- •Тема 1. Значення і теоертичні основи фінансового аналізу.
- •1.Сутність фінансового аналізу, його цілі, задачі.
- •2. Метод фінансового аналізу.
- •3. Основні типи моделей, використвуємих у фінансовому аналізі
- •4.Способи та прийоми аналізу
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу.
- •1. Характеристика форм фінансової звітності та основні вимоги до неї.
- •2. Баланс як основне джерело аналізу фінансового стану.
- •3. Еволюція підходів до аналізу фінансової звітності.
- •Тема 3. Аналіз майна підприємства.
- •1. Значення, задачі аналізу майна підприємства та джерел його формування.
- •2. Аналіз наявності, складу та динаміки майна підприємства.
- •3. Аналіз джерел формування майна підприємства.
- •Тема 4. Аналіз оборотних активів.
- •1. Значення, задачі аналізу.
- •Класифікація обігового капіталу.
- •2. Аналіз наявності та достатності обігового капіталу.
- •3. Аналіз впливу чинників на розмір обігового капіталу.
- •4.Оцінка розміщення та ефективності використання власного оборотного капіталу.
- •Тема 5. Аналіз ліквідності і платоспроможності.
- •1. Поняття ліквідності та платоспроможності підприємства та значення їх аналізу.
- •2.Методика аналізу платоспроможності підприємства.
- •3.Техніка формування балансу ліквідності.
- •Тема 7. Аналіз фінансової стійкості підприємства.
- •1. Поняття фінансової стійкості та значення її аналізу.
- •2. Типи фінансової стійкості та техніка їх визначення.
- •3. Аналіз ділової активності підприємства.
- •Тема 7. Аналіз кредитоспроможності підприємств.
- •1.Поняття кредитоспроможності та значення її аналізу.
- •2.Методика оцінки кредитоспроможності позичальників-юридичних осіб.
- •Показники кредитоспроможності позичальника-юридичної особи та техніка їх оцінки
- •3.Методика оцінки кредитоспроможності позичальників-фізичних осіб.
- •Тема 8. Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства
- •Методика розрахунку показників фінансових результатів та показників рентабельності.
- •Основні відносні показники рентабельності діяльності підприємств
- •Методика оцінки прибутку від реалізації.
- •Методика факторного аналізу прибутку від реалізації.
- •Тема 9. Аналіз грошових потоків.
- •Поняття грошових потоків, значення їх аналізу.
- •Техніка аналізу вхідних грошових потоків.
- •Техніка аналізу вихідних грошових потоків.
- •Тема 10. Комплексне оцінювання фінансового стану підприємств.
- •1. Поняття фінансового стану та значення його аналізу.
- •2. Способи комплексної оцінки финансового стану підприємств.
- •3. Діагностика банкрутства підприємства.
2. Метод фінансового аналізу.
Як відомо, кожна наука має свій предмет та метод його дослідження. Предмет фінансового аналізу, тобто те, що вивчає дана наука, - це фінансові ресурси та їх потоки.
Зміст й основна цільова настанова фінансового аналізу - оцінка фінансового стану і виявлення можливостей підвищення ефективності функціонування суб'єкта, що хазяює, за допомогою раціонального фінансової політики. Досягнення цієї цілі здійснюється за допомогою властивій даній науці методу.
Метод фінансового аналізу - це система теоретико-пізнавальних категорій, наукового інструментарію і регулятивних принципів дослідження фінансової діяльності суб'єктів господарювання, тобто тріада:
М ={СК , І, Р},
де: СК - система категорій; I - науковий інструментарій; Р - система регулятивних принципів.
Перші два елементи характеризують статистичну компоненту методу, останній елемент - його динаміку.
Категорії фінансового аналізу - це найбільш загальні, ключові поняття даної науки. До них відносяться: чинник, модель, ставка, відсоток, дисконт, опціон, грошовий потік, ризик, леверидж і ін.
Науковий інструментарій (апарат) фінансового аналізу - це сукупність загальнонаукових і конкретно-наукових засобів дослідження фінансової діяльності суб'єктів, що хазяюють.
Принципи ФА регулюють процедурну сторону його методики. До них відносять: системність, комплексність, регулярність, обєктивність та ін.
3. Основні типи моделей, використвуємих у фінансовому аналізі
Тип моделі дозволяє ідентифікувати взаємозвязок між основними показниками.
Виділяють такі типи моделей в фінансовому аналізі:
Дескриптивні моделі, це моделі описового характеру, є основними для оцінки фінансового стану підприємства. До них відносять: побудова системи звітних балансів, представлення фінансової звітності у різних аналітичних розрізах, вертикальний і горизонтальний аналіз звітності, система аналітичних коефіцієнтів, аналітичні записки до звітності. Ці моделі засновані на використанні фінансової звітності.
Предикатівні моделі – це моделі прогнозного характеру. Їх використовують для прогнозування доходів підприємства та його майбутнього фінансового стану. Найбільш розповсюдженими є: розрахунок точки беззбитковості продажу, побудова прогностичних фінансових звітів, моделі динамічного та ситуаційного характеру.
Нормативні моделі дозволяють порівняти фактичні результати діяльності підприємства з очікуваними, розрахованими за планом. Використовуються найбільш у внутрішньому фінансовому аналізі. Їх сутність зводиться до встановлення нормативів за кожною статтею і аналізу відхилень фактичних даних від нормативних.
4.Способи та прийоми аналізу
Практика ФА вже виробила основні правила читання (методику аналізу) фінансових звітів. Серед них виділяють:
горизонтальний аналіз – порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом;
вертикальний аналіз – визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат в цілому;
трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів та визначення тренда. Тобто основної тенденції динаміки показника;
аналіз коефіцієнтів – розрахунок відношень між позиціями звіту, або позиціями різних форм звітності, виявлення взаємозвязку показників;
порівняльний аналіз це аналіз як внутрішній (порівняння результатів аналізу підрозділів підприємтсва), так і зовнішній (порівняння показників з результатами інших підприємств);
факторний аналіз – аналіз впливу чинників на результативний показник за допогою детернміновних прийомів дослідження.