Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
01.Управление риском.Индивидуальные задания..doc
Скачиваний:
1
Добавлен:
24.11.2019
Размер:
1.97 Mб
Скачать

Вариант №17 Задача №6. Оценка риска при инвестировании различных видов ценных бумаг

Инвестор оставляет часть собственного капитала на сохранение под практически безрисковый процент , вкладывая остальные средства в рисковые акции. По оценкам экспертов средняя ожидаемая норма прибыли по рисковым акциям составляет ; риск, связанный с колебанием ожидаемой прибыли – . Оценить, какую часть капитала следует оставить на сохранение под безрисковый процент, чтобы вероятность избежать банкротства была не менее .

.

Задача7. Оптимальный портфель ценных бумаг

Имеются два вида ценных бумаг: рисковые с эффективностью и средним квадратическим отклонением и безрисковые с эффективностью . Инвестор имеет сумму в ден. ед. Необходимо определить структуру портфеля с эффективностью . При этом указать:

а) эффективность портфеля в частях и процентах;

б) величину средств, которые будут получены в результате этой финансовой операции;

в) структуру портфеля в частях и процентах;

г) риск, вычисленный как среднее квадратическое отклонение от ожидаемого результата.

.

Задача8. Использование теории полезности в риск-менеджменте

Фирма по собственному усмотрению описывает свое отношение к риску функцией полезности

.

Определить с помощью функции несклонности к риску отношение к риску фирмы при возрастании базисной суммы .

Задача9. Использование функции полезности в задачах принятия решений

По условиям контракта возможны два способа действий, которые ведут к разным результатам (таблица 6). Следует проранжировать эти действия:

а) по математическому ожиданию;

б) по дисперсии;

в) по коэффициенту вариации;

г) по ожидаемой полезности.

Построить функцию полезности.

Таблица 6.

Контракты

I

II

Величина выигрыша

-15

5

10

20

-10

0

15

25

Вероятность выигрыша

0,2

0,6

0,1

0,1

0,5

0,1

0,3

0,1

Полезность выигрыша

0

0,3

0,4

0,6

0,1

0,2

0,5

1


Индивидуальное контрольное задание Вариант №18

Задача №1. Мера и степень риска

Предприятию нужно оценить риск несвоевременной оплаты товара покупателем при заключении договора поставки продукции. У предприятия имеются статистические данные по срокам оплаты счетов (в днях) тремя своими постоянными партнерами за последний календарный год, которые приведены в таблице 1. Необходимо оценить меру и степень риска и принять решение относительно выбора фирмы в качестве наиболее надежного партнера.

Таблица 1. Срок оплаты счета покупателем

Номер месяца

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Фирма А

11

14

9

10

12

9

11

13

10

12

11

10

Фирма B

10

18

4

12

11

5

7

15

4

14

9

7

Фирма C

6

12

9

11

16

7

8

10

5

13

15

14


Задача №2. Оценка риска плановых показателей

Плановый уровень некоторого показателя деятельности фирмы равняется 53. Фирма имеет совокупность статистических данных относительно значений этого показателя и частоты их наблюдения, приведенные в таблице 2. Определить коэффициент риска этого показателя и сделать выводы на основе его полученного значения.

Таблица 2.

Значение показателя

42

44

48

52

55

56

57

60

Частота появления,

4

1

2

5

3

5

4

6


Задача №3. Оценка систематического риска

Эффективности работы швейного объединения и легкой промышленности в целом за последние десять месяцев представлены в таблице 3. Определить коэффициент чувствительности и сделать выводы относительно стабильности работы швейного объединения сравнительно со всей легкой промышленностью.

Таблица 3. Эффективность работы швейного объединения и