3. Пользователи (субъекты) финансового анализа

Пользователями (потребителями) или субъекты финансового анализа бухгалтерской отчетности являются юридические или физические лица, заинтересованные в информации об организации:

- собственники, участники, учредители;

- банки;

- биржи, покупатели, поставщики, кредиторы, инвесторы;

- органы гос. статистики, налоговые и финансовые органы;

- аудиторские фирмы, консультанты, пресса.

Внешние: госкомитет и другие ведомства, статистические органы, финансовые органы, кредитные органы, научно-исследовательские и проектные институты, налоговые инспекции, вышестоящие органы хоз управления. Они пользуются информацией из официальных источников внутренних пользователей (например, бухгалтерской отчетностью, статистической отчетностью). Внешние пользователи используют результаты анализа для решения различных задач.

Внутренние: это управленческий персонал организации, бухгалтеры, экономисты организации. Они, как правило, участвуют в процессе анализа, имеют возможность осуществлять контроль за проведением анализа, могут получать, в соответствии со своими функциями управления, любую информацию, касающуюся текущей деятельности и перспектив развития организации.

Практически все пользователи используют методы финансового анализа для принятия решений, направленных на оптимизацию своих интересов. Собственники – анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения организации. Кредиторы и инвесторы – чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Партнеры по бизнесу – для проекции развития деловых связей.

4. Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская финансовая отчетность.

Бухгалтерская отчетность – это система показателей, отражающая имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Виды отчетности:

1. по содержанию и источникам исходных данных: бухгалтерскую, статистическую, оперативную.

2. по периодичности составления: текущую, годовую.

3. по уровню охватывания предприятий: первичную, сводную.

4. по направлениям использования: внутренняя (для нужд управления), внешняя (для сторонних пользователей).

С 1 января 2000 г. годовая финансовая отчетность в соответствии с приказом Минфина РФ от 13.01.2000 г. № 4н включает следующие формы:

- бухгалтерский баланс (форма № 1)

- отчет о прибылях и убытках (форма № 2)

- отчет об изменениях капитала (форма № 3)

- отчет о движении денежных средств (форма № 4)

- приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5)

- отчет о целевом использовании средств (форма № 6)

- пояснительную записку

- итоговую часть аудиторского заключения.

Балансовый отчет описывает финансовое состояние фирмы, наличие экономических ресурсов, которые контролируются предприятием, на дату составления баланса. Он показывает накопленный эффект от прошлых решений и включает в себя прибыли и убытки за предыдущие периоды. По данным баланса производится оценка структуры ресурсов предприятия, их ликвидности и платежеспособности предприятия; прогнозирование будущих потребностей в кредитах; оценка и прогнозирование изменений в экономических ресурсах, которые предприятие, вероятно, будет контролировать в будущем.

Отчет о финансовых результатах сопоставляет доходы и расходы за определенный период, включая списания и ассигнования. Он подробно описывает элементы, из которых получается чистая прибыль или убыток после уплаты налогов, отражаемые в балансе как изменения собственного капитала за период. Информация отчета в процессе финансового анализа позволяет составить представление о структуре доходов и затрат, о способности предприятия распоряжаться своими ресурсами и обеспечить прибыльное функционирование в долгосрочном периоде.

В противоположность первым двум отчет о движении денежных средств является динамическим и показывает чистые изменения в активах и пассивах и собственном капитале в течение отчетного периода. Он позволяет аналитику увидеть схему фондовых вложений и источников, сложившуюся под влиянием управленческих решений по инвестициям, производственной деятельности и финансированию. Этот отчет показывает и учитывает, что амортизация активов представляет собой простые бухгалтерские записи и не затрагивает фонды. Отчет предназначен для оценки способности предприятия обеспечивать превышение поступлений денежных средств над платежами.

Отчет о собственном капитале имеет целью дать информацию об источниках формирования собственного капитала за отчетный период и причинах его изменения. Поэлементный анализ данного отчета позволяет охарактеризовать способность предприятия к самофинансированию и наращению капитала.

Примечания к отчетам раскрывают минимально необходимые сведения о движении заемных средств, состоянии дебиторской и кредиторской задолженностях, состоянии амортизируемого имущества, источниках финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений, расшифровку отдельных статей прибылей и убытков и другую информацию. Более полное раскрытие существенной информации в разрезе показателей должно содержаться в пояснительной записке.

Основанная на бухгалтерских правилах и принципах финансовая отчётность является попыткой отразить в логической взаимосвязи все сделки фирмы, которые через некоторое время дают чистое улучшение или ухудшение обоснованной рыночной стоимости собственного капитала. Аналитик должен внимательно интерпретировать ее содержание и применять как стандартные методы, так и неформальные рассуждения для оценки финансовых и экономических результатов работы предприятия.