97. Управление оборотным капиталом, чистого оборотного капитала, финансовый и операционный циклы.

Сущность оборотного капитала определяется его экономической ролью, т. е. необходимостью обеспечения непрерывного воспроизводственного процесса. Кругооборотом оборотного капитала называется его движение, охватывающее последовательно авансирование, применение в производственной деятельности, реализацию произведенной продукции, товаров, услуг и возвращение к исходной денежной форме.

Оборотный капитал — это денежные средства и другое имущество, которое организация использует для осуществления своей текущей деятельности, непрерывно участвующие во всех стадиях кругооборота капитала одновременно. Для обеспечения непрерывности движения необходимо соблюдение двух условий. Во-первых, оборотный капитал должен принять в процессе кругооборота три формы — денежную, производственную и товарную. Во-вторых, в каждый данный момент оборотный капитал должен одновременно находиться в денежной, производственной и товарной формах и на всех стадиях кругооборота. Пока денежный капитал превращается в производственный, производственный преобразуется в товарный, а последний — в денежный.

Период, начиная с момента поступления сырья до момента получения оплаты от покупателя готовой продукции предприятия составляет операционный цикл. По-другому можно сказать, что операционный цикл — это время (период) оборота общей суммы оборотных средств.

Период от момента поступления сырья до момента продажи (отгрузки) готовой продукции называется производственным циклом предприятия. Производственный цикл равен периоду оборота оборотного капитала, овеществленного в производственной форме.

Период от момента оплаты сырья предприятием до момента возврата денежных средств в виде оплаты за произведенную продукцию называется финансовым циклом предприятия.

Для расчета длительности операционного, производственного и финансового

циклов необходимы следующие показатели:

• период оборота запасов (ТОЗ);

• период оборота незавершенного производства (ТОНП);

• период оборота готовой продукции (ТОГП);

• период оборота дебиторской задолженности (ТОД);

• период оборота кредиторской задолженности (ТОК).

Период оборота запасов рассчитывается следующим образом:

ТОЗ = Среднедневные запасы сырья и материалов в анализируемом периоде/ Среднедневная себестоимость продукции в анализируемом периоде · Количество дней в анализируемом периоде.

98. Управление финансами: содержание, функц-ные элементы, организация.

Управление финансами – это процесс целенаправленного воздействия с помощью специальных методов на финансовые отношения и соответствующие им виды финансовых ресурсов для реализации функций субъектов власти и субъектов хозяйствования, целей и задач их деятельности.

При управлении финансами финансы являются объектом управления, в том время как субъектом управления является совокупность организационных структур, непосредственно осуществляющих управление. На макроуровне к ним относятся органы государственной власти, местного самоуправления и другие участники бюджетного процесса, осуществляющие управление государственными и муниципальными финансами. В коммерческих и некоммерческих организациях эти функции выполняются финансовыми управлениями, отделами или службами.

Существует ряд законодательных актов, регулирующих управление финансами в РФ. К ним относятся: Конституция РФ, Бюджетный кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, ФЗ о федеральном бюджете, законы субъектов РФ о региональных бюджетах и территориальных внебюджетных фондах и т.д.

Управление финансами складывается из таких функциональных элементов, как фин. планирование и прогнозирование, оперативное управление и фин. контроль.

1) Финансовое планирование и прогнозирование используются для науного обоснования текущего и будущего развития экономики, изменений темпов роста. Прогнозирование исследует возможное состояние финансов в будущем периоде, определяет источники формирования и направление использования финансовых ресурсов. Целью прогнозирования является определение различных вариантов развития финансовой системы и возможностей реализации финансовой политики. При этом применяются различные экономические модели, позволяющие просто и точно прогнозировать показатели в будущих периодах.

2)Оперативное управление – процесс разработки комплекса мер, направленных на достижение максимального эффекта при снижении затрат на основе анализа финансовой ситуации и соответствующего перераспред-ия финансовых ресурсов.

3)Финансовый контроль – особая сфера деятельности органов государственной власти, органов местного самоуправления и финансовых служб организаций по сбору и анализу информации о текущем финансовом состоянии управляемого объекта. При финансовом контроле сравнивают текущие и плановые финансовые показатели, оценивается правомерность действия финансовых работников и руководителей организаций. В условиях перехода к рыночным отношениям целью фин. контроля является контроль за соблюдением законодательства.