4. Глава 3. Пути повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии ооо «тд «кризол»

   1. 3.1. Мероприятия по повышению эффективности финансовых ресурсов предприятия ооо «тд «Кризол»

В результате проведенного анализа в предыдущей главе за период с января по сентябрь 2015 – 2016 гг. выявлены тенденции, отрицательно влияющие на финансовую устойчивость ООО «ТД «Кризол», которые характеризуются следующими фактами:

• дебиторская задолженность на 01.09.2016 занимает 35,5% от суммы оборотных активов и составляет 62120 тыс. руб., а величина заемных средств, представленных кредиторской задолженностью составляет18% в имуществе предприятия;

• период оборота кредиторской задолженности превышает период оборота дебиторской задолженности;

• существуют серьезные проблемы в управлении финансовыми ресурсами: на предприятии наблюдается перенакопление активов, представленное свободными денежными средствами, которые не инвестируются в доходные операции. Необходимо отметить, что нерациональное использование чистой прибыли обуславливает систематическую потерю части финансовых ресурсов вследствие инфляционных процессов;

• рост товарооборота существенно ниже роста активов. Это обусловлено нерациональным использованием складских площадей и малого количества запасов.

Необходимо отметить, что эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств не требует капитальных затрат и ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение товара направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают значительную часть средств из оборота.

В качестве оборотного капитала на предприятии используются текущие активы. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки товаров и изделии; товары и изделия продаются в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала.

Первый путь ускорения оборачиваемости оборотного капитала состоит в уменьшении счетов дебиторов.

На сегодняшний день ООО «ТД «Кризол» имеет «мягкий» тип политики управления дебиторской задолженности, которому присуще следующие черты:

• максимальное расширение отсрочки платежа;

• льготные условия отсрочки платежа: увеличение срока, размера, снижение стоимости кредита, возможность пролонгирования;

• значительное отвлечение оборотных средств в дебиторскую задолженность, снижение ликвидности и платежеспособности, увеличение затрат на взыскание долгов, снижение эффективности активов, увеличение длительности финансового и операционного циклов.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид товаров, емкость рынка, степень насыщенности рынка данными товарами, принятая на предприятии система расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью формальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.).

Повышение эффективности использования оборотных средств с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций, то есть появляется возможность направить их на развитие предпринимательской деятельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Своевременный контроль дебиторской задолженности позволили бы ООО «ТД «Кризол» укрепить свое финансовое положение, повысить финансовую устойчивость и платежеспособность.

Для снижения доли дебиторской задолженности предприятию ООО «ТД «Кризол» необходимо:

• регулировать размеры коммерческого кредита, предоставляемого различным заказчикам;

• осуществлять управление механизмами и размерами штрафных санкций при несвоевременной оплате работ. Для реализации этих действий достаточно внести изменения в шаблоны договоров;

• не применять строгую процедуру взыскания просроченной задолженности, а рефинансировать дебиторской задолженности путем факторинга (в Гражданском кодексе Российской Федерации вместо термина «факторинг» используется определение «финансирование под уступку денежного требования»).

Учитывая реальное финансовое состояние предприятия, умеренная кредитная политика является оптимальной, т.к. для текущей ситуации фирмы не приемлемы высокий риск и снижение притока денег. Высокий риск является необоснованным, поэтому полностью исключаем агрессивную политику; также слишком жесткие условия отсрочки платежа на анализируемом предприятии могут оказаться неэффективными. Таким образом, выбираем компромиссное решение, которое обеспечит стабильность финансового состояния в течение длительного периода.

В качестве мероприятия по снижению уровня дебиторской задолженности предлагается разработка платежного календаря, что позволит контролировать состояние расчетов с покупателями и заказчиками. Платежный календарь, разрабатываемый на предприятии в разнообразных вариантах, является самым эффективным и надежным инструментом оперативного управления его денежными потоками. Он позволяет решать следующие основные задачи:

• баланс прогнозных вариантов плана поступления и расходования денежных средств и реального задания по формированию денежных потоков предприятия в рамках одного месяца;

• синхронизация денежных потоков, в целях повышения эффективности денежного оборота предприятия;

• обеспечение приоритетности платежей предприятия по критерию их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;

• обеспечение необходимой платежеспособности предприятия в рамках краткосрочного периода;

• текущий мониторинг финансовой деятельности предприятия;

• обеспечение баланса кредиторской и дебиторской задолженности.

Основной целью разработки платежного календаря (во всех его вариантах) является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия, что позволит ООО ТД «Кризол» повысить свою финансовую устойчивость и платежеспособность.

Второй путь повышения управления финансовыми ресурсами – это оптимизация использования чистой прибыли (инвестирование).

При этом, для роста прибыльности выпускаемой продукции ООО «ТД «Кризол» можно предложить следующие мероприятия:

• планирование увеличения объема продаж и повышение прибыльности за счет расширения доли рынка;

• использование определенных форм рекламы и сервисное обслуживание;

• выпуск каталогов с новыми видами продукции;

• установление долгосрочных связей с поставщиками материалов на взаимовыгодных условиях. Это позволит снизить себестоимость продукции и предоставляемых услуг и повысить их конкурентоспособность.

В структуре баланса ООО «ТД «Кризол» отсутствует графа «финансовые вложения», что говорит о перенакоплении активов предприятия и нерациональном их использовании.

Свободные денежные средства предприятия, формирующие резервный фонд подвергаются инфляции, в то время как могут приносить доход.

Таким образом, предприятию целесообразно инвестировать свободные денежные средства с целью получения прибыли.

Экономический расчет предложенных мероприятий приведен в п. 3.2. ВКР.