федерации, в основе деления которых лежат общепризнанные в международном частном праве критерии. Банки РФ для проведения операций с валютой должны иметь соответствующую лицензию. Существует три вида лицензии: внутренняя валютная лицензия, позволяющая коммерческому банку открывать валютные счета только в банках РФ; расширенная лицензия, дающая возможность открывать определенное число счетов в иностранной валюте за границей; генеральная лицензия, дающая право на открытие любого количества корреспондентских счетов за границей и проведение любых операций с валютой на территории РФ и за ее пределами.

В соответствии с валютным законодательством все российские предприятия независимо от форм собственности обязаны осуществлять продажу 50% валютной выручки от экспорта товаров на внутреннем валютном рынке РФ через уполномоченные банки. В связи с этим, предприятия, осуществляющие валютные операции, имеют в коммерческих банках текущие и транзитные счета. Первоначально валютная выручка полностью зачисляется на транзитный счет предприятия, а после обязательной продажи валютной выручки оставшаяся сумма зачисляется на текущий валютный счет предприятия.

Либерализация внешнеэкономической деятельности, несовершенство валютного законодательства, отсутствие благоприятного инвестиционного климата, жесткость налоговой системы и ряд других причин породили проблему, связанную с утечкой капитала из страны. В этих условиях особенно актуальным становится создание эффективной системы валютного контроля за своевременным и полным возвратомвалютнойвыручкинатерриториюРоссийскойФедерации.

Органами валютного контроля в России являются Центральный банк РФ и Правительство РФ, а агентами валютного контроля выступают: уполномоченные банки, подотчетные ЦБ РФ; Государственный таможенный комитет; федеральные органы налоговой полиции и другие структуры.

Центральный банк в области валютного регулирования выполняет следующие функции: выдает лицензии банкам и другим финансовым организациям на проведение валютных операций; разрабатывает и контролирует выполнение своих нормативных актов коммерческими банками в области валютной деятельности; участвует в разработке законодательных документов по вопросам функционирования валютного рынка и др.

Непосредственный контроль за движением валютных средств на территории РФ осуществляют уполномоченные банки и Государственный таможенный комитет. Основноенаправлениевалютногоконтролясосредоточенонаконтролезаэкспортноимпортными операциями, целью которого является обеспечение полного и своевременного поступления экспортной выручки в РФ, а также обеспечение соответствия суммы средств в иностранной валюте, переведенной в счет оплаты за импортируемыетовары, стоимостифактическиввезенныхнатерриториюРоссиитоваров.

Основным документом валютного контроля является паспорт сделки, оформляемый экспортером либо импортером по каждому заключенному контракту и содержащий основные сведения о внешнеэкономической сделке. Паспорт сделки оформляется в двух экземплярах, при этом один экземпляр паспорта сделки остается в банке, где открыт валютный счет участника внешнеэкономической сделки для открытия досье валютного контроля за импортной (экспортной) сделкой, а другой передается импортеру (экспортеру). В случае нарушения валютного законодательства предусмотреныштрафныесанкции, атакжеадминистративнаяответственность.

92