4. Маржинальный анализ прибыли

Маржинальный (маргинальный) анализ – метод изучения взаимосвязи и соотношения расходов, объема реализации и прибыли предприятия, в основе которого лежит распределение расходов на постоянные и переменные и определение точки безубыточности, которая определяет критический объем реализации.

Допущения, используемый в маржинальном анализе:

1. Объем производства соответствует объему продаж;

2. Постоянные расходы неизменны при любом объеме производства;

3. Переменные расходы изменяются пропорционально объему производства;

4. Цена единицы продукции и стоимость единицы продукции не изменяются на протяжении периода исследования;

5. При исследовании нескольких видов продукции соотношение между объемами их производства должно оставаться неизменным.

В основу методики маржинального анализа положено деления всех расходов предприятия на две группы:

переменные (а) – изменяются пропорционально объему производства (реализации) продукции;

постоянные (В) - не изменяются в диапазоне деловой активности предприятия;

При этом маржинальный доход предприятия определяют как разницу между выручкой и переменными издержками.

Дм = ОР – ΣQ_i*a_i

а маржинальный доход на единицу продукции рассчитывают как разницу между ценой единицы продукции и переменными затратами на ее производство.

Дм_і= Ц_і - а_і

Таким образом, маржинальный доход включает в себя постоянные затраты.

Точка безубыточности – это уровень объема продаж при котором выручка от реализации продукции (чистый доход) совпадает с расходами, а прибыль равна нулю.

Точка безубыточности может быть выражена в натуральном или стоимостном выражении.

Для определения точки безубыточности можно использовать графический и аналитический способы.

При графическом способе определения точки безубыточности по оси Х откладывается объем реализации продукции, а по оси У – расходы и доходы предприятия.

Объем реализации

При аналитическом способе точка безубыточности определяется в натуральных единицах:

В – постоянные расходы

а – переменные расходы на единицу продукции.

Ц – цена единицы продукции

Для определения стоимостного выражения точки безубыточности в стоимостном выражении используют формулу:

Если предприятие работает прибыльно, то разница между фактическим объемом продаж и точкой безубыточности определяет зону безопасности.

Пример.

Имеются следующие данные о работе предприятия за месяц.

Производственная мощность предприятия - 1000 изделий в год.

Цена единицы изделия – 20 грн.

Количество проданной продукции – 800 ед

переменные расходы на единицу изделия - 12 грн

постоянные расходы – 4000 грн.

Определить маржинальный доход, точку безубыточности и зону безопасности работы предприятия.

Тема 9: анализ финансового состояния предприятия

План.

1. Понятие финансового анализа.

2. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

4. Анализ ликвидности и платежеспособности.

5. Анализ кредитоспособности и вероятности банкротства.

Задания для индивидуальной работы студентов.

1. Методика анализа движения денежных средств предприятия.

2. Анализ рисков деятельности предприятия.

3. Анализ возможностей возобновления платежеспособности предприятия.

4. Экспресс-диагностика работы предприятия.

Литература.

6. Костенко Т.Д. Підгора Є.О., Рижиков В.С. Економічний аналіз і діагностика стану сучасного підприємства. Навч. посібник. – К.: Центр учбової літератури, 2007. – 400с.

7. Бандурка А.М., Червяков Й.М., Посылкина О.В. Финансово-экономический анализ: Учеб. — Харьков: Ун-т внутр. дел, 1999.—394с.

8. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності під­приємств: Навч. посібник. — К.: «Знання» КОО, 2000. — 378 с.