15.Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, их характеристика.

Брокерская деятельность – это деятельность по совершению гражданско- правовых сделок с ценными бумагами и ( или) по заключению договоров являющихся производными финансовыми инструментами по поручению клиента от имени и за счет клиента ( в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездного договора с клиентом.

Брокер должен выполнять поручения клиентов в порядке их поступления, он вправе использовать в своих интересах денежные средства находящиеся на специальном брокерском счете гарантируя клиенту исполнения его поручений за счет этих денежных средств или их возврат по требованию клиента.

Брокер вправе предоставить клиенту денежные средства в заем или ценные бумаги для совершения сделок купли – продажи ценных бумаг при условии предоставления обеспечения.

Брокер вправе взимать с клиента % по предоставленным займам.

Величина обеспечения предоставленного клиентом определяется брокером по рыночной стоимости выступающим обеспечением ценных бумаг сложившиеся на организованных торгах за вычетом установленной договором скидки.

Брокер вправе приобрести ценные бумаги предназначенные для квалифицированных инвесторов и заключение договора является производными финансовыми инструментами для квалифицированных инвесторов.

Последствия совершения брокером сделок в нарушении закона о РЦБ, в том числе в результате неправомерного признания клиента квалифицированным инвестором является:

1. Возложение на брокера обязанности по приобретению за свой счет у клиентов ценных бумаг по требованию клиента и по возмещению клиенту расходов понесших при совершении этих сделок.

2. Возложение на брокера обязанности по возмещению клиенту убытков причиненных в связи с заключением договоров являются производными финансовыми инструментами.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли – продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет, путем публичного объявления цен покупки или продажи этих ценных бумаг по объявлению лицом осуществляющим такую деятельность по ценам.

Кроме цен дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли- продажи ценных бумаг:

1. Минимальное и максимальное количество покупая или продавая ценные бумаги

2. Срок в течении которого действуют объявленные цены.

Деятельность по управления ценными бумагами – это деятельность по доверительному управлению ценных бумаг, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и заключение договоров является производными финансовыми инструментами.

Профессиональный участник РЦБ осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами именуется управляющим.

Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющих прав по ценным бумагам.

16.Виды финансовых рынков и их функции.

Финансовый рынок представляет собой систему в которой деньги и другие финансовые активы участвую обращаются самостоятельно, не зависимо от обращения реальных товаров. Этот рынок оперирует многообразными финансовыми инструментами, обслуживается специфичными финансовыми институтами и располагает разветвленной и разнообразной финансовой инфраструктурой.

В экономической системе страны функцией на рынке принципах фин.рынков играет большую роль которая определяется следующими функциями:

1)Активной мобилизацией временно свободного капитала из многообразных источников. Этот капитал вовлекается через механизм фин.рынков отдельными его участками для последующего эффективного использования в экономики страны.

2) Эффективным распределением аккумулирующего свободного капитала между многочисленными конечными потребителями.

3) Определение наиболее эффективных направленных использования капитала в инвестиционной сфере.

4) Формирование рыночных цен на отдельные финансовые инструменты и услуги. Наиболее объективно отражающиеся складывающиеся отношения между их предложением и спросом. Рыночный механизм позволяет полностью учесть текущее соотношения спроса и предложения по различным финансовым инструментам.

5) Осуществление квалифицированного посредничества между продавцами и покупателями финансовых инструментов.

6) Формированием условий для минимизации финансового и коммерческого риска. Финансовый рынок выработал свой собственный механизм страхования ценового риска и соответственно система специального финансового инструмента который в условиях нестабильности экономического развития, позволяет до минимума снизить финансовые и коммерческие риски.

7) Ускорением оборота капитала способствующим активизации экономических процессов.

Выделяют следующие фин.рынков:

1. Кредитный рынок (рынок ссудного капитала) он характеризует рынок на котором объектом купли-продажи является свободные кредитные ресурсы и отдельные обслуживающие их финансовым инструментом, обращение которое осуществляется на условиях возвратности и уплаты %. Сделки совершаемые на этом рынке подразделяются на обслуживающие отчуждаемые финансовые заимствования ( коммерческих или банков, переводные векселя,

чеки, аккредитивы) и неотчуждаемые виды этих заимствований (кредиты).

2. РЦБ (фондовый рынок) характеризует рынок на котором объектом купли-продажи являются все виды ценных бумаг. Этот рынок в наибольшей степени поддается финансовому инженерингу- процессу целенаправленной разработке новых финансовых инструментов и новых схем осуществления финансовых операций.

3. Валютный рынок- характеризует рынок на котором объектом купли-продажи выступает финансовая валюта и финансовые инструменты обслуживающие операции с ней.

4. Страховой рынок – рынок на котором объектом купли-продажи выступает страховая защита в форме предлагаемых страховых продуктов.

5. Рынок золота- характеризует рынок на котором объектом купли-продажи выступают все виды ценных металлов, но в первую очередь золото. На этом рынке осуществляются операции страховых финансовых активов, обеспечения резервирования этих активов для преобритения необходимой валюты в процессе международного расчета.