Привлечение венчурного капитала – ключевые факторы

http://www.garage.com/resources/criticalfactors.shtml

Нет ничего более сильного, чем страсть и видение предпринимателя. Но страсти и видения не достаточно. Нужно удовлетворять конкретным требованиям.

Некоторые венчурные компании и корпоративные инвесторы имеют очень зауженные критерии – определенные технологии на определенном этапе в определенном районе страны. Другие имеют широкие критерии и инвестируют во многие технологические сферы и географические зоны. Но все инвесторы ищут конкретные обязательные компоненты. Если вы соответствуете этим критериям, вас могут допустить к следующему шагу процесса венчурного финансирования. Если нет – скорее всего, вы получите вежливый отказ.

1. Увлекательная идея. Каждый предприниматель считает свою идею сильной. В реальности лишь немногие бизнес-планы презентуют уникальные идеи. Часто инвесторы имеют дело с очередными версиями тех же идей, что и месяц назад и несколько лет назад. Что делает идею увлекательной для инвестора, так это когда она отражает глубокое понимание большой проблемы или возможности и содержит элегантное решение. Это отправная точка, чтобы заинтересовать венчурного инвестора, но этого не достаточно. Идея сама по себе не принесет вам финансирование. Вы должны обладать остальными компонентами, приведенными ниже.

2. Команда. Вы можете иметь великую идею, но если вы не имеет команды со стержнем (strong core team), инвесторы не захотят делать ставку на вашу компанию. Это не значит, что вам необходима полностью укомплектованная команда мирового класса. Но инвесторы должны быть убеждены, что вы способны запустить проект и привлечь необходимых талантов. Одинокого предпринимателя, даже самого увлеченного в мире, не достаточно. Если вы не способны, хотя бы одного человека, заставить поверить в бизнес так же горячо, как верите вы, инвестор тем более не поверит. Успех с инвестором (и клиентом и партнером) зависит от вашей социальной компетентности, а не от технического мастерства.

3. Рыночные возможности. Если вы ориентированы на маркетинговые возможности, которые основаны не на производственных и сервисных технологиях, возможно, вам не нужен венчурный капитал; есть различные частные источники ресурсов для не технологического бизнеса. Венчурный капитал сфокусирован на бизнесах, которые достигают конкурентного положения и обеспечивают быстрый рост через технологические и иные преимущества. Если вы сфокусированы на технологии, вы должны быть нацелены на сектор, который еще не переполнен, где требуется решение значительных проблем или есть неиспользуемая возможность и где ваше решение создаст дополнительную ценность. Вопреки распространенному убеждению, думайте не о том, как велик рынок, а о том, какой масштаб создаете вы. Новые выдающиеся компании создают большие рынки, а не другие «вариации на тему» (way around).

4. Технология. Что делает вашу технологию настолько великой? Правильный ответ – множество клиентов с большим объемом денег, которые очень сильно нуждаются в этом или хотят этого. А не несколько ненормальных без денег, которые считают, что это круто. Если вы имеет технологическое преимущество сегодня, как вы поддержите его в течение нескольких следующих лет? Один только патент этого не обеспечит. Вам нужен талант или партнеры, чтобы убедить инвестора, что далее вы не завалитесь (to stay ahead of the curve).

5. Конкурентное преимущество. Любой интересный бизнес встречает сильную конкуренцию. Речь не только о прямой конкуренции. Это и товары-заменители, и «добрые привычные» решения, и сложившийся порядок вещей. Вам нужно убедить инвесторов, что вы сильны по всем этим направлениям конкуренции и преимущества сохранятся на несколько лет. Раньше предприниматель мог ответить словами «конкуренция подтверждает перспективность моего решения», но сегодня этого недостаточно. Более того, вы должны показать, что знаете хороший путь, чтобы достичь целевого потребителя и победить конкурентов. Как заметил один инвестор, недостаточно построить лучшую мышеловку; нужно действительно хотеть ловить мышей.

6. Финансовый прогноз. Если сама идея подготовки правдоподобных финансовых прогнозов заставляет вас содрогаться и стенать или вы думаете, что это бессмысленное упражнение, то вы не предприниматель и не должны искать инвестиции. Ваши прогнозы призваны показать, что вы понимаете экономику вашего бизнеса. Они должны рассказать историю в цифрах – что обеспечит ваш рост, что обеспечит вашу прибыль, и как ваша компания будет развиваться в ближайшие годы.

7. Состоятельность (проверка реальностью). Это возможно наиболее важный фактор, влияющий на инвестора. Есть ли хорошее подтверждение, что ваше решение будет востребовано целевым клиентом? Имеете ли вы консультативный совет или надежных отраслевых экспертов? Имеете ли вы пробных клиентов, к которым инвестор может обратиться? Имеются ли у вас уже оплатившие покупку клиенты? Какие еще измерители состоятельности вы можете предложить? Чем больше надежности и связи с клиентом у вас есть, тем больше шанс заинтересовать инвестора.

Чтобы гарантировать венчурное финансирование сегодня, вам необходима оценка «отлично» по всем семи пунктам и «отлично с плюсом» как минимум по двум из них. Внешние условия очень жесткие, поэтому не тратте ваше время на неубедительные и не захватывающие варианты.