- •Факультет экономики и менеджмента
- •Курсовой проект Корпоративные финансы
- •Курсовой проект
- •Содержание
- •Раздел 1. Теоретико-правовые аспекты деятельности корпораций 9
- •Раздел 2. Составление квартального финансового плана. 24
- •Раздел 3. Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового планирования 36
- •Раздел 4. Анализ финансового состояния предприятия 48
- •Введение
- •Раздел 1. Теоретико-правовые аспекты деятельности корпораций
- •1.1. Теоретические аспекты деятельности корпораций
- •1.2. Правовые аспекты деятельности корпораций
- •Раздел 2. Составление квартального финансового плана.
- •Расчет затрат на производство и себестоимости продукции;
- •Расчет чистых оборотных активов;
- •2.1. Исходные данные
- •2.2. Планирование оборотных активов (запасов)
- •2.3. Расчет затрат на производство и себестоимости продукции
- •2.4. Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли
- •2.5. Составление баланса денежных средств
- •2.6. Расчет чистых оборотных активов
- •2.7. Составление баланса источников финансовых ресурсов и баланса предприятия на плановый период
- •Раздел 3. Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового планирования
- •3.1. Общие положения
- •3.2. Выбор структуры финансирования инвестиций
- •3.3. Графический анализ зависимости рентабельности собственных средств от величины прибыли до уплаты процентов и налогов
- •3.4. Корректировка плана с учетом планируемых инвестиций
- •3.5. Выводы по разделу
- •Раздел 4. Анализ финансового состояния предприятия
- •4.1. Анализ обеспеченности оборотными средствами
- •4.2. Анализ ликвидности баланса
- •4.3. Анализ на основе финансовых коэффициентов
- •4.3.1 Оценка ликвидности и платежеспособности
- •4.3.2 Оценка финансовой устойчивости
- •4.3.3 Оценка деловой активности
- •4.3.4 Оценка рентабельности
- •Общие выводы по анализу финансового состояния предприятия
- •Заключение
- •Раздел 1. Теоретические аспекты финансов предприятий.
- •Раздел 2. Составление квартального финансового плана предприятия.
- •Раздел 3. Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового планирования.
- •Раздел 4. Анализ финансового состояния предприятия.
- •Список используемой литературы
4.3. Анализ на основе финансовых коэффициентов
На данном этапе производится детализированный анализ финансового состояния предприятия на основе аналитических коэффициентов, объединенных в следующие группы:
-
Оценка ликвидности и платежеспособности;
-
Оценка финансовой устойчивости;
-
Оценка деловой активности;
-
Оценка рентабельности.
4.3.1 Оценка ликвидности и платежеспособности
|
Таблица 3.3.1. Показатели оценки финансово-хозяйственной деятельности. Оценка ликвидности и платежеспособности |
|||
|
Наименование показателя |
Формула расчета |
Значение |
|
|
Отчет-ный баланс |
Плани-руемый баланс |
||
|
1.1. Величина собственных оборотных средств,тыс.руб |
Текущие активы - текущие обязательства |
11871,92 |
11841,05 |
|
1.2. Коэффициент покрытия (общий) |
Текущие активы / текущие обязательства |
2,23 |
3,07 |
|
1.3. Коэффициент быстрой ликвидности (платежеспособности) |
Денежные средства, расчеты и прочие активы / текущие обязательства |
1,18 |
1,60 |
|
1.4. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) |
Денежные средства / текущие обязательства |
0,23 |
0,10 |
Итак, на основании данной таблицы можно сделать следующие выводы:
-
Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия и определяется как превышение текущих активов над текущими обязательствами. В планируемом балансе величина кредиторской задолженности уменьшилась почти в два раза, уровень запасов изменился незначительно, денежные средства уменьшились из-за финансирования инвестиций. В связи с этим оборотные средства уменьшились несколько больше, чем текущие пассивы, и величина собственных оборотных средств уменьшилась незначительно
-
Коэффициент покрытия показывает, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Экономический смысл данного показателя заключается в том, что предприятие погашает свои краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов. Общий коэффициент покрытия увеличился, что свидетельствует об улучшении платежеспособности предприятия в перспективе. Нормальное ограничение для коэффициента >= 2. Коэффициенты планируемого и отчетного балансов соответствуют критерию.
-
Показатель быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту покрытия, однако из расчетов исключена наименее ликвидная часть активов – производственные запасы. Ориентировочное нижнее значение показателя равно 1. Коэффициент планового и отчетного периодов находятся в пределах нормы.
-
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя равна 0,22. Плановый коэффициент меньше рекомендуемого значения, однако данный риск неплатежеспособности в ближайшей перспективе связан с финансированием инвестиций, то есть является оправданным.
В целом же на основе анализа ликвидности предприятия можно сделать вывод, что предприятие находится в устойчивом состоянии и кредитоспособность его удовлетворительна.