Глава 3. Мероприятия для повышения финансовой устойчивости в ооо «Два в одном и к»

3.1. Мероприятия по повышению ликвидности активов предприятия

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.

В ходе проведения анализа финансовой деятельности ООО «Два в одном и К» изучены состав и структура капитала, основных средств, затрат и прибыли по состоянию на 2018 год, дана оценка их состоянию. Кроме этого проведен анализ деятельности предприятия в целях определения негативных факторов, которые могут повлечь за собой убыточность деятельности. Проведен анализ вероятности ухудшения финансового состояния и возможного банкротства предприятия. По результатам проведения анализа сделаны следующие выводы (табл. 13).

Таблица 13

Основные пути преодоления негативных финансовых процессов на предприятии «ликвидность»

Признаки ухудшения финансового состояния	Возможные признаки отрицательной динамики	Пути преодоления негативных явлений
1) По группе наиболее ликвидные активы имеется платежный недостаток.	1) Наиболее срочные обязательства не могут быть оплачены полностью. Предприятие практически не имеет временно свободных денежных средств.	1) Ускорение притока денежных средств путем частичной или полной предоплаты, уменьшение сроков коммерческого кредита, замена денежных выплат не денежными, снижение частоты денежных выплат, замена приобретения долгосрочных активов на их аренду, Использование векселей (затягивание оплаты векселей путем затягивания сроков акцепта), факторинг, уменьшение частоты денежных выплат.

Продолжение таблицы 13

Признаки ухудшения финансового состояния	Возможные признаки отрицательной динамики	Пути преодоления негативных явлений
2) Показатели текущей ликвидности ниже нормативных значений	2)Недостаточно ликвидных активов для погашения обязательств.	2) Одновременно сокращение кредиторской задолженности и увеличение оборотных активов. Это наиболее реальный путь к росту коэффициента текущей ликвидности.
3) Показатели абсолютной ликвидности намного ниже нормативных значений	3) Предприятие практически не имеет свободных денежных средств. У предприятия существуют реальные проблемы с осуществлением текущих расчетов.	3) Полученные значения коэффициента указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами (возможен факторинг), чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов поставщиками. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик.
4) Доля заемных средств превышает долю собственных средств	4) На рассматриваемом предприятии с каждым годом размер заемных средств уменьшается. На этот фактор можно смотреть двояко с точки зрения, как положительности, так и отрицательности уменьшения. Как показатель рыночной активности, например, это плохо. Размер собственного капитала в процентном соотношении, соответственно, увеличивается.	4) Проанализировав кредитоспособность данного предприятия, можно заметить, что доля заемных средств превышает долю собственных на начало периода. В идеале размер заемных средств должен быть 40-50% для увеличения рентабельности собственного капитала. Предприятию необходимо финансировать свою деятельность за счёт наиболее надёжных источников. Например, финансирование за счёт облигационных займов. Возможно, для того, чтобы максимизировать доход, предприятие должно перестроить свой капитал следующим образом: собственный капитал – 60-70%, заемный капитал – 30-40% всех активов фирмы. Возможно, при таком соотношении прибыль компании увеличится.
5) Общая фондоотдача (оборачиваемость совокупных активов) имеет тенденцию к снижению	5)Руководство недостаточно эффективно использует имущество предприятия	5) Совершенствование системы сбыта продукции, внедрение оптимальных методов в расходе материалов, сокращение длительности производственного цикла изготовления продукции, снижение материалоемкости выпускаемой продукции и т.д.

Продолжение таблицы 13

Признаки ухудшения финансового состояния	Возможные признаки отрицательной динамики	Пути преодоления негативных явлений
6) Показатели оборачиваемости внеоборотных активов имеют тенденцию к снижению	6) Снижение выручки от продаж на 10% замедлило оборачиваемость внеоборотных активов на 2 дня. Предприятие недостаточно эффективно использует оборудование.	6) Эффективность использования основных средств во многом зависит от их технического состояния. Техническое состояние основных средств может оцениваться также через возрастной состав. Расчет среднего возраста машин и оборудования подтверждает необходимость их приобретения с целью замены устаревшего и изношенного. Можно сказать, что для дальнейшего улучшения технического состояния основных средств организации требуются дополнительные капитальные вложения. Для данной организации необходим интенсивный путь ведения хозяйства, который будет предполагать систематический рост фондоотдачи за счет увеличения производительности машин, механизмов и оборудования, сокращения их простоев, оптимальной их загрузки, технического совершенствования основных средств. Однако решение вопросов увеличения выпуска товаров требует, прежде всего, обоснованного подхода при принятии маркетинговых и финансовых решений, а уже следующим этапом этой работы должен стать поиск резервов использования основных средств и повышения фондоотдачи внутри организации.
7) Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют тенденцию к снижению	7) Руководство не всегда способно быстро размещать затраты на производство. Снижение выручки от продаж на 10% и снижение величины оборотных активов на конец периода замедлило оборачиваемость оборотных активов на 22 дня.	7) Предприятию, прежде всего, следует обратить внимание на оборачиваемость запасов и денежных средств. Необходимо ускорение притока и замедление оттока денежных средств (см. п.1); эффективное управление средствами, вложенными в запасы (оптимальные вложения в товарные запасы, минимизация затрат, минимизация времени выполнения заказа на поставку товара, минимизация стоимости запаса и т.д.). Также необходимо обратить внимание на контроль и образование дебиторской задолженности (разработка эффективной кредитной политики, можно использовать различные способы взыскания дебиторской задолженности для ускорения оборачиваемости, например, страхование задолженности, факторинг, гибкие условия сроков и форм оплаты и т.д.).

Окончание таблицы 13

Признаки ухудшения финансового состояния	Возможные признаки отрицательной динамики	Пути преодоления негативных явлений
8) Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности	8) Снижение оборачиваемости свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. На замедление оборачиваемости также повлияло уменьшение выручки от продаж и снижение общего объема дебиторской задолженности на конец периода.	8) С целью своевременного получения оплаты за поставленные товары и предотвращения неплатежей можно использовать систему скидок с договорной цены. Кроме предоставления скидок, для сокращения дебиторской задолженности могут быть использованы факторинг (продажа долгов банку) и учет векселей (дисконт). Большое значение для эффективного управления дебиторской задолженностью будет иметь отбор потенциальных покупателей, который необходимо осуществлять с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом.
9) Снижение оборачиваемости денежных средств.	9) Предприятие практически не имеет временно свободных денежных средств. Кроме того их величина на конец периода снизилась почти вдвое.	9) Ускорение притока и замедление оттока денежных средств. Использование банковского кредита, факторинг, финансирование за счет оборудования и т.д.
10) Высокая степень банкротства (по методу Z-счет Альтмана).	10) Все «жизненно важные» для организации показатели снижаются или их показатели значительно ниже нормативных значений.	10) Необходима разработка новых схем получения сырья, сбыта продукции, ликвидация нерентабельных производств, продажа легко реализуемых активов, улучшение управления дебиторской задолженности, реструктуризация кредиторской задолженности, поиск долгосрочных источников капитала, поиск новых партнеров и т.д.

В настоящее время многие предприятия в рамках системы внутреннего контроля создают систему управления дебиторской задолженностью. Такая система предполагает широкое применение досудебного порядка урегулирования возникших споров в случаях, предусмотренных законодательством для данной категории споров.

При внедрении такой системы основным условием является бухгалтерский учет задолженности на конкретную дату и ее своевременная инвентаризация. В экономически развитых странах на предприятиях и фирмах, имеющих подразделения по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, персонал которых специализируется на урегулировании споров, связанных с их возникновением, не существует такой проблемы, как «невзысканная задолженность».

Система управления ликвидностью на анализируемом предприятии включает следующие элементы.

1. У бухгалтеров, юристов, внутренних аудиторов и финансовых менеджеров, занимающихся обслуживанием системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью, имеется специальная профессиональная подготовка и навыки в области экономики, налогов и управления финансами. Наличие таких качеств предполагает, в частности, бдительность, скрупулезное и грамотное ведение записей по «сомнительным» счетам, по которым дебиторская задолженность распределяется в зависимости от того, насколько просрочена ее выплата.

2. В контрактах, заключенных с покупателями, заказчиками, предусмотрены существенные условия, определяющие их исполнение, включая порядок взаиморасчетов.

3. Проводится оценка кредитоспособности партнера на основе аккумулирования и анализа кредитной информации из различных внутренних и внешних источников, а также собственного опыта общения с покупателями и информации кредитного учреждения потенциального партнера по бизнесу.

4. Оптимальная организация процесса реализации продукции (работ, услуг), включая установление наиболее благоприятного периода расчетов с организациями-контрагентами.

5. Своевременная инвентаризация расчетов и обязательств с последующей выверкой взаиморасчетов с дебиторами и кредиторами.

6. Получение необходимой информации о партнере из официально публикуемой финансовой отчетности.

7. Прогнозная оценка уровня финансовой устойчивости партнера.

Для ООО «Два в одном и К» в плане управления задолженностью важно проведение мероприятий, рассматриваемых далее.

Организация проведения взаимозачетов по дебиторской и кредиторской задолженности. Ст. 410 Гражданского кодекса Российской Федерации дает следующее определение понятия встречного требования: «Обязательство прекращается полностью или частично зачетом встречного однородного требования, срок которого наступил, либо срок которого не указан или определен моментом востребования. Для зачета достаточно заявления одной стороны». В соответствии с действующим законодательством зачет встречных однородных требований представляет собой способ прекращения обязательств, связанных с поставкой товаров, выполнением работ, оказанием услуг. При полной эквивалентности взаимных требований прекращаются обязанности как одной, так и другой стороны, участвующей во взаимозачете.

Данные выверки проводятся независимо от выверки дебиторской задолженности, осуществляемой аппаратом бухгалтерии в целях бухгалтерского контроля в рамках проведения обязательной ежегодной инвентаризации имущества и финансовых обязательств организации (проводимой перед составлением годового бухгалтерского отчета).