3.4. Корректировка плана с учетом планируемых инвестиций

Осуществление инвестиционного проекта приведет к изменению отдельных статей баланса предприятия на конец планируемого периода. Пересчет этих статей баланса приводит к корректировке денежного плана, расчета нетто оборотных активов, финансового плана и планового баланса предприятия (табл. 2.3 – 2.6).

Таблица 2.3. Денежный план с учетом инвестиций.
Наименование показателя	1	2	3	квартал
I. Поступления средств
Выручка от реализации	18304,45	19311,20	20373,31	57988,96
Поступления в текущ.месяце	10616,58	11200,49	11816,52	33633,59
Оплата дебиторской задолж.	9184,98	7687,87	8110,70	24983,55
Эмиссия акций	0,00	0,00	429,60	429,60
Получение краткосроч.кредита	0,00	0,00		0,00
Получение долглсроч.кредита	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого поступлений	19801,56	18888,36	20356,83	59046,75
II. Расходы
Закупки материалов	7877,42	8316,09	8797,29	24990,80
Оплата в текущем месяце	2757,10	2910,63	3079,05	8746,78
Оплата кредиторск.задолжен.	9670,09	5120,32	5405,46	20195,87
Зарплата производ. персонала	5414,95	5654,62	5995,66	17065,23
Косвенные расходы	750,40	750,40	750,40	2251,20
Другие расходы	0,00	0,00	0,00	0,00
Инвестиции	0,00	0,00	8800,00	8800,00
Налог на прибыль	1096,71	1164,62	1249,26	3510,60
Проценты за долгоср. кредит	39,90	39,90	39,90	119,70
Проценты за краткоср.кредит	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого расходов	19729,16	15640,49	25319,73	60689,38
III. Итоги
Поступления	19801,56	18888,36	20356,83	59046,75
Расходы	19729,16	15640,49	25319,73	60689,38
Денежные средства нетто	72,41	3247,87	-4962,90	-1642,63
Начальный остаток денежных средств	2214,45	2286,86	5534,73
Конечный остаток денежных средств	2286,86	5534,73	571,82
Минимальная потребность в кредитах	0,00	0,00	0,00

Раздел поступления средств увеличился на сумму выпущенных акций (429,60 тыс.руб.). Раздел расходы увеличился на сумму инвестированных средств (8800 тыс.руб.). Конечный остаток денежных средств за третий месяц соответствует минимальному размеру денежных средств, необходимых для погашения текущих обязательств (в соответствии с плановым показателем абсолютной ликвидности).

Таблица 2.4. Расчет чистых оборотных активов.
Наименование показателя	1	2	3	квартал
1. Нетто оборотные активы на начало периода	11871,92	14497,37	17254,63
2. Запасы	9642,96	9014,66	8430,68
3. Денежные средства	2286,86	5534,73	571,82
4. Дебиторская задолженность	7687,87	8110,70	8556,79
5. Краткосрочные кредиты	0,00	0,00	0,00
6. Кредиторская задолженность	5120,32	5405,46	5718,24
7. Нетто оборотные активы на конец периода	14497,37	17254,63	11841,05
8. Прирост нетто оборотных активов	2625,45	2757,26	-5413,58	-30,87

Из таблицы видно, что чистые оборотные активы в третьем месяце значительно уменьшились. Общий прирост активов за квартал отрицателен - это связано с тем, что большая часть текущих активов в виде денежных средств была направлена на инвестиции в третьем месяце, что и вызвало резкое уменьшение нетто оборотных активов.

При этом денежные средства в третьем месяце соответствуют минимальному размеру денежных средств, необходимых для погашения текущих обязательств (в соответствии с плановым показателем абсолютной ликвидности = 10%).

Таблица 2.5. Финансовый план.
Наименование показателя	1	2	3	квартал
Источники:
прибыль в распоряжении предприятия	2128,92	2260,73	2425,04
амортизация	496,53	496,53	531,78
эмиссия акций	0,00	0,00	429,60
заемные средства	0,00	0,00	0,00
Баланс	2625,45	2757,26	3386,42
Направления затрат:
прирост чистых оборотных активов	2625,45	2757,26	-5413,58
инвестиции	0,00	0,00	8800,00
Баланс	2625,45	2757,26	3386,42

Баланс финансового плана с учетом инвестиций в третьем месяце вырос на величину выпущенных акций на сумму 429,60 тыс. руб.

Таблица 2.6. Плановый баланс
АКТИВ	1	2	3	квартал
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы	0	0	0
балансовая стоимость	83240,71	83240,71	92040,71	92040,71
износ	37865,88	38362,41	38894,19	38894,19
остаточная стоимость	45374,83	44878,30	53146,52	53146,52
2. Запасы и затраты	9642,96	9014,66	8430,68	8430,68
материалы	4007,00	3841,16	3644,96	3644,96
НЗП	5005,60	4894,68	4695,31	4695,31
готовая продукция	630,37	278,81	90,41	90,41
3. Денежные средства, расчеты и проч.активы	9974,73	13645,43	9128,61	9128,61
денежные средства	2286,86	5534,73	571,82	571,82
дебиторская задолженность	7687,87	8110,70	8556,79	8556,79
БАЛАНС	64992,52	67538,39	70705,81	70705,81
ПАССИВ	1	2	3	квартал
1. Источники собственных средств	55882,20	58142,93	60997,57	60997,57
уставный капитал	46550,00	46550,00	46979,60	46979,60
прибыль	9332,20	11592,93	14017,97	14017,97
2. Расчеты и проч. пассивы	9110,32	9395,46	9708,24	9708,24
долгосрочный кредит	3990,00	3990,00	3990,00	3990,00
краткосрочный кредит	0,00	0,00	0,00	0,00
кредиторск.задолженность	5120,32	5405,46	5718,24	5718,24
БАЛАНС	64992,52	67538,39	70705,81	70705,81

Инвестирование происходило в основные фонды, поэтому их балансовая стоимость увеличилась на сумму инвестиций 8800,00 тыс. руб. Сумма уставного капитала увеличилась на величину выпущенных акций в целях инвестирования – на сумму 429,60 тыс.руб.