- •1. Финансовый анализ: значение, сущность
- •2. Предмет и метод финансового анализа
- •3. Пользователи (субъекты) финансового анализа
- •4. Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа
- •5. Значение финансовой отчетности в рыночной экономике.
- •8. Методы анализа финансовых отчетов
- •9.Формализованные методы, применяемые в финансовом анализе.
- •10 Неформализованные методы финансового анализа
- •11. Классификация хозяйственных средств, отраженных в бухгалтерском балансе
- •12 Состав актива баланса
- •13 Состав пассива баланса
- •14.Задачи анализа имущества предприятия.
- •15 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
- •16 Трендовый анализ
- •19. Анализ состояния запасов
- •20. Анализ дебиторской задолженности
- •21 Качественное состояние дебиторской задолженности.
- •22. Анализ движения денежных средств
- •23 Методы оценки денежных потоков
- •24 Эффективности использования оборотных средств
- •25.Анализ источников финансирования на п/п.
- •26.Собственные источники финансирования на предприятии.
- •27. Заемные источники финансирования предприятия
- •28 Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей
- •32 Относительные показатели ликвидности
- •33. Факторы влияющие на уровень и динамику коэффициента текущей ликвидности
- •34. Структура оборотных активов и оценка ее рациональности
- •37. Критерии неплатежеспособности предприятии
- •38.Система показателей Бивера
- •39. Что понимается под финансовой устойчивостью предприятия
- •40. Относительные показатели финансовой устойчивости.
- •41 Трехеомпанентный показатель типа финансовой устойчивости
- •42 Каким образом оценивается уровень деловой активности предприятия
- •43 Анализ рентабельности
- •44. Сводная система показателей рентабельности
- •45. По каким видам деятельности распределяются денежные потоки
- •46. Оценка интенсивности денежного потока
- •48. Показатели, необходимые для составления прогнозного баланса.
- •49. Потребность в финансировании деятельности предприятия.
- •50. Инвестиции и финансовые вложения.
5. Значение финансовой отчетности в рыночной экономике.
Анализ финансовой отчетности АФО- это процесс, при помощи которого оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.
АФО- выступает как инструмент для выявления проблем управления ФХД, для выбора направлений инвестирования каптала и прогнозирования отдельных показателей
Результаты ФХД предприятия интерисуют как внешних рыночных агентов( потребителей, кредиторов, акционеров, инвесторов), так и внутренних ( руководителей, работников)
Задачи-
1.оптимизация структуры капитала пред-я и финансовой устойчивостью;
2. максимизация прибыли;
3. обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия.
4. достижение прозрачности фин.сос-я пред-я для инвесторов, кредиторов;
5. использование предпр-ем рыночных механизмов привлечения фин-х средств;
Оптимальность решений зависит от разных направлений политики развития дет-ти пред-я:
От ткачества экономич-го анализа;
От разработки учетной и налоговой политики;
От качества управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолж-ти;
От анализа управления затратами, включая выбор амортизационной политики.
6.Возникновение финансового анализа: подходы и школы.
Анализ фин.состояния явл-ся одним из эфф-х способов оценки текущего положения пред-тия, который отражает мгновенное состояние хоз-ной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы, управления имеющимися ресурсами, и таким образом минимизировать усилия по проведению соответствия цели и ресурсов пред-я с потребностями и возможностями сложившегося рынка.
Западными спец-ми выделяется 5 относительно самостоятельных подходов (школа)
1.Школа- эмпирических прогматиков. В конце 19 века банки требуют от своих дебиторов предоставление ФО. Аналитики разрабатывают относительные коэф, пригодные для данного анализа. Впервые в эти годы возникло разделение обор-х и внеоб-х активов и сопоставление обор-х ср-в к кредиторской зад-ти.
2.Школа- статистического фин.анализа. Представитель Александр Уолл. Разработал показатель- коэф-т текущей ликвидности. Разработал систему показателей вывел критерий который равен -2 .
3.Школа- мультивариантных аналитиков..школа частных коэф-ов.Например- валовой доход оборач-ть активов, запасов, расчетов.
4.Школа- аналитиков, занятых прогнозированием возможного банкротства компании. Представители разрабатывали показатели характеризующие финансовую устойчивость предприятия.Первые которые стали заним-ся анализом Бивер, Винакор, Смит, Эльтман.
5.Школа- участников фондового рынка .
Система анал-х показ-лей явл-ся базовой основой анализа состояния предп-тий. Баканов, Яковлев, Вейцман, Шеремет.
Относительно российского опыта очень мало разраб-ся методик проведения анализа.
7 Формы годовой финансовой отчетности
Данные финансового учета составляют основу информационного обеспечения системы финансового анализа. Наиболее простой и доступной формой представления информации является финансовая отчетность - система взаимосвязанных обобщающих показателей, отражающих финансовое состояние предприятия на определённую дату и результаты его деятельности за отчетный период и базирующихся на бухгалтерском учете предприятия.
Целью составления финансовой отчетности является предоставление полной, правдивой и непредвзятой информации о финансовом состоянии и деятельности предприятия пользователям для принятия решений.
С 1 января 2000 г. годовая финансовая отчетность в соответствии с приказом Минфина РФ от 13.01.2000 г. № 4н включает следующие формы:
- бухгалтерский баланс (форма № 1)
- отчет о прибылях и убытках (форма № 2)
- отчет об изменениях капитала (форма № 3)
- отчет о движении денежных средств (форма № 4)
- приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5)
- отчет о целевом использовании средств (форма № 6)
- пояснительную записку
- итоговую часть аудиторского заключения.
Балансовый отчет описывает финансовое состояние фирмы, наличие экономических ресурсов, которые контролируются предприятием, на дату составления баланса. Он показывает накопленный эффект от прошлых решений и включает в себя прибыли и убытки за предыдущие периоды. По данным баланса производится оценка структуры ресурсов предприятия, их ликвидности и платежеспособности предприятия; прогнозирование будущих потребностей в кредитах; оценка и прогнозирование изменений в экономических ресурсах, которые предприятие, вероятно, будет контролировать в будущем.
Отчет о финансовых результатах сопоставляет доходы и расходы за определенный период, включая списания и ассигнования. Он подробно описывает элементы, из которых получается чистая прибыль или убыток после уплаты налогов, отражаемые в балансе как изменения собственного капитала за период. Информация отчета в процессе финансового анализа позволяет составить представление о структуре доходов и затрат, о способности предприятия распоряжаться своими ресурсами и обеспечить прибыльное функционирование в долгосрочном периоде.
В противоположность первым двум отчет о движении денежных средств является динамическим и показывает чистые изменения в активах и пассивах и собственном капитале в течение отчетного периода. Он позволяет аналитику увидеть схему фондовых вложений и источников, сложившуюся под влиянием управленческих решений по инвестициям, производственной деятельности и финансированию. Этот отчет показывает и учитывает, что амортизация активов представляет собой простые бухгалтерские записи и не затрагивает фонды. Отчет предназначен для оценки способности предприятия обеспечивать превышение поступлений денежных средств над платежами.
Отчет о собственном капитале имеет целью дать информацию об источниках формирования собственного капитала за отчетный период и причинах его изменения. Поэлементный анализ данного отчета позволяет охарактеризовать способность предприятия к самофинансированию и наращению капитала.