Тема 9. Фінансове планування і контроль на підприємстві

1. Задачі фінансового планування на підприємстві

2. Планування грошових надходжень і витрат

3. Оперативне фінансове планування і контроль

1. Фінансовий план – це документ, що відображає об'єм надходжень і витрачання грошових коштів, що фіксує баланс доходів і напрям витрат підприємства, включаючи платежі до бюджету на плановий рік.

Фінансовий план є завершальним розділом техніко-економічного плану підприємства і покликаний узагальнити у вартісній формі матеріали всіх попередніх розділів. В даному розділі розглядаються питання фінансового забезпечення підприємства і найефективнішого використовування наявних грошових коштів. Фінансове планування – це безперервний процес, що передбачає формування і використання фінансових ресурсів.

До основних задач планування фінансів відносять забезпечення підприємства необхідними фінансовими ресурсами, визначення планових об'ємів необхідних грошових коштів і напрямів їх витрачання, встановлення і розвиток фінансових відносин з бюджетом, банками, страховими організаціями і іншими господарюючими об'єктами, дотримання інтересів акціонерів і інвесторів; виявлення шляхів найраціональнішого вкладення капіталу і резервів по його ефективному використанню; нарощування прибутку за рахунок раціонального використання грошових коштів і здійснення контролю за витрачанням грошових коштів і вкладеннями капіталу.

Ринкова економіка істотно змінила методологію фінансового планування, місце і роль фінансів в господарському механізмі управління підприємством. Посилилася їх стимулююча роль в підвищенні ефективності виробничо-господарської діяльності. Збільшився ризик при формуванні стратегії розвитку підприємства: працювати прибутково або стати банкротом. Тому ефективність використання фінансових ресурсів стала головним критерієм при виробленні стратегії і тактики ведення господарської діяльності, ухваленні інвестиційних рішень.

Провідним фінансовим планом в сучасних умовах є поточний план. Він розробляється на рік з розбиттям по кварталах (місяцях) і включає наступні планові документи:

• Річний баланс доходів і витрат;

• Оперативні фінансові плани (платіжний календар, касовий план, кредитна заявка).

Окремими документами можна виділити:

• план взаємостосунків з бюджетом, що включає платежі до бюджету (державний і місцевий) і бюджетного фінансування;

• план розподілу і використання прибутку підприємства.

При розробці фінансового плану використовуються планові розрахунки по всіх аспектах діяльності підприємства – виробничої, комерційної, інноваційної, інвестиційної, соціальної і екологічної. Тільки спираючись на них можна розрахувати загальний фінансовий результат і його складові в розрізі окремих видів діяльності, платежі до бюджету і позабюджетних фондів, величину резервних фондів, чистий прибуток, фінансові ресурси (з обліком додатково мобілізуємих на фінансовому ринку) і напрями їх використовування.

Основою для здійснення всіх фінансових розрахунків є планові об'єми продажів продукції підприємства, що розробляються в розділі «Виробнича програма підприємства».

2. План грошових надходжень і витрат ще називають планом грошових потоків (Кеш–фло), оскільки він відображає рух грошових коштів. План грошових потоків дозволяє визначити розмір грошових коштів від всіх видів діяльності, які повинні поступити на підприємство, і розмір необхідних платежів підприємства в розрізі окремих календарних періодів планового року.

Всі надходження і платежі відображаються в плані грошових потоків в періоди часу, відповідні конкретним планованим датам їх здійснення. При цьому враховуються умови реалізації продукції (в кредит, з авансовим платежем), а також умови формування виробничих запасів. Основна мета розробки цього документа полягає в забезпеченні постійної платоспроможності підприємства в кожному календарному періоді планового року.

План грошових надходжень і витрат включає всі види надходжень грошових коштів і їх витрат. В надходженнях враховуються:

• виручка від реалізації продукції;

• виручка від продажу активів підприємства;

• банківський кредит;

• доходи по банківських внесках;

• надходження грошових коштів в порядку цільового фінансування;

• інші плановані надходження грошових коштів.

Витрати грошових коштів включають:

• операційні витрати (за вирахуванням амортизаційних відрахувань);

• інвестиційні витрати (витрати на придбання активів);

• фінансові витрати (витрати на погашення основної суми боргу; відсотки за кредит; банківські внески, виплата дивідендів).

Якщо збут продукції буде пов'язаний з тривалим заморожуванням грошових коштів в розрахунках з покупцями, тобто в дебіторській заборгованості, то для підтримки ліквідності підприємства необхідно регулярно знаходити додаткові грошові кошти. Дані розрахунки мають особливе значення для підприємств з сезонним характером роботи, що має великі сезонні запаси сировини (наприклад, підприємств по переробці сільськогосподарської сировини), а також для підприємств, що реалізовують свою продукцію в кредит. На цих підприємствах слід обов'язково враховувати розрив (лаг) в часі оплати рахунків за матеріальні ресурси і часом надходження на розрахунковий рахунок грошей за продану продукцію.

План грошових надходжень і витрат необхідно розробляти на рік з розбиттям по місяцях. В таблиці 9.1 представлена зразкова форма даного документа, відповідна новим положенням бухгалтерського обліку.

Таблиця 9.1

План грошових надходжень і витрат

Показники	Плановий рік
	всього	у тому числі по місяцях
		1	2	3	.....	12
1. Баланс грошових коштів на початок періоду
2. Дохід (виручка) від реалізації продукції 3. Надходження від реалізація основних засобів і нематеріальних активів 4. Дивіденди і відсотки, одержувані по довгострокових фінансових інвестиціях 5. Фінансовий кредит 6. Об'єм додаткової емісії власних акцій (залучення додаткового пайового капіталу) 7. Надходження засобів в порядку безвідплатного цільового фінансування
8. Всього надходжень
10. Операційні витрати (без амортизаційних відрахувань) 11. Фінансові витрати 12. Податки 13. Капітальні вкладення (реальні інвестиції) 14. Фінансові інвестиції 15. Погашення заборгованості по кредитах
16. Всього грошових платежів
17. Баланс грошових коштів на кінець періоду

Проте вимоги сучасного фінансового менеджменту зумовили необхідність подальшої модернізації структури плану грошових надходжень і витрат. В міжнародній практиці Кеш-фло розробляється в такій послідовності:

1. на першому етапі прогнозується надходження і витрачання грошових коштів по операційній діяльності підприємства і розраховується чистий грошовий потік (Кеш-фло) від даного виду діяльності;

2. на другому етапі розраховуються планові показники, надходження і витрачання грошових коштів по інвестиційній діяльності підприємства і величина чистого грошового потоку (Кеш-фло) від інвестиційної діяльності;

3. на третьому етапі розраховуються планові надходження і витрати по фінансовій діяльності підприємства, яка покликана забезпечити джерела зовнішнього фінансування його операційної і інвестиційної діяльності в майбутньому періоді, і розраховується чистий грошовий потік (Кеш-фло) від фінансової діяльності;

4. на четвертому етапі розраховується чистий грошовий потік (Кеш-фло) від всіх видів діяльності. Він дорівнює сумі чистих грошових потоків від операційної, інвестиційної і фінансової діяльності;

5. на п'ятому, завершальному, етапі розраховується залишок (баланс) грошових коштів на кінець періоду. Для його визначення необхідно до залишку грошових коштів на початок періоду додати величину чистого грошового потоку (Кеш-фло) від всіх видів діяльності підприємства за відповідний період.

Приклад:

3. Призначення і роль оперативних фінансових планів підприємства полягає у встановленні послідовності і термінів здійснення окремих фінансових операцій при проведенні раціональних способів маневрування грошовими ресурсами з метою отримання найбільшого економічного ефекту.

Оперативне фінансове планування включає складання і використання платіжного календаря, кредитної заявки, касового плану.

Платіжний календар служить інструментом оперативного управління грошовими потоками на підприємстві. Платіжний календар - це план раціональної організації оперативної фінансової діяльності, в якій взаємопов'язані по термінах використання всі джерела надходження грошових коштів з витратами на здійснення господарської діяльності підприємства.

Розробляється Платіжний календар на квартал з розподілом по місяцях, декадах і містить наступні розділи:

• Надходження грошових коштів;

• Платежі;

• Перевищення платежів в порівнянні з надходженнями;

• Перевищення надходжень над платежами;

• Залишок грошових коштів на початок планового періоду;

• Залишок грошових коштів на кінець планового періоду.

Зміст платіжного календаря представлений у таблиці 9.2.

Якщо надходження грошових коштів перевищує платежі, то це свідчить про фінансову стійкість підприємства. Інакше підприємству необхідно знаходити шляхи поліпшення фінансового стану. До них відноситься: відмова від витрат, які не є першочерговими, перенесення термінів розрахунків з іншими підприємствами за домовленістю, отримання кредитів, мобілізація внутрішніх резервів. Якщо підприємство не в змозі залучити додаткові грошові кошти для покриття платежів, то виникає необхідність оголосити про неплатоспроможність.

Таблиця 9.2

Платіжний календар на ______________ місяць

Показатели	Плановий місяць
	в т.ч. по декадах
	1	2	3
Надходження грошових коштів:
Дохід (виторг) від реалізації продукції
Дохід від реалізації активів
Надходження грошових коштів від позареалізаційних операцій
Погашення дебіторської заборгованості
Одержання авансів від покупців
Отримані орендні платежі
Одержання короткострокових кредитів
Цільові надходження
Інші надходження
Усього надходжень
Платежі:
Необхідні потреби
Зарплата та нарахування на неї
Платежі в бюджет:
- ПДВ
- Акциз
- Податок на прибуток
- плата за землю
- інші податки й платежі
Відрахування в позабюджетні фонди
Оплата рахунків постачальників
Погашення кредиторської заборгованості
Оплата рахунків підрядників
Погашення кредитів
Оплата % за кредит
Орендна плата
Оплата дивідендів
Інші платежі
Усього виплат
Перевищення надходжень над платежами
Перевищення платежів над надходженнями

На етапі оперативного фінансового планування складається кредитний план (кредитна заявка) – документ, якому підприємство обґрунтовує потребу в банківському кредиті. Він оформляється на підставі попередніх розрахунків потреби в кредитних засобах, обґрунтовуванні ефективності заходів. Сума погашення кредиту складається з суми основного боргу (кредиту) і оплати % за його використовування.

Касовий план – це план, який відображає оборот наявних грошових коштів, надходження і виплати готівки через касу підприємства. Касовий план характеризує забезпеченість підприємства грошовими коштами у касі, характеризуючи його платоспроможність.

Касовий план складається з 4-х розділів:

• Надходження готівки;

• Виплата готівки;

• Розрахунок заробітної платні працівників підприємства;

• Терміни виплати заробітної платні.

На підприємстві здійснюється оперативний облік руху і використання грошових коштів відповідно до їх цільового призначення.