3. 2.3. Анализ капитала ооо «тд «Кризол» с точки зрения участия в хозяйственном обороте

Рассмотрим оборотный и внеоборотный капитал предприятия.

Для этого проанализируем динамику основных финансовых показателей ООО «ТД «Кризол» на основании данных бухгалтерской отчетности за 9 месяцев 2015 и 2016 годов, таблица 11.

По данным таблицы 11 можно сделать следующие выводы: в 2016 году по сравнению с 2015 наблюдается рост внеоборотных активов на 8,3% или 4649 тыс. рублей. Это связано с приобретением дорогостоящего оборудования.

Таблица 11

Динамика основных финансовых показателей

Группы активов	01-09.2015 г., тыс. руб.	01.-09.2016 г. тыс. руб.	Отклонение тыс. руб.	Темп прироста %
Общая стоимость имущества	203520	235090	31570	15,5
Внеоборотные активы	55601	60250	4649	8,3
Оборотные активы	147919	174840	26921	18,2
Запасы	35550	40200	4650	22,6
Дебиторская задолженность	52259	62120	9861	18,9
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	60110	72520	12410	20,6
Всего источников	203520	235090	31570	15,5
Собственные источники	152010	192440	40430	26,6
Заемные источники	51510	42650	-8860	-17,2
Долгосрочные заемные источники	-	-	-	-
Краткосрочные заемные источники
Кредиторская задолженность	51510	42650	-8860	-17,2
Стоимость основных средств	55601	60250	4649	8,3

Оборотные активы в 2016 году возросли на 18,2%, преимущественно за счет роста запасов и денежных средств. Дебиторская задолженность также возросла, но не столь значительно (на 12%), это связано с ростом заказов продукции, схема расчета с поставщиками и покупателями предполагает частичную предоплату товара.

Негативным моментом является то, что дебиторская задолженность не перекрывает кредиторскую, хотя предприятие имеет в своем резерве значительное количество денежных средств. ООО «ТД «Кризол» можно рекомендовать усилить контроль за расчетно-платежной дисциплиной.

Для более объективного понимания финансового состояния компании, проанализируем оборотный и внеоборотный капитал предприятия, таблица 12.

Таблица 12

Анализ оборотного и внеоборотного капитала

Группы активов	01-09.2015 г., тыс. руб.	01.-09.2016 г. тыс. руб.	Отклонение тыс. руб.	Темп прироста %
Общая стоимость имущества	203520	235090	31570	15,5
Внеоборотные активы В % к общей стоимости	55601 27,3	60250 25,6	4649	8,3
Оборотные активы В % к общей стоимости	147919 72,7	174840 74,4	26921	18,2
Запасы В % к оборотным средствам	35550 24	40200 23	4650	22,6
Дебиторская задолженность В % к оборотным средствам	52259 35,4	62120 35,5	9861	18,9
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения В % к оборотным средствам	60110 40,6	72520 41,5	12410	20,6

По данным таблицы 12 можно сделать следующие выводы: за анализируемый период доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств практически не изменилась, доля запасов в оборотном капитале за три квартала 2016 года сократилась на 1%.

Позитивным моментом можно считать увеличение доли денежных средств в общем объеме оборотного капитала в анализируемом периоде 2016 года на 0,9%.

Преимущественно, оборотный капитал ООО «ТД «Кризол» состоит из дебиторской задолженности и денежных средств, причем практически в равных соотношениях.

С одной стороны, наличие дебиторской задолженности является положительной тенденцией и свидетельствует о стабильном спросе на продукцию. С другой стороны, это может говорить о присутствии отвлеченных средств в качестве краткосрочной дебиторской задолженности.

Негативным моментом является отсутствие сбалансированности между кредиторской и дебиторской задолженностью, что отрицательно сказывается на платежеспособности организации и снижает её финансовую устойчивость.

Также, негативным моментом является отсутствие в структуре баланса краткосрочных финансовых вложений. Это показатель характеризует финансовую активность предприятия, отсутствующую в данном отчётном периоде. Из этого можно сделать вывод, что организация не вела финансовую деятельность и не производила инвестиционных вкладов.

Проанализируем основные показатели ликвидности предприятия, а также определим тип финансовой устойчивости ООО «ТД «Кризол», таблица 13. В Приложении 1 приведены балансовые соотношения показателей ликвидности.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1> = П1;

А2> = П2;

А3 > = П3;

А4< = П4

Таблица 13

Анализ ликвидности ООО «ТД «Кризол» за январь – сентябрь 2015 – 2016гг.

Показатели актива			Показатели пассива
Наименование	01-09.2015	01-09.2016	Наименование	01-09.2015	01-09.2016
А1 - все виды денежных средств	60110	72520	П1 - кредиторская задолженность	51510	42650
А2 -дебиторская задолженность	52259	62120	П2-краткосрочные займы и кредиты	-	-
А3 - прочие запасы	35550	40200	П3 - долгосрочные займы и кредиты	-	-
А4 - внеоборотные активы	55601	60250	П4 – капитал и резервы	152010	192440

Данные таблицы 13 позволяют сделать следующие выводы: в анализируемые периоды 2015 и 2016 гг. на предприятии наблюдается абсолютная ликвидность, наиболее ликвидные активы, представленные денежными средствами, в полной мере покрывают наиболее срочные обязательства, представленные кредиторской задолженностью.

Краткосрочных и долгосрочных кредитов предприятие не имеет, поэтому быстрореализуемые и медленно реализуемые активы перекрывают краткосрочные и долгосрочные пассивы.

Труднореализуемые активы не превышают постоянных пассивов в виде капитала и резервов, что говорит о наличии у предприятия свободных денежных средств.

Для установления целесообразности использования собственных оборотных средств (чистых оборотных активов – ЧОА) рассчитаем коэффициент маневренности (Км), коэффициент автономности (Ка), коэффициенты участия собственных оборотных средств в запасах (Кз) и в объеме продаж (Кп) по формулам 1.27, 1.28, 1.29, 1.30., приведенным в пункте 1.3. ВКР.

Таблица 14

Эффективность использования собственных оборотных средств за три квартала 2015 – 2016гг.

Анализируемый период	Коэффициенты использования Сос	Анализируемый период	Коэффициенты использования Сос
01-09.2015	Км = ЧОА/Та = 0,65 Ка = ЧОА/А = 0,47 Кз = ЧОА/МЗ =2,7 Кп = ЧОА/Nр = 0,6	01-09.2016	Км = ЧОА/Тат = 0,756 Ка = ЧОА/А = 0,56 Кз = ЧОА/МЗ = 3,29 Кп = ЧОА/Nр = 0,74

В анализируемом периоде 2016 года наблюдается повышение всех показателей использования оборотных средств, что говорит о более эффективном управлении финансовыми ресурсами на предприятии. Коэффициент маневренности составил 0,756, что говорит о способности предприятия свободно маневрировать собственными средствами. Коэффициент участия собственных оборотных средств в запасах (Кз) составил в 2016 году 3,29, что говорит о высокой скорости оборота материальных запасов. Коэффициент участия собственных оборотных средств в объеме продаж составил 0,74, это означает, что оборотные средства в анализируемом периоде 2016 года преимущественно формировались за счет выручки от продаж.

В следующем параграфе проведем подробный анализ эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.