6. Финансовые инструменты

6.1. Мсбу (ias) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации»

Финансовые инструменты – это договорные отношения двух юридических (физических) лиц, в результате которых у одного возникает финансовый актив, а у другого – финансовые обязательства или долевые инструменты, связанные с капиталом. Договорные отношения могут быть как двусторонними, так и многосторонними

Финансовый актив представляет собой:

• денежные средства,

• долевой инструмент другой компании,

• договорное право:

• на получение денежных средств или иных финансовых активов от другой компании;

• на обмен финансовых активов или финансовых обязательств с другой компанией на потенциально выгодных для данной компании условиях;

• контракт, расчет по которому будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами компании и который представляет собой:

• непроизводный инструмент, по которому компания получит или может быть обязана получить переменное количество собственных долевых инструментов;

• производный инструмент, расчет по которому будет или может быть произведен способом, отличным от обмена на фиксированную сумму денежных средств или на иной финансовый актив за фиксированное количество собственных долевых инструментов.

Финансовое обязательство – это:

• обязанность по договору:

• передать другой компании денежные средства или иные финансовые активы,

• обменяться с другой компанией финансовыми активами или финансовыми обязательствами на потенциально невыгодных условиях;

• контракт, расчет по которому будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами компании и представляет собой:

• непроизводный инструмент, по которому компания поставляет или может быть обязана поставить переменное количество собственных долевых инструментов компании;

• производный инструмент, расчет по которому будет или может быть произведен способом, отличным от обмена фиксированного количества собственных долевых инструментов компании на фиксированную сумму денежных средств или на иной финансовый актив.

Сложные финансовые инструменты состоят из двух элементов: финансового обязательства и долевого инструмента.

Долевой инструмент – это договор, предоставляющий право на определенную долю капитала организации, которая выражается стоимостью ее активов, не обремененных обязательствами.

6.2. Мсбу (ias) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»

Стандарт классифицирует финансовые активы в учете и отчетности на категории:

1. финансовые активы, предназначенные для торговли,

2. инвестиции, удерживаемые до погашения,

3. выданные ссуды и дебиторская задолженность,

4. финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

Финансовые обязательства классифицируется на: торговые финансовые обязательства и прочие финансовые обязательства.

В стандарте дается определение производного финансового инструмента, который определяется тремя основными признаками:

• стоимость его изменяется под влиянием процентных ставок, курсов ценных бумаг, валютных курсов и товарных цен, а также в результате колебания индексов цен или кредитных индексов, кредитного рейтинга или других базисных переменных;

• приобретается на условиях небольших финансовых инвестиций по сравнению с другими финансовыми инструментами;

• расчеты предполагается производить в будущем.

Первоначальное признание финансовых инструментов производится по фактическим затратам на приобретение финансового актива или по фактической сумме поступающего возмещения для оценки финансового обязательства. Затраты, понесенные при совершении сделки, включаются в стоимость финансового инструмента при его первоначальном признании.

Первоначальная стоимость принятых к учету финансовых инструментов отожествляется с их справедливой стоимостью. Наилучшим аналогом справедливой стоимости является рыночная цена финансового инструмента, откорректированная на сумму затрат по проведению сделки. Например, балансовая стоимость дебиторской и кредиторской задолженности, учтенная по сумме ее возникновения, рассматривается ее справедливой стоимостью. Однако в дальнейшем может возникнуть реальная цена продажи задолженности, аналитическая величина ее дисконтированной стоимости и т.п.

В учетной политике организации стандарт рекомендует предусматривать признание приобретаемых финансовых активов по дате заключения сделки или по дате расчетов для всех четырех категорий финансовых активов.

Дата заключения сделки – это день, когда организация принимает на себя обязательство купить некоторый финансовый актив. В этот день в бухгалтерском учете признаются подлежащий получению финансовый инструмент и обязательство по его оплате.

Дата расчетов – это день, когда обусловленный договором финансовый инструмент был фактически передан организации. При этом актив признается по справедливой стоимости в день его признания, то есть с учетом изменения его справедливой стоимости в течение периода от даты заключения сделки до даты признания данного финансового инструмента в учете.

Последующая оценка финансовых активов зависит от их фактической классификации по четырем категориям. После первоначального признания они оцениваются либо по справедливой стоимости, либо по амортизированным затратам. Финансовые активы, не имеющие фиксированного срока погашения, оцениваются по фактическим затратам с последующим тестированием на обесценение.

Последующая оценка финансовых обязательств. Торговые финансовые обязательства подлежат отражению в учете и финансовой отчетности по справедливой стоимости, прочие финансовые обязательства — по первоначальной (переоцененной) стоимости, откорректированной на сумму амортизации обязательств. Обязательства по производным финансовым инструментам, погашаемые связанными с ними некотируемыми долевыми финансовыми инструментами, разрешается и при последующей оценке отражать по фактическим затратам.

Защита финансовых инструментов и операций в стандарте называется хеджированием.

Хеджирование – это использование производных и непроизводных финансовых инструментов для частичной или полной компенсации изменения справедливой стоимости или денежных потоков хеджируемых статей, то есть защищаемых финансовых инструментов. Изменения стоимости или денежных потоков возникают под влиянием рыночной конъюнктуры, колебаний валютных курсов, финансового положения контрагентов и других объективных факторов.

Хеджируемая статья – это финансовый актив, финансовое обязательство, твердое договорное соглашение или предполагаемая будущая сделка, подверженные риску изменения стоимости или изменения будущих потоков денежных средств.

При хеджировании потери компенсируются доходами, которые взаимосвязанно симметрично признаются на счете прибылей и убытков. В конечном итоге выявляется результат хеджирования — чистые потери или доходы.

Инструмент хеджирования – это определенный производный финансовый инструмент, за исключением опционов, или другой финансовый актив или обязательство, справедливая стоимость или денежные потоки которого, как ожидается, будут компенсировать изменения справедливой стоимости или денежных потоков определенной хеджируемой статьи.