2 Стратегии управления портфелем
1) Активная
стратегия упр-я портфелем – можно
обыграть рынок и поэтому в портфель
вкл-ся ц.б. на основе прогнозирования
их роста, гл. цель – макс-ть доходность
2) Пассивная
– рынок
обладает ценовой эффективностью (т.е.
все влияния отражены в курсах ц.б.), ц.б.
следует покупать и продавать по итогам
их положения на рынке, такой портфель
хорошо дифференцирован на длит срок и
имеет низкий уровень специфич. риска,
гл цель инвестора – не дать дох-ти упасть
ниже требуемого уровня.
Портфель
– инструмент, при помощи которого
достигается требуемый уровень доходности
при мин возможном уровне риска и опр
ур-не ликвидности
Диверсификация
– включение
в портфель ц.б. с разным ур-нем доходности
и надежности
Минимизация
риска осуществляется за счет
включения в портфель множества несвязанных
между собой инструментов, чтобы у них
не было одинаковых колебаний дел
активности.
