48. Показатели, необходимые для составления прогнозного баланса.

Разработка прогнозного баланса должна осуществляться в следующей последовательности: анализ текущего финансового состояния организации по данным аналитических таблиц; анализ финансовых результатов и факторов, влияющих на них; определение относительных и абсолютных изменений в структуре активов, пассивов, доходов и расходов; построение прогнозного баланса. Составление прогнозного баланса начинают с определения ожидаемой величины собственного капитала (СКn+1). Уставный капитал обычно меняется редко, поэтому его можно включить в той же сумме, что и в последнем отчетном балансе. Добавочный капитал может увеличиться на величину переоценки основных средств. Резервный капитал, предположим, тоже не измениться. Основным элементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся в распоряжении организации. Размер прибыли можно рассчитать из ориентировочного установленного % рентабельности, который исчисляется по данным динамики показателя отношения прибыли от продажи к выручке. П = (Прогнозируемая выручка)* (Рентабельность). Можно предположить, что величина собственного капитала увеличиться на величину прогнозируемой прибыли.3) Внеоборотные активы могут увеличиться за счет ожидаемых инвестиций в основные средства. Средняя величина внеоборотных активов составит = Внеобортные активы по данным отчетного баланса + ожидаемые инвестиции/2. 4) Оборотные активы.5) Совокупная потребность в финансировании (собственный капитал +банковский кредит) может быть определена следующим образом: ВФ= ТА*(ОДЗ-ОКЗ)/ ОКЗ, где ТА - Ожидаемая величина текущих активов в прогнозном периоде. Этот показатель определяется средним сроком обращения капитала, вложенного в оборотные средства (запасы, денежные средства, дебиторскую задолженность) ОДЗ- оборачиваемость дебиторской задолженности, ОКЗ- оборачиваемость кредиторской задолженности. Для определения величины текущих активов необходимо иметь таблицу динамических рядов оборачиваемости денежных средств, дебиторской задолженности, запасов, а также ожидаемую величину остатков по каждой статье оборотных активов.

49. Потребность в финансировании деятельности предприятия.

Совокупная потребность в финансировании (собственный капитал + банковский кредит) может быть определена следующим образом:

ПФ = ТА*(ОДЗ- ОКЗ) / ОКЗ, где ТА- ожидаемая величина текущих активов в прогнозном периоде. Этот показатель определяется средним сроком обращения капитала, вложенного в оборотные средства (запасы, денежные средства, дебиторскую задолженность); ОДЗ -оборачиваемость дебиторской задолженности, ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности. Для определения величины текущих активов необходимо иметь таблицу динамических рядов оборачиваемости денежных средств, дебиторской задолженности, запасов, а также ожидаемую величину остатков по каждой статье оборотных активов. Имея эти данные можно рассчитать сумму которую можно взять в качестве кредита

50. Инвестиции и финансовые вложения.

Инвестиции и финансовые вложения осуществляются, в основном, за счет собственных средств организации. В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций. Инвестициями являются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и иной деятельности в целях получения прибыли и достижения иного полезного эффекта. Инвестирование представляет собой способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, в результате которого соединяются те, кто предлагает временно свободные денежные средства, с теми, кто испытывает потребность в них. Два основных направления инвестиционного процесса: 1) капитальные вложения; 2) Финансовые вложения. Капитальные вложения -инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты финансовых, трудовых и материальных ресурсов: (новое строительство, расширение, реконструкцию, приобретение новых машин. оборудования) . Финансовые вложения - это вложения денежных средств, материальных и иных ценностей в ценные бумаги других юридических лиц, процентные облигации государственных и местных займов, уставные капиталы других юридических лиц.

Долгосрочные финансовые вложения - на срок более года;

Краткосрочные финансовые вложения - на срок не более одного года.

Расшифровка состава краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений приводится в разделе 5, стр 510-550 формы №5

40