Тема 8. Анализ финансового состояния предприятия

В результате изучения этой темы Вы будете

знать:

• что понимается под финансовым состоянием предприятия;

• задачи его анализа;

• какие показатели характеризуют финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, деловую его активность;

уметь:

• анализировать статьи актива и пассива баланса, рассчитывать показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, соотношение собственного и заемного капитала, определять коэффициенты ликвидности, утраты платежеспособности, банкротства, оборачиваемости оборотных активов, оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

понимать:

• для каких целей необходимо рассчитывать показатели состояния оборотного и заемного капитала, деловой активности, платежеспособности предприятия.

Квалифицированный экономист, финансист, менеджер, бухгалтер, аудитор должен хорошо владеть современными методами экономи­ческих исследований, среди которых значительное место занимает анализ финансового состояния. Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.

Основные задачи анализа финансового состояния:

1. Определение качества финансового состояния.

2. Изучение причин его улучшения или ухудшения за отчетный период.

3. Подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивос­ти и платежеспособности предприятия.

Эти задачи решаются на основе изучения динамики абсолютных и отно­сительных финансовых показателей, что дает возможность проводить анализ в сравнении с другими предприятиями и за ряд лет. Анализом финансового состояния занимаются руководители (финансовые менеджеры) и соответствующие службы предприятия (экономические, тех­нические, социологические, юридические и др.), учредители, инвесторы, банки, поставщики, налоговые инспекции.

В соответствии с этим финансовый анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний финансовый анализ проводится службами пред­приятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обес­печить планомерное поступление денежных средств и разместить соб­ственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения прибыли и исключения риска банкротства.

Цель внешнего финансового анализа - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить прибыль и исключить риск потерь, а также определить место предприятия в группе родственных предприя­тий, что очень важно в рыночных условиях.

Источники информации для анализа финансового состояния

Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»,

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»,

Форма № 3 «Отчет о движении капитала»,

Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»,

Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», а также данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.

Для того чтобы уметь анализировать финансовое состояние пред­приятия, прежде всего надо хорошо знать строение баланса, со­держание его статей, взаимосвязь разделов и статей. Термин «баланс» (от франц. bа1аnсе - весы) употребляется как символ равновесия, равенства. Значение баланса как основной отчетной формы исключительно велико, поскольку этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое пред­ставление об имущественном и финансовом положении предприя­тия. В балансе, как Вы помните, отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух раз­резах: а) по составу (виду), в) по источникам формирования. Иными словами, одна и та же сумма средств, которые находятся в распоряжении предприятия, представлена двояко, что дает воз­можность получить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (актив баланса) и каковы источники их происхождения (пассив баланса). В нашей стране традиционно баланс представлен в виде двусто­ронней таблицы, в левой части которой размещаются активы пред­приятия, а в правой - пассивы; в этом случае общие итоги актива и пассива совпадают. В российской учетно-аналитической прак­тике принято итог баланса называть валютой баланса. Такое же название используется в США и Франции.

А теперь внимательно изучите бухгалтерский баланс по предпри­ятию «Шарм». С методикой анализа финансового состояния Вы будете знакомиться именно по этому балансу. Основными мето­дами анализа финансового состояния являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.

Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса от­дельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балан­совых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и дина­мики относительных показателей финансового состояния. Факторный анализ заключается в выявлении причин изменения аб­солютных и относительных финансовых показателей, а также степе­ни влияния различных причин на величину изменения показателя. Итак, Вы ознакомились с понятием баланса и используемыми ме­тодами анализа финансового состояния.

А теперь можно перейти к методике анализа финансового состо­яния.