- •Введение
- •Глава 1. Понятие денег и их виды
- •1.1. Сущность денег и их происхождение
- •1.2. Функции денег
- •1.3. Виды денег
- •1.4. Теории денег
- •Глава 2. Денежный оборот и его виды
- •2.1. Понятие денежного оборота и его виды.
- •2.2. Организация налично-денежного оборота в России
- •2.3. Прогнозирование налично-денежного оборота
- •Глава 3. Денежная система и денежное обращение
- •3.1. Понятие денежной системы, ее элементы и виды
- •3.2. Понятие денежной массы и ее элементы
- •3.3. Показатели денежного обращения
- •Глава 4. Эмиссия. Инфляция и особенности ее проявления в России
- •4.1. Понятия выпуска и эмиссии денег
- •4.3. Понятие и сущность инфляции, ее типы и виды
- •4.4. Показатели, характеризующие уровень инфляции
- •4.5. Формы и методы регулирования инфляции
- •Глава 5. Кредит как форма движения ссудного капитала
- •5.1. Необходимость, сущность и функции кредита
- •5.2. Ссудный капитал в формировании кредита
- •5.3. Формы и виды кредита
- •5.4. Механизм кредитования
- •Глава 6. Кредитная система
- •6.1. Понятие и признаки кредитной системы
- •6.2. Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
- •6.3. Денежно-кредитная политика Банка России
- •Глава 7. Коммерческие банки и их деятельность
- •7.1. Понятие сущности банка и его функции
- •7.2. Организационные основы управления банком
- •7.3. Операции коммерческого банка
- •8.1. Международная валютная система
- •8.2. Эволюция мировой валютной системы. Европейская валютная система
- •8.3. Платежный баланс страны
- •8.5. Международные расчеты
- •8.6. Международные кредитные отношения
- •8.7. Мировые валютные, кредитные и финансовые рынки
3. «Широкие деньги». Совокупность агрегатов «Деньги и Квазиденьги» (М2 плюс депозиты в иностранной валюте).
Характеристика денежных агрегатов будет неполной без разъяснения понятия «денежная база», которое является основой денежной массы.
Денежная база по методологии МВФ включает:
Чистые международные резервы (ЧМР), определяемые как разность между валовыми международными активами ипассивами денежно-кредитныхорганов;
Чистые внутренние активы (ЧВА), характеризующие кредит расширенному правительству, коммерческимбанкамипрочиенеклассифицированныеактивы.
Чистый кредит расширенному правительству определяется как сумма: чистых требований органов денежно-кредитного регулирования к федеральному правительству с учетом межгосударственного кредита; чистого кредита Центробанка РФ местным органам управления; чистого кредита Центробанка внебюджетным фондам.
ВРоссии денежная база исчисляется двумя показателями: денежная база в узком смысле (наличные деньги в обращении без учета наличности в хранилищах Центрального банка России) и широком (наличные деньги в обращении; корреспондентские счета и обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке России).
Впрактике расчетов, как правило, применяется денежная база в широком смысле.
3.3. Показатели денежного обращения
Показатели денежного обращения представлен следующей схемой (рис. 3.5).
Классификация показателей денежного обращения
|
Макроэкономические |
|
|
Виды |
|
|
Показатели |
||||
|
показатели |
|
|
ликвидных активов |
|
|
денежной массы |
||||
Показывают |
взаимосвязь с |
|
Показывают их классифика- |
|
Характеризуют |
различные |
|||||
реальным сектором экономи- |
|
цию по степени ликвидности |
|
подходы к исчислению денеж- |
|||||||
ки |
|
|
|
|
|
|
|
ной массы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Номинальная |
денежная |
|
|
Наличная денежная масса; |
|
Традиционная |
система |
|
||
|
масса |
|
|
|
|
Наличные деньги вне бан- |
|
денежных агрегатов: М0, |
|
||
|
Денежный оборот; |
|
|
|
ковской системы |
|
М1, М2 |
|
|
||
|
Скорость обращения денег |
|
|
Наличные деньги в кассах |
|
Система агрегатов де- |
|
||||
|
Реальная денежная масса; |
|
|
банков |
|
нежной массы по мето- |
|
||||
|
Индекс номинальной и ре- |
|
|
Безналичная денежная масса |
|
дологии МВФ: |
|
|
|||
|
альной денежной массы |
|
|
Денежный мультипликатор |
|
- деньги; |
|
|
|||
|
Уровень |
монетаризации |
|
|
Денежная база |
|
- квазиденьги; |
|
|
||
|
экономики |
|
|
|
Ценные бумаги в денежном |
|
- широкие деньги |
|
|||
|
Покупательная способность |
|
|
обороте |
|
|
|
|
|||
|
денег |
|
|
|
|
Мировые деньги |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рис. 3.5. Показатели денежного обращения
31
Анализ блоков «виды ликвидных активов» и «показатели денежной массы» были рассмотрены в предыдущих главах, поэтому более подробно рассмотрим блок макроэкономических показателей.
Согласно количественной теории денег, годовой денежный оборот будет равен величине валового национального продукта, т.е.:
|
M – номинальная денежная масса; |
MV = ВНП, где |
V – скорость обращения денег; |
ВНП – валовой национальный продукт; |
|
|
MV – денежный оборот. |
Величина национального продукта определяет потребность в деньгах, а величина денежного оборота – предложение денег. Это уравнение представляет тождество, и изменение одного из параметров автоматически приводит к изменению других. Это означает, что с одной стороны, рост реального сектора экономики не возможен без роста денежной массы, а с другой – изменение величины денежной массы должноотражатьсянаноминальнойвеличиневаловогонациональногопродукта.
Номинальная денежная масса – статистическое количество денег в обращении или запас активов в ликвидной форме.
Понимание категории «деньги» как показателя вытекает из теории спроса на деньги.
Спрос на деньги – это спрос на финансовые активы в ликвидной форме, т.к. финансовыми активами в ликвидной форме являются деньги.
Количество денег определяется потребностью населения иметь активы в ликвидной форме, а не в других видах: недвижимое имущество, оборудование, акции и т.д. Понимание денег, как одного из видов активов, помогает понять их отличие от понятия «богатство».
Величина денежной массы определяется потребностями общества в деньгах и фактическим поступлением их в оборот. Превышение денег над их объемом, необходимым для хозяйства, ведет к обесценению денег, т.е. инфляции. Следовательно, основной принцип денежного обращения – ограничение денежной массы потребностями оборота.
Обращение полноценных денег регулировалось стихийно. При обращении неполноценных денег, т.е. банкнот, не разменных на металл, наличные деньги совершают кругооборот в соответствии с законом бумажно-денежного обращения, согласно которому выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото, серебро. (К. Маркс, Ф. Энгельс. Соч. т. 23, стр. 123).
32