2. Глава 1. Роль и значение системы показателей эффективности деятельности предприятия

   1. 1.1. Сущность, состав, структура финансовых ресурсов предприятия

Отрасль торговли, как внутренней, так и внешней, имеет огромное значение для экономики страны в целом. Торговля одна из крупнейших отраслей по числу занятых в ней людей, объему деятельности и вкладу в экономический потенциал страны.[14, с.54].

Под внутренней торговлей как самостоятельной отраслевой системой понимается совокупность субъектов торговой деятельности, занимающихся на территории РФ куплей-продажей потребительских товаров и оказанием иных торговых услуг, функционирование которых регулируется общими и специальными мерами организационно-экономического и нормативно- правового характера с целью достижения рыночного согласования товарного предложения и покупательского спроса.

В свою очередь, международная торговля – это обмен товарами и услугами между странами. Такой вид торговли приводит к тому, что цены или спрос и предложение зависят от событий, происходящих в мире. Глобальная торговля дает возможность приобретать потребителям и странам продукцию и пользоваться услугами, недоступными в их собственных странах. В результате международных торговых отношений расширяется конкурентная среда, так каждый игрок рынка стремится предложить свою продукцию по более выгодным ценам.[11, с 73].

На сегодняшний день, вступление России во Всемирную Торговую Организацию (ВТО) бесспорно, является логическим шагом по дальнейшей интеграции нашей страны в мировое хозяйство. Лишь дальнейшее открытие экономики России способно вывести развитие страны на качественно новый уровень.[39].

Однако при вступлении России в ВТО следует ожидать усиления региональных диспропорций вследствие неравной вовлеченности регионов во внешнеэкономическую деятельность. Согласно данным независимого института социальной политики (http://www.socpol.ru), на основе комплексного территориального анализа можно выделить пять типов проблемных регионов с точки зрения участия в экономике страны:

• более развитые машиностроительные регионы с промышленной занятостью и в основном неплохими условиями для развития малого бизнеса (Самарская обл.; Нижегородская обл.; Московская обл.; Новосибирская обл.; Пермский край; Ульяновская обл.; Орловская обл.; Тверская обл.; Калужская обл.; Владимирская обл.; Хабаровский край.

• менее развитые регионы со смешанной специализацией и занятостью (Псковская обл.; Брянская обл.; Тамбовская обл.; Воронежская обл.; Ростовская обл.; Республика Мордовия; Республика Марий Эл; Чувашская республика; Курганская обл.; Пензенская обл.

• менее развитые регионы с пищевой специализацией и преобладанием аграрной занятости (Краснодарский край; Алтайский край; Кабардино-Балкарская республика; Республика Адыгея).

• депрессивный регион с текстильной специализацией и высокой промышленной занятостью (Ивановская обл.).

• наименее развитые аграрные регионы с острыми социальными проблемами (Карачаево-Черкесская Республика, Республика Дагестан; Республика Ингушетия; Республика Калмыкия; Республика Алтай; Республика Тыва).

Две последних группы практически не имеют внутренних резервов, активизация которых может компенсировать возможные напряжения на рынке труда, возникающие в связи со вступлением России в ВТО.

Таким образом, необходимо создать, на базе зарубежных аналогов, механизмы временной государственной поддержки предприятий и регионов, на которые негативно повлияют резко возросшие поставки импортной продукции.

Необходимо отметить, что предприятия, не конкурентоспособные уже сейчас, не смогут существовать в условия жесткой конкурентной среды, которая возникнет при вступлении в ВТО.[39].

Статистические данные в свою очередь доказывают, что тенденции развития отрасли торговли, как в масштабах Российской Федерации, так и отдельного региона, остаются положительными на протяжении последних трех лет, таблица 1.

Таблица 1

Оборот розничной торговли России и Пермского края за 2013 – 2015 гг. ¹

	млрд. рублей			в % к предыдущему году (в сопоставимых ценах)
	2013	2014	2015	2013	2014	2015
Россия	14599,2	16499,0	19082,6	94,9	106,4	107,0
Пермский край	290,196	316,149	365,876	93,8	101,6	105,8

Сост. По источнику: www.gcs.ru Госкомстат России

Данные приведенные в таблице 1 позволяют сделать следующие выводы:

• в последнее время наблюдается рост оборота розничной торговли в России и Пермскому краю;

• в целом по России, в 2015 году оборот розничной торговли вырос по сравнению с 2017 годом на 23,5%, а по сравнению с 2014 на 15,66%;

• по Пермскому краю, в 2015 году оборот розничной торговли вырос по сравнению с 2017 годом на 26%, а по сравнению с 2014 на 15,7%.

Динамика оборота розничной торговли используется как косвенный индикатор динамики доходов населения. Она отражает устойчивый рост потребления.

В условиях вступления России в ВТО предприятиям необходимо пересмотреть свою финансовую политику в целях повышения конкурентоспособности, ведь теперь им придется осуществлять свою деятельность на мировом рынке.

На устойчивое финансовое состояние предприятия, прежде всего влияет грамотное использование финансовых ресурсов, как собственных, так и привлеченных. Необходимо дать полное и всесторонне определение термину «финансовые ресурсы».

Финансовые ресурсы фирмы – это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению производства. Финансовые ресурсы и капитал представляют собой основные объекты исследования финансов фирмы. Капитал – это часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.[17, с.114].

В зарубежной литературе термин «финансовые ресурсы» трактуется следующим образом:

• энциклопедия «Британика» рассматривает финансы как процесс создания фондов и капиталов для осуществления различных расходов;

• профессора ЗвиБоди и Роберт Мертон, авторы базового учебника по курсу «Финансы», основываются на всестороннем анализе их концептуальных основ (деньги и время, оценка активов и управление риском) и дают следующее определение финансам: «Финансы – это наука о том, каким образом люди управляют расходованием и поступлением дефицитных денежных ресурсов на протяжении определенного периода времени. Финансовые ресурсы характеризуются тем, что расходы и доходы: а) разнесены во времени; б) не могут быть точно предсказаны ни нами, ни кем-либо другим».

В свою очередь, Карл Маркс, автор фундаментального труда «Капитал», определяет структуру капитала как комплекс постоянного и переменного капиталов. Постоянный капитал – это часть капитала, стоимость которого воспроизводится в цене продукта в неизменной величине («переносится» на цену продукта) – речь идет о капитальных затратах на средства производства, будь то оборудование (элемент основного капитала) или сырье и материалы (элементы оборотного капитала).Переменный капитал – это часть капитала, авансируемая для найма рабочей силы; именно эта часть капитала вовлекает в производство живой труд рабочих – источник всей вновь создаваемой стоимости, и тем самым обеспечивает не только покрытие соответствующих капитальных затрат (на зарплату), но и приращение первоначальной капитальной стоимости.[13, с. 28].

Таким образом, для стандартного капитала в сфере торговли справедливо следующее соотношение (рис.1.1.).

Основной Оборотный

капитал капитал

Постоянный капитал Переменный капитал

Рис.1.1. Структура капитала в сфере товарного обращения

Принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом фирмы состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу фирмы. При этом равенство означает, что у фирмы нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не означает, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее фирма работает.[18, с.46].

В условиях рыночной экономики, равенства финансовых ресурсов и капитала у работающей фирмы не бывает, так как финансовая отчетность строится так, что разницу между финансовыми ресурсами и капиталом нельзя обнаружить.

Классификация финансовых ресурсов представлена в таблице 2 .[30, с.325].

Таблица 2

Классификация финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы предприятия
По источникам формирования		По участию в обороте		В зависимости от времени
Собственные: -Уставной капитал -Средства акционеров -Резервный капитал -Добавочный капитал	Заемные: -Ссуды -Кредиты -Облигации -Долевое участие	Внеоборотные: -ОПФ, -Нематериальные активы, -Долгосрочные финансовые вложения	Оборотные: -Денежные средства -Запасы -Дебиторская задолженность -Краткосрочные финансовые вложения	Краткосрочные ( сроком до 1 года).	Долгосрочные ( сроком более 1 года).

Согласно таблице 2, собственные источники средств составляют уставной капитал предприятия, средства акционеров, а также резервный и добавочный капитал.

Основой создания любого бизнесы вне зависимости от организационно – правовой формы будет являться формирование уставного капитала который представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные фирмы с целью получения прибыли и прав на управление фирмой.

В свою очередь, заемный капитал представлен ссудами, кредитами, облигационными займами и договорами долевого участия.

Ссудный капитал – это денежный капитал, предоставленный в долг на условиях возвратности и платности. В отличие от уставного капитала, ссудный не вкладывается в фирму, передается ей во временное пользование с целью получения процента. Этим видом бизнеса занимаются специализированные кредитно-финансовые институты (банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, селенговые компании и т.д.).

Более подробно финансовые ресурсы предприятия в зависимости от источников формирования будут рассмотрены в пункте 1.2. выпускной квалификационной работы.

Также, все финансовые ресурсы, в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года).

Необходимо отметить, что в денежной форме капитал фирмы продолжительное время оставаться не может, поскольку он должен приносить доходы. Поэтому, как правило, капитал фирмы пускают в оборот (на развитие бизнеса, на инвестиции и пр.). Это и называется финансированием.

Принято различать две формы финансирования: внешнее и внутреннее. Такое деление обусловлено жесткой связью между формами финансовых ресурсов и капитала фирмы с процессом финансирования. Характеристика видов финансирования представлена в таблице 3.

Таблица 3

Виды финансов в зависимости от источников

Виды финансирования	Внешнее финансирование	Внутреннее финансирование
Финансирование на основе собственного капитала	Финансирование на основе вкладов и долевого участия (например, выпуск акций, привлечение новых пайщиков)	Финансирование за счет прибыли после налогообложения (самофинансирование в узком смысле)
Финансирование на основе заемного капитала	Кредитное финансирование (например, на основе займов, ссуд, банковских кредитов, кредитов поставщиков)	Заемный капитал, формируемый на основе доходов от продаж - отчисления в резервные фонды (на пенсии, выплаты компенсаций, на уплату налогов)
Смешанное финансирование на основе собственного и заемного капитала	Выпуск облигаций, которые можно обменять на акции, опционные займы, ссуды на основе предоставления права участия в прибыли, выпуск привилегированных акций	Особые позиции, содержащие часть резервов (т.е. не облагаемые пока налогом отчисления)

В зависимости от участия в обороте компании, финансовые ресурсы подразделяются на внеоборотные и оборотные средства. Данные категории наделены определенными спецификациями, которые будет более подробно рассмотрены в пункте 1.3. выпускной квалификационной работы.

Таким образом, можно сделать вывод, что структура финансовых ресурсов многогранна и необходимо уделять значительное внимание методам управления.