- •1.Сущность цб: понятие, классификация.
- •2. Акции: общая характеристика, виды, характеристика акций как фондового инструмента для эмитента и инвестора.
- •3. Акции: дивиденд, стоимостная оценка акции, доходность.
- •4. Облигации: общая характеристика, виды, характеристика облигаций как фондового инструмента для эмитента для инвестора.
- •5. Облигации: Стоимостная оценка облигаций, дисконт и процентный доход, доходность.
- •Д оходность
- •9)Вексель: общая характеристика, виды, функции.
- •Классификация в.
- •10. Операция с векселями – индоссирование, домициляция, инкассация, протест векселя.
- •11. Рынок ценных бумаг: определение рцб и его виды, функции рынка цб, составные части рынка цб.
- •12. Участники рынка цб: эмитенты и инвесторы, общая характеристик эмитентов и инвесторов.
- •13.Эмитенты: состав, правила поведения эмитентов на фондовом рынке.
- •14. Инвесторы: состав, классификация.
- •15. Фондовая биржа: функции, структура.
- •16. Характеристика участников биржевого рынка: брокеры, дилеры, депозитарии, регистраторы.
- •18.Концепция эмиссионной политики предприятия: методология и содержание.
- •19. Этапы осуществления эмиссии ц.Б. Структура и содержание проспекта эмиссии, решения о выпуске и отчета об итогах размещения корпоративных ц.Б.
- •20.Андеррайтинг:понятие, виды андеррайтинга, функции андеррайтера.
- •21.Вторичный рынок цб: характеристика, листинг и котировка цб.
- •22.Организация процесса торговли ценными бумагами на биржевом рынке.
- •23. Характеристика срочного сектора фондового рынка. Общая характеристика производных финансовых инструментов.
- •24. Форвардные контракты: общая характеристика, особенности применения.
- •25. Фьючерсный контракты: общая характеристика, особенности применения
- •26. Биржевой опцион: определение, виды, особенности применения.
- •27. Свопы: общая характеристика, виды, цели использования
- •29. Сделки на рынке цб: понятие, классификация, способы заключения сделок.
- •30. Фундаментальный анализ инвестиционных свойств ценных бумаг: основные проведения.
- •31. Технический анализ инвестиционных свойств ценных бумаг.
- •32. Особенности и формы осуществления инвестиционных операций с цб.
- •Понятие и этапы управления финансовыми инвестициями предприятия.
- •34.Портфель цб : понятие и классификация видов.
- •35. Современные и классические подходы к формированию портфеля цб.
- •36.Этап формирования портфеля цб.
- •37. Управление портфелем: активное управление.
- •38. Управление портфелем цб: пассивное управление.
- •39. Характеристика основных факторов, влияющих на инвестиционные качества портфеля цб.
- •40. Основные этапы оперативного управления портфелем цб.
- •40. Основные этапы управления портфелем цб.
- •Вопрос 41. Понятие рисков финансового инструмента, характеристика основных особенностей и классификация рисков
- •Вопрос 42. Процесс оценки рисков финансовых инструментов. Измерители рисков фондового рынка
- •Вопрос 43. Эволюция и тенденции развития российского рынка цб. Тенденции развития современного мирового рынка цб
- •Вопрос 44. Регулирование рынка цб: задачи, инструменты. Государственное регулирование и саморегулирование рынка цб.
- •42. Понятие и виды профессиональной деятельности.
- •43. Брокерская и дилерская деятельность.
- •44. Характеристика вторичного рынка. Этапы договорного процесса.
- •45. Ранжирование ц.Б. Листинг акций.
- •46. Организация процесса торговли ценными бумагами. Котировка ц.Б.
10. Операция с векселями – индоссирование, домициляция, инкассация, протест векселя.
Индоссамент — это передаточная надпись на оборотной стороне векселя. Индоссамент фиксирует переход права требования по векселю от одного лица к другому. Обычно индоссамент имеет форму «Платите приказу...» или «Уплатите в пользу...».
При индоссаменте указывается полное наименование лица, в пользу которого передается вексель. Такое лицо называют индоссатом, а лицо, передающее вексель,— индоссантом.
Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным. Не допускается передача части суммы векселя, т.е. частичный индоссамент. Индоссамент должен быть собственноручно подписан индоссантом, а если индоссант — юридическое лицо, требуется наличие печати рядом с подписью первого лица. Индоссамент должен быть обязательно датирован. Индоссант отвечает за акцепт и платеж по переводному векселю и платеж по простому векселю. Однако он может и снять с себя ответственность за акцепт и платеж, если делает оговорку «без оборота на меня». В этом случае он исключается из цепочки обязанных по векселю лиц. Очевидно, что такая оговорка значительно снизит ликвидность векселя. Векселедержатель может исключить возможность дальнейшего индоссирования векселя, включая в текст векселя слова «не приказу». В этом случае вексель может быть передан только посредством цессии. Индоссаменты могут быть следующих видов:
Именной индоссамент содержит наименование индоссата, подпись и печать индоссанта. Такой индоссамент фиксирует переход права собственности на вексель от одного лица к другому.
Бланковый индоссамент отличается от именного тем, что в нем не содержится наименования индоссата, и фактически вексель с таким индоссаментом является предъявительским. Индоссат имеет возможность самостоятельно вписать наименование нового векселедержателя или передать вексель, не делая больше никаких записей. Бланковый индоссамент становится именным после вписания в текст индоссамента наименования векселедержателя, обычно это делается при наступлении срока платежа.
Инкассовый индоссамент — это передаточная надпись в пользу какого-то банка, уполномочивающая последний получить платеж по векселю. Такой индоссамент имеет вид «на инкассо» и дает банку право предъявить вексель к акцепту или платежу, а в случае неакцепта или неплатежа — к протесту. Обычно инкассовые операции банка оформляются отдельным договором и оплачиваются клиентом. Дальнейшие индоссаменты мотут быть на таком векселе только перепоручительного характера, т.е. не дающие права собственности на вексель.
Залоговый индоссамент делается в том случае, когда векселедержатель передает кредитору вексель в залог выданного кредита. Обычно такой вексель сопровождается оговоркой «валюта в залог» либо другой равнозначной фразой. Залоговый индоссамент не дает права собственности на вексель индоссанту. Причем все дальнейшие индоссаменты, как и в случае с инкассовым, могут иметь только препоручительный характер. Индоссамент может быть совершен в любое время после составления векселя, даже после срока платежа, и он будет иметь ту же силу, как если бы он был совершен до срока платежа. Однако индоссамент, совершенный после протеста векселя, не может считаться индоссаментом и имеет силу цессии. Соответственно в таком случае индоссант не может нести ответственность за платеж по векселю. Дата совершения индоссамента имеет большое значение, поскольку недатированный индоссамент автоматически считается совершенным до протеста, если не будет доказано иное.
Виды индоссаментов могут быть представлены следующей таблицей (табл. 4.2).
ДОМИЦИЛЯЦИЯ ВЕКСЕЛЕЙ
Домициляция векселей — назначение плательщиком ка-кого-то третьего лица. Обычно такую функцию выполняет банк. Он заключает с должником по векселю договор о домициляции векселей последнего, взимая за эту услугу комиссионный процент. В задачу банка входят: оплата векселей клиента, соблюдение процедуры предъявления векселей к оплате. Банк производит платеж по векселям клиента, предъявленным к оплате, только в случае заблаговременного предоставления последним достаточной суммы денежных средств для погашения векселей. В противном случае банк отказывает предъявителям в платеже. Внешним признаком домицилированного векселя являются слова в тексте векселя «платеж в банке ...» или другие равнозначные по смыслу.
ПРОТЕСТ ВЕКСЕЛЕЙ
Протест векселя, как и все действия с векселями, строго формализован. Суть данной процедуры заключается в том, что это есть официально удостоверенное требование платежа или акцепта и его неполучение. В случае если векселедержатель надлежащим образом не опротестует вексель в неакцепте или в неплатеже, вексель потеряет вексельную силу.
При потере векселем такого качества право требования долга будет носить уже условный характер, т.е. вексель будет иметь статус всего лишь долговой расписки.
Например, предприятие ненадлежащим образом опротестовало вексель в неплатеже, т.е. нарушило одно или несколько условий протеста. В данном случае предприятие, безусловно, имеет право обратиться в арбитражный суд с исковым заявлением против должника, однако решение суда будет принято исходя из условий основной сделки, а отнюдь не вексельного права.
Это означает, что если векселедержатель полностью либо частично не исполнил своих обязательств по основной сделке, то не исключено, что иск не будет удовлетворен и должник не заплатит по векселю. Если же вексель опротестовывается надлежащим образом, то должник в соответствии с вексельным законодательством обязан совершить платеж независимо от наличия нарушений условий основной сделки.
Теперь мы рассмотрим саму процедуру протеста векселя. Векселедержатель или его уполномоченное лицо должны предъявить неоплаченный вексель в нотариальную контору по месту нахождения плательщика или, если это домицилированные векселя, по месту нахождения домицилянта, а для совершения протеста векселей в неакцепте — по месту нахождения должника (трассата).
Вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения даты платежа по векселю, но не позже 12 ч следующего после этого срока дня. Для совершения протеста в неакцепте вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору в течение срока, установленного для предъявления векселя к акцепту, а если вексель был предъявлен к акцепту в последний день срока — не позднее 12 ч следующего после этого срока дня.
Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет должнику или домицилянту требование о платеже или акцепте векселя.
Если после этого последует платеж, нотариальная контора, не производя протеста, возвращает вексель должнику или домицилянту с надписью о получении платежа. Если должник сделал отметку об акцепте на переводном векселе, вексель возвращается векселедержателю без протеста.
Если на требование произвести акцепт или платеж векселя плательщик либо домицилянт отвечает отказом, нотариусом составляется акт о протесте в неакцепте или в неплатеже, одновременно он делает соответствующую запись в реестре, а также отметку в неплатеже или в неакцепте на самом векселе. При невозможности установить место нахождения должника протест векселя совершается без предъявления требования о платеже или акцепте.
При надлежащем совершении протеста наступают следующие последствия.
Органы суда вправе выдавать судебные решения по искам, основанным на опротестованных векселях.
Наступает ответственность: по простому векселю — надписателей, а в переводном — надписателей и трассанта. Все эти лица являются солидарно ответственными перед векселедержателем. Последний вправе предъявить иск ко всем обязанным по векселю лицам или к одному из них, не считаясь с порядком подписей этих лиц на векселях.
3. Векселедержатель вправе требовать с обязанных по векселю лиш большую сумму, чем указано в векселе, ввиду понесенных издержек, вызванных совершением протеста и неполучением платежа по нему.
В случае истечения сроков, установленных для совершения протес, та в неакцепте или неплатеже, векселедержатель теряет свои права против индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц, за исключением акцептанта. При своевременном совершении протеста векселедержатель имеет право взыскания причитающейся ему суммы в судебном[ порядке в течение определенного срока, называемого вексельной давностью.
Поскольку ответственность каждого из участников вексельного обращения имеет разные уровни, сроки вексельной давности для каждого! из них также различны. Так, для предъявления иска векселедержателе» к акцептанту переводного векселя установлен трехлетний срок, а векселедателю простого векселя — один год со дня протеста, совершенного в установленный срок, или со дня срока.