4.2. Кредитный рынок
Кредитные отношения являются важнейшим аспектом современной экономической деятельности. Эффективная кредитная система является залогом успешного развития производства и социально-экономического прогресса.
Кредит как экономическая категория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности. Кредит может выступать в товарной и денежной формах. Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи. В современных условиях преобладает денежная форма кредита, который предоставляется и погашается денежными средствами.
Перед предприятием при осуществлении своей деятельности часто встает проблема нехватки средств для решения определенных задач. Этот вопрос решается путем привлечения ссудного капитала.
Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях возвратности, платности, срочности. Ссуды бывают следующих видов [24]:
безвозвратная;
возвратная беспроцентная;
возвратная процентная (кредит).
Ссудный капитал передается во временное пользование с целью получения процента. Ссудный капитал выступает как товар, и его ценой является процент.
Основные источники ссудного капитала:
денежные средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые в виде амортизации;
часть оборотного капитала;
денежные накопления частных лиц;
чистая прибыль.
В узком смысле кредит - это предоставление денег взаймы под проценты. В широком понимании кредит - это совокупность экономических отношений, складывающихся между кредитором и заемщиком по поводу движения ссудного капитала.
Кредитор - это субъект кредитных отношений, предоставляющий средства в денежной или товарной форме во временное пользование. В качестве кредиторов выступают в основном центральные банки, коммерческие банки, ломбарды, сберегательные банки, кредитные союзы, общества взаимного кредита, лизинговые, факторинговые компании и другие специализированные финансово-кредитные институты. Кредитор предоставляет средства во временное пользование как за счет собственных, так и за счет привлеченных источников с целью получения прибыли.
Заемщик - субъект кредитных отношений, получающий средства во временное пользование. В качестве заемщиков могут выступать как физические, так и любые юридические лица (предприятия, коммерческие банки и др.). Сущность кредита проявляется в его функциях. Известны четыре функции кредита [19]:
Перераспределительная. Свободные денежные средства мобилизуются на счетах в банке и превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование, т.е. капитал устремляется в те сферы, которые обеспечивают получение большей прибыли.
Экономия издержек обращения. Наличные деньги частично замещаются кредитными деньгами, т.е. сокращаются расходы на выпуск наличных денег.
Ускорение концентрации и централизации капитала. Кредит выступает одним из основных факторов превращения индивидуального капитала в предпринимательский капитал различных обществ, товариществ, кооперативов.
Кредитное регулирование экономики путем дифференцирования процентных ставок за кредит, предоставлений гарантий и льгот.
Выполняя свои функции, кредит играет важную роль в экономике страны.
Ссудный капитал выступает на рынке ссудных капиталов.
Рынок ссудных капиталов - это особые финансовые отношения, связанные с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала.
Основные участники рынка:
первичные инвесторы - это предприятия и частные лица, хранящие денежные средства на счетах в банке;
специализированные посредники - это кредитно-финансовые организации, осуществляющие мобилизацию денежных средств;
заемщики - это юридические и физические лица, испытывающие недостаток финансовых ресурсов и готовые заплатить банку за право их временного использования.
Весь рынок ссудных капиталов делится на четыре группы:
Денежный рынок - это краткосрочные кредиты, обслуживающие движение оборотных средств.
Рынок капиталов - это долгосрочные кредиты, обслуживающие в основном движение основных фондов или средств.
Фондовый рынок - это кредитные операции, обслуживающие рынок ценных бумаг.
Ипотечный рынок - кредитные операции, обслуживающие рынок недвижимости.
В зависимости от сферы применения ссудного капитала рынок ссудных капиталов может иметь национальный или мировой характер. В настоящее время самым мощным рынком ссудных капиталов обладает США. Затем следуют рынки стран Западной Европы (Англия, Германия, Франция, Швейцария и т.д.).
Существующие формы кредита можно классифицировать в виде следующей схемы (см. рис. 12).
-
Товарная форма -
Денежная -
Смешанная
Ссуженная
стоимость
-
Банковская форма -
Коммерческая -
Государственная -
Международная -
Гражданская (личная)
Статус
кредитора, заемщика
Целевая
потребность заемщика
-
Производительная форма -
Потребительская
-
Прямая и косвенная форма -
Явная и скрытая -
Основная и дополнительная -
Развитая и неразвитая
Другие
признаки
Рис. 12. Классификация форм кредита [18]
В России рынок капиталов, как и ипотечный рынок, развиты достаточно слабо. В отличие от них в настоящее время наибольшее развитие получили денежный и фондовый рынки.
Товарная форма кредита предшествует денежной форме кредита. В данной форме кредита товары передаются взаймы. Товары используются в экономическом обороте, а погашаются чаще всего деньгами. Товары переходят в собственность заемщика лишь после погашения кредита и уплаты процентов.
Денежная форма - классическая форма кредита, означает, что в займы предоставляются временно свободные денежные средства. Данная форма используется как государством, так и физическими лицами как внутри страны, так и во внешнеэкономическом обороте.
Смешанная (товарно-денежная) форма кредита - это когда кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами или наоборот. Подробнее формы и виды кредита рассматриваются в главе «Кредит и кредитные отношения».