Вопрос 19. Денежные теории

Проблема сущности денег издавна привлекала внимание ученых. До начала XX века в экономической теории денег центральными были два вопроса: 1) о происхождении и сущности денег и 2) об их стоимости и покупательной силе. По первому вопросу в политической экономии существовало два направления - металлистическая и номиналистическая теории денег.

Металлистическая теория денег: возникла в Европе в период первоначального накопления капитала и объективно отражала интересы торговой буржуазии. Сторонники этой теории были за устойчивое металлическое обращение. Для их теории было характерно отождествление государственного богатства с деньгами, а самих денег - с благородными металлами. Они связывали сущность денег не с общественными, а с естественными свойствами благородных металлов, рассматривали деньги как вещь, а не как производственное, общественное отношение.

Номиналистическая теория денег: создателями этой теории были римские и средневековые юристы. Деньги для номиналистов - только идеальные счетные единицы, которые обслуживают обмен товаров, что они являются продуктом, результатом государственной власти. Они полагали, что названия денежных единиц обозначают "идеальные атомы стоимости". Поскольку стоимость товаров воплощает в себе определенное количество часов общественно необходимого рабочего времени, то некоторые экономисты-номиналисты пытались обосновать необходимость выражения стоимости товаров непосредственно в часах рабочего времени.

В современных денежных теориях основными вопросами стали роль денег в воспроизводстве, механизм влияния денежной массы на экономический рост и государственная политика в области денежно-кредитной сферы. В современных теориях деньги все чаще рассматриваются как активный фактор воспроизводства, а теория денег стала важнейшей частью макроанализа. В современных условиях сущность денег обычно определяется через их функции. См. предыдущий билет. В конечном счете сущность денег сводится к одной главной функции: "деньги есть стандартный предмет, используемый для обмена товаров и услуг"(т.е. к функции средства обмена).

В современной экономической литературе по-прежнему популярной является количественная теория денег, которая пытается дать ответ на вопрос об относительной стоимости товаров, покупательной способности денег и причинах ее изменения. Увеличение количества денег в обращении не означает богатства страны, но способствует лишь росту цен товаров. Стоимость денег определяется их количеством, находящимся в обращении. Для классической количественной теории были характерны три постулата:

1. причинности (цены зависят от массы денег)

2. пропорциональности (цены изменяются пропорционально количеству денег)

3. универсальности (изменение количества денег оказывает одинаковое влияние на цены всех товаров)

Однако очевидно, что по мере развития форм денег денежная масса представляет собой неоднородную величину, включая не только наличные деньги, но и банковские вклады различных видов. Также по-разному реагируют на увеличение денежной массы различные группы товаров, цены которых растут неравномерно. Поэтому дальнейшее развитие количественной теории денег связано с включением в нее аппарата экономического анализа и элементов микроэкономической теории цены. Существенный вклад в модернизацию количественной теории внес Ирвинг Фишер (1867-1947), который пытался формализовать зависимость между массой денег и уровнем цен товаров. Фишер и его последователи придерживались той точки зрения, что скорость обращения денег и уровень производства не зависят от количества находящихся в обращении денег и уровня цен. Скорость обращения денег, полагали они, зависит прежде всего от демографических и технических параметров. Уровень производства же определяется главным образом условиями, складывающимися на рынке труда, и не зависит от уровня цен и количества обращающихся денег.

Кейнсианская теория денег: Кейнс сотоварищи пытался выяснить причины утечки денег из кругооборота, так как из-за этого, по его мнению, сокращается объем совокупного платежеспособного спроса, что тормозит развитие производства. Главные причины утечки денег связаны с "тремя фундаментальными психологическими факторами": склонностью к потреблению, предпочтением ликвидности, предположением о будущем доходе от капитальных активов. По Кейнсу, норма процента воздействует на инвестиции, а они являются важным фактором роста национального дохода.

Современный монетаризм: основной автор теории - Милтон Фридмен. Монетаристы заново интерпретировали количественную теорию денег. Деньги рассматриваются как решающий фактор воспроизводства, поэтому неумелое государственное регулирование может спровоцировать, по их мнению, экономический кризис. Чтобы его предотвратить, необходимо снизить темпы роста денежной массы до 3-4% в год и ограничить экономические функции государства (уменьшить размеры государственного сектора, сократить государственные расходы, в том числе на социальные нужды).