Тема 3.2 Глобальная финансовая система Содержание темы

Международная валютно-финансовая система. Эволюция валютной системы. Региональные валютные системы. Опыт Европейской валютной системы.

Валютный курс и его разновидности. Равновесный валютный курс. Эластичность спроса и предложения иностранной валюты. Теории валютного курса.

Международные финансовые рынки. Международный рынок валют. Международный рынок долговых обязательств. Международный рынок титулов собственности. Международный рынок финансовых дериватов.

Практическое занятие №1 «Глобальная финансовая система» (форма обучения: очная) - семинар-дискуссия

1. Некоторые ученые полагают, что золотой стандарт является наиболее приемлемым для современных условий способом организации международной валютной системы. Другие полагают, что восстановить золотой стандарт невозможно ни при каких условиях, поскольку это потребовало бы ликвидации регулирования цен, процентных ставок, заработной платы и создания единого финансового центра. Какова ваша точка зрения по этому вопросу?

2. Мировой финансовый кризис 2008-2009 гг.: причины, эволюция и последствия.

3. Определите роль дериватов в построении мировой финансовой системы. Почему их использование повышает роль рисков в мировой экономике?

4. Проблема внешней задолженности. Долговая кривая Лаффера. Вопросы реструктуризации внешнего долга.

Практическое занятие №2 «Глобальная финансовая система» (форма обучения: очная) - отработка практических навыков в ТИК

1. Внимательно ознакомьтесь с кейсом, размещенным в «Комплексной тренажерной системе для подготовки должностных лиц таможенных органов», предложите решение обозначенных проблем по схеме, предложенной преподавателем.

2. Рассчитайте долговую нагрузку страны на основе показателей, предложенных преподавателем.

3. Решите тестовые задания, размещенные в «Комплексной тренажерной системе для подготовки должностных лиц таможенных органов».

Задания для самостоятельной работы

1. Используя рекомендуемую литературу, найдите определения следующих понятий: валюта, валютный курс, золотой стандарт, золотодевизный стандарт, паритет покупательной способности (ППС), эффект Фишера, дериват, титул собственности, арбитраж, хеджирование, акция, облигация, рекапитализация, депозитарные расписки, форварды, фьючерсы, своп, опцион.

2. Охарактеризуйте титулы собственности и дериваты. Распределите их по степени риска.

3. Составьте обзор (до 10 страниц) международного рынка долговых обязательств по следующей схеме:

- участники и структура рынка;

- типы рынков долговых обязательств;

- долговые источники международного финансирования;

- объемы размещения международных долговых обязательств;

- формирование долговой зависимости стран.

4. Подготовьте доклады по следующим темам:

- механизм оценки и реструктуризации внешнего долга;

- эволюция мировой финансовой системы;

- инструменты контроля денежных властей за предложением денег;

- валютные риски и их хеджирование.

Контрольные вопросы для самопроверки:

1. В каких случаях используется операция валютного арбитража?

2. В чем заключаются различия номинального и реального валютного курса?

3. Что определяет спрос на иностранную валюту?

4. Каковы параметры стабильного и нестабильного валютного рынка?

5. Какие инструменты долгового финансирования обычно используют для покрытия дефицита финансовых средств?

6. Торговля какими валютами играет в основном роль на международном валютном рынке?

7. Что такое синдикативные кредиты и в чем заключается механизм традиционного синдицирования?

8. Какие финансовые дериваты продаются на международном рынке на основе опционов?

9. Какова структура международного рынка титулов собственности?

10. Как работает механизм реструктуризации внешнего долга?

Рекомендуемая основная и дополнительная учебная литература и иные источники: раздел 8.1: 9; раздел 8.2: 1; раздел 8.3: 1, 4, 7.