- •Факультет экономики и менеджмента
- •Курсовой проект Корпоративные финансы
- •Курсовой проект
- •Содержание
- •Раздел 1. Теоретико-правовые аспекты деятельности корпораций 9
- •Раздел 2. Составление квартального финансового плана. 24
- •Раздел 3. Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового планирования 36
- •Раздел 4. Анализ финансового состояния предприятия 48
- •Введение
- •Раздел 1. Теоретико-правовые аспекты деятельности корпораций
- •1.1. Теоретические аспекты деятельности корпораций
- •1.2. Правовые аспекты деятельности корпораций
- •Раздел 2. Составление квартального финансового плана.
- •Расчет затрат на производство и себестоимости продукции;
- •Расчет чистых оборотных активов;
- •2.1. Исходные данные
- •2.2. Планирование оборотных активов (запасов)
- •2.3. Расчет затрат на производство и себестоимости продукции
- •2.4. Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли
- •2.5. Составление баланса денежных средств
- •2.6. Расчет чистых оборотных активов
- •2.7. Составление баланса источников финансовых ресурсов и баланса предприятия на плановый период
- •Раздел 3. Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового планирования
- •3.1. Общие положения
- •3.2. Выбор структуры финансирования инвестиций
- •3.3. Графический анализ зависимости рентабельности собственных средств от величины прибыли до уплаты процентов и налогов
- •3.4. Корректировка плана с учетом планируемых инвестиций
- •3.5. Выводы по разделу
- •Раздел 4. Анализ финансового состояния предприятия
- •4.1. Анализ обеспеченности оборотными средствами
- •4.2. Анализ ликвидности баланса
- •4.3. Анализ на основе финансовых коэффициентов
- •4.3.1 Оценка ликвидности и платежеспособности
- •4.3.2 Оценка финансовой устойчивости
- •4.3.3 Оценка деловой активности
- •4.3.4 Оценка рентабельности
- •Общие выводы по анализу финансового состояния предприятия
- •Заключение
- •Раздел 1. Теоретические аспекты финансов предприятий.
- •Раздел 2. Составление квартального финансового плана предприятия.
- •Раздел 3. Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового планирования.
- •Раздел 4. Анализ финансового состояния предприятия.
- •Список используемой литературы
Раздел 2. Составление квартального финансового плана.
Целью финансового планирования на предприятии является определение потребности в финансовых ресурсах, исходя из имеющихся производственных планов, и источников, имеющихся для этого. Основными этапами финансового планирования на предприятии являются:
-
подготовка исходных данных:
-
приведение баланса за отчетный период к агрегированному виду;
-
определение статистических показателей, используемых в процессе формирования финансовых нормативов и балансов;
-
определение нормативов, используемых при финансовом планировании;
-
планирование дополнительной потребности в оборотных активах;
-
Расчет затрат на производство и себестоимости продукции;
-
определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из чистой прибыли;
-
составление графика движения денежных средств;
-
Расчет чистых оборотных активов;
-
составление баланса доходов и расходов, источников финансовых ресурсов и направлений их использования;
-
расчет вариантов финансирования инвестиций и выбор наиболее эффективного из них для предприятия;
-
составление планового баланса с учетом инвестиций;
-
анализ финансово-экономического положения предприятия по результатам планирования расчет и анализ финансовых коэффициентов);
-
Обобщение результатов планирования и анализа.
Остановимся более подробно на рассмотрении этих этапов.
2.1. Исходные данные
Исходными данными для выполнения курсового проекта являются:
-
баланс предприятия за отчетный период (табл. 1.1);
-
данные за отчетный период: выручка, средний процент погашения дебиторской и кредиторской задолженностей, прямые затраты, плановый коэффициент абсолютной ликвидности, ставки налоговых отчислений, проценты за пользование заемными средствами, инвестиции (табл. 1.2);
-
плановые показатели: норма амортизационных отчислений, смета косвенных расходов, изменение объемов реализации, задания по снижению нормативов оборачиваемости запасов (табл. 1.3).
Таблица 1.1. Баланс предприятия за отчетный квартал |
|||||||||
АКТИВ |
|
ПАССИВ |
|
||||||
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы |
|
1. Источники собственных средств |
|
||||||
балансовая стоимость |
83240,71 |
уставный капитал |
46550,0 |
||||||
износ |
37369,35 |
прибыль |
7203,28 |
||||||
остаточная стоимость |
45871,36 |
2. Расчеты и прочие пассивы |
|
||||||
2. Запасы и затраты |
10142,58 |
долгосрочный кредит |
3990,00 |
||||||
материалы |
4252,01 |
краткосрочный кредит |
0,00 |
||||||
НЗП |
5028,73 |
кредиторская задолженность |
9670,09 |
||||||
готовая продукция |
861,84 |
|
|
||||||
3. Денежные средства, расчеты и проч.активы |
11399,43 |
|
|
||||||
денежные средства |
2214,45 |
|
|
||||||
дебиторская задолженность |
9184,98 |
|
|
||||||
БАЛАНС |
67413,37 |
БАЛАНС |
67413,37 |
||||||
Таблица 1.2. Исходные данные для планирования и нормативы |
|||||||||
Наименование показателя |
|
||||||||
Выручка от реализации в предыдущем месяце, тыс.руб. |
17432,81 |
||||||||
Оплата в текущем месяце |
58% |
||||||||
Оплата закупок в текущем месяце |
35% |
||||||||
Нормативы прямых затрат на планируемый период, % |
|||||||||
материалы |
45% |
||||||||
зарплата производственного персонала |
30% |
||||||||
Инвестиции, тыс.руб. |
8800,00 |
||||||||
Налог на прибыль |
34% |
||||||||
Проценты за долгосрочный кредит (в год) |
12% |
||||||||
Проценты за краткосрочный кредит (за квартал) |
8% |
||||||||
Экономическая рентабельность активов |
8,2% |
||||||||
Плановый коэффициент абсолютной ликвидности |
10% |
||||||||
Количество обыкновенных акций, шт. |
8000 |
||||||||
Таблица 1.3. Плановые показатели по месяцам на квартал |
|
||||||||
Наименование показателя |
1 |
2 |
3 |
|
|||||
Косвенные расходы (тыс.руб. / мес.) |
750,40 |
750,40 |
750,40 |
|
|||||
Амортизация (тыс.руб. / мес.) |
496,53 |
496,53 |
531,78 |
|
|||||
Другие расходы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|||||
Задание по росту реализации |
5,0% |
5,5% |
5,5% |
|
|||||
Задание по снижению нормативов оборачиваемости запасов |
|
||||||||
материалы |
3% |
2,0% |
2,0% |
|
|||||
НЗП |
1,5% |
2,0% |
2,3% |
|
|||||
готовая продукция |
1,5% |
2,0% |
1,0% |
|
Далее рассматривается методика краткосрочного планирования финансов предприятия по основным разделам активов и пассивов агрегированного баланса.