- •Тема 1: экономический анализ и его роль в управлении предприятием
- •1. Экономический анализ как наука и способ познания.
- •2. Роль экономического анализа в управлении предприятием
- •3. Виды экономического анализа.
- •Тема 2. Организация экономического анаиза и его инфрмаинное обеспечение
- •1. Общие подходы к организации экономического анализа.
- •2. Информационное обеспечение экономического анализа.
- •3. Использование информационных технологий в экономическом анализе
- •4. Оформление результатов экономического анализа
- •Тема 3: Метод и приемы экономического анализа.
- •Понятие метода экономического анализа
- •2. Расчетно-аналитические приемы экономического анализа.
- •3. Экономико-математические методы анализа.
- •4. Методика факторного анализа
- •Тема 4: анализ реализации продукции и маркетинговой деятельности .
- •1. Задачи, информационное обеспечение и особенности маркетингового анализа
- •2. Анализ конъюнктуры рынка и риска невостребованности продукции.
- •Анализ ценовой политики и конкурентоспособности продукции предприятия.
- •Тема 5: анализ производства продукции, работ и услуг
- •1. Задачи и информационное обеспечение анализа
- •2. Анализ динамики, выполнения плана и ассортимента производства продукции
- •3. Анализ качества произведенной продукции
- •4. Анализ ритмичности работы предприятия
- •Тема 6: анализ производственных ресурсов предприятия.
- •1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа.
- •Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и оценка эффективности их использования.
- •Анализ наличия и эффективности использования основных средств и нематериальных активов.
- •4. Анализ материальных ресурсов предприятия
- •Тема 7: анализ расходов предприятия и себестоимости продукции
- •1. Задачи, информационная база и объекты анализа.
- •2. Анализ общей суммы и структуры расходов предприятия
- •3. Анализ себестоимости отдельных видов продукции.
- •4.Анализ прямых и косвенных затрат
- •Тема 8: анализ финансовых результатов и рентабельности работы предприятия
- •1. Задачи, объекты и информационная база анализа
- •2. Анализ состава, динамики и структуры финансовых результатов
- •3. Анализ рентабельности работы предприятия
- •4. Маржинальный анализ прибыли
- •Тема 9: анализ финансового состояния предприятия
- •1. Понятие финансового анализа.
- •2. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.
- •3. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
- •4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
Тема 8: анализ финансовых результатов и рентабельности работы предприятия
План
1. Задачи, объекты и информационная база анализа.
2. Анализ состава, динамики и структуры финансовых результатов.
3. Анализ рентабельности работы предприятия.
4. Маржинальный анализ прибыли
5. Анализ формирования, распределения и использования прибыли предприятия
Задания для индивидуальной работы студентов.
Анализ влияния учетной политики на финансовые результаты работы предприятия.
Особенности экономического анализа финансовых результатов от различных видов деятельности.
Анализ влияния ассортиментной и ценовой политики предприятия на формирование прибыли
Анализа производственного и финансового левериджа предприятия.
Литература.
1.Костенко Т.Д. Підгора Є.О., Рижиков В.С. Економічний аналіз і діагностика стану сучасного підприємства. Навч. посібник. – К.: Центр учбової літератури, 2007. – 400с.
2.Савіцька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства.: Навч. посібник. – К.: Знання, 2007. – 668с.
3.Бандурка А.М., Червяков Й.М., Посылкина О.В. Финансово-экономический анализ: Учеб. — Харьков: Ун-т внутр. дел, 1999.—394с.
1. Задачи, объекты и информационная база анализа
Прибыль – это абсолютный показатель эффективности работы предприятия, превышение суммы доходов над суммой расходов.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:
1. Оценка динамики, объемов, качества и структуры финансовых результатов.
2. Определение влияния объективных и субъективных факторов на финансовые результаты
3. Определение целесообразности и эффективности использования прибыли.
4. Выявление резервов увеличения прибыли и рентабельности;
5. Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов
Основными источниками информации являются:
- «Отчет о финансовых результатах»
- данные бухгалтерского учета по счетам доходов и расходов
- сведения о реализации продукции и расходах предприятия
- бизнес-план предприятия
В процессе анализа используются следующие показатели:
Балансовая (валовая) прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от финансовой и инвестиционной деятельности.
Налогооблагаемая прибыль — это разность между балансовой прибылью и суммой льгот по налогу на прибыль
Чистая (нераспределенная) прибыль - та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;
Капитализированная (реинвестированная) прибыль — это часть нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов.
Используемая прибыль — та часть прибыли, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.
2. Анализ состава, динамики и структуры финансовых результатов
В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.
Пример
Проанализировать состав, динамику и выполнение плана прибыли за отчетный год
Таблица 8.1.
показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение фактической прибыли |
|||||
Сумма, тыс.грн |
Доля % |
План |
Факт |
|||||
Сумма, тыс.грн |
Доля % |
Сумма, тыс.грн |
Доля % |
|||||
Тыс. грн. |
% |
|||||||
Прибыль от реализации |
14 500 |
|
17 900 |
|
19 296 |
|
|
|
Прочие операционные доходы |
710 |
|
780 |
|
970 |
|
|
|
Прочие операционные расходы |
160 |
|
180 |
|
220 |
|
|
|
Финансовые доходы |
50 |
|
- |
|
80 |
|
|
|
Финансовые расходы |
100 |
|
- |
|
126 |
|
|
|
Валовая прибыль |
15 000 |
|
18 500 |
|
20 000 |
|
|
|
Налоги из прибыли |
5 250 |
|
6 300 |
|
6 800 |
|
|
|
Чистая прибыль |
9 750 |
|
12 200 |
|
13 200 |
|
|
|
В процессе оценить влияние изменений в учетной политике на сумму балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли, а также на размер налогов и сумму выплаченных дивидендов акционерам.
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.
Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (ОР); ее структуры (d); себестоимости (С) и уровня среднереализационных цен (Ц):
П = Σ[ОР х d х (Ц - С)]
Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объемов продаж, снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на производство продукции.
Таблица 8.2.
Порядок определения влияния факторов на изменение валовой прибыли предприятия
Показатели |
Методика расчета |
Чистый доход базисного периода |
|
Чистый доход отчетного периода |
|
Себестоимость реализованной продукции базисного периода |
|
Себестоимость реализованной продукции отчетного периода |
|
Чистый доход при структуре и объеме реализации отчетного периода и ценах базисного периода |
|
Себестоимость реализованной продукции при структуре и объеме отчетного периода и себестоимости базисного периода |
|
Прибыль от реализации базисного периода |
|
Прибыль от реализации отчетного периода |
|
Прибыль от реализации при структуре и объеме отчетного периода, но ценах и себестоимости базисного периода |
|
Изменение прибыли от реализации за счет влияния структурных изменений и объема реализации |
|
Изменение прибыли за счет влияния объема реализации |
, Где I – индекс фактического объема реализации |
Изменение прибыли за счет структуры |
|
Изменение прибыли за счет цены |
|
Изменение прибыли за счет себестоимости |
|
Общее изменение прибыли |
|
Пример.
Провести факторный анализ прибыли предприятия.
Исходные данные Таблица 8.3.
Показатель |
ед. изм. |
Продукция А |
Продукция Б |
||
***1год |
***2 год |
***1год |
***2 год |
||
Цена за единицу (без НДС) |
грн |
18,0 |
18,3 |
24,6 |
24,8 |
Себестоимость единицы |
грн |
12,4 |
13,0 |
18,1 |
18,2 |
Объем реализации |
Тыс. ед. |
6,2 |
7,3 |
14,2 |
14,4 |
Решение.
Факторный анализ прибыли, грн. Таблица 8.4.
показатели |
расчет |
Результат |
ЧД0 |
|
|
ЧД1 |
|
|
СР0 |
|
|
СР1 |
|
|
ЧДусл |
|
|
СРусл |
|
|
П0 |
|
|
П1 |
|
|
Пусл |
|
|
∆ПОР,d |
|
|
∆ПОР |
|
|
∆Пd |
|
|
∆ПЦ |
|
|
∆ПС |
|
|
∆П |
|
|
Влияние структурного фактора на изменение суммы прибыли также можно рассчитать методом абсолютных разниц используя формулу:
где П1 пл— сумма прибыли на условную единицу продукции или на один нормо-час на производство единицы і-го вида продукции;
ОРобщ.ф — фактический общий объем реализованной продукции в условно-натуральном выражении или в нормо-часах;
Уді — удельный вес і-го вида продукции в общем объеме реализации в условно-натуральном выражении или в нормо-часах,%.
Пример.
Расчет влияния структуры производства продукции на сумму прибыли от ее реализации
вид
|
Объем реализации в условно-натуральном измерении, усл.ед.* |
Структура товарной продукции, % |
Плановая прибыль на 1 изделие, грн |
Изменение прибыли в среднем на 1 ед, грн. |
|||
план |
факт |
план |
факт |
изменение |
|||
А |
5700 |
4850 |
|
|
|
1000 |
|
Б |
5600 |
5300 |
|
|
|
1000 |
|
С |
2 700 |
3 050 |
|
|
|
1 300 |
|
Д |
1 900 |
2 560 |
|
|
|
1 626 |
|
итого |
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 8.5.
*Условные единицы, например, условное топливо, которое можно суммировать в натуральном выражении
Из табл. видно, что более доходными видами продукции являются С и Д. Увеличение их доли в общем объеме продаж способствовало увеличению прибыли