2. Анализ краткосрочных финансовых вложений организации в пао «Красный Октябрь»
2.1 Анализ динамики и структуры финансовых вложений организации пао «Красный Октябрь»
Прежде чем проанализировать динамику и структуру финансовых вложений в ПАО «Красный Октябрь», представим краткую характеристику его деятельности.
ПАО «Красный Октябрь» – старейшее предприятие кондитерской отрасли страны, которое является одним из крупнейших и известнейших московских производителей кондитерских изделий в России.
Основным видом деятельности общества является производство кондитерских изделий, в первую очередь относящихся к группе сахаристых – карамели, конфет, шоколада, ириса и пр.
В табл. 1 представим основные показатели деятельности ПАО «Красный Октябрь» за 2014-2016 гг. по данным бухгалтерской отчетности и годовых отчетов общества.
Данные табл. 1 видно, что в 2015 году по сравнению с 2014 годом на предприятии наблюдался рост выручки от продаж на 2226376 тыс.руб., что было связано с повышением объема выпускаемой продукции. К концу 2016 году ситуация ухудшилась, снижение выручки от продаж по сравнению с 2015 годом составило 230551 тыс.руб., что связано со снижением объемов выпускаемой продукции и сокращения количества оптовых покупателей.
В 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается рост себестоимости продаж на 721803 тыс.руб. в связи с ростом цен на сырье, закупаемого у поставщиков. Такая же динамика наблюдалась и в 2015 году.
Прибыль от продаж в 2015 году сократилась на 18015 тыс.руб. по сравнению с 2014 годом, соответственно наблюдается снижение рентабельности продаж на 2,1%. Также в 2015 году предприятие получило чистую прибыль в размере 589195 тыс.руб., что выше уровня 2014 года на 182454 тыс.руб.
Таблица 1. - Основные показатели деятельности ПАО «Красный Октябрь» за 2014-2016 гг.
|
Показатели |
Годы |
Изменение, (+;-) |
|||
|
2014 |
2015 |
2016 |
2015 от 2014 |
2016 от 2015 |
|
|
Выручка от продаж, тыс.руб. |
10012922 |
12239298 |
12008747 |
2226376 |
-230551 |
|
Себестоимость продаж, тыс.руб. |
8330250 |
10636387 |
11358190 |
2306137 |
721803 |
|
Прибыль от продаж, тыс.руб. |
1049837 |
1031822 |
15993 |
-18015 |
-1015829 |
|
Чистая прибыль, тыс. руб. |
406741 |
589195 |
139799 |
182454 |
-449396 |
|
Рентабельность продаж, % |
10,5 |
8,4 |
0,1 |
-2,1 |
-8,3 |
|
Среднегодовая численность работников, чел. |
2524 |
2565 |
2533 |
41 |
-32 |
|
Среднегодовая выработка одного работника, тыс.руб. |
3967 |
4772 |
4741 |
805 |
-31 |
|
Фонд оплаты труда, тыс.руб. |
959565 |
956974 |
982937 |
-2591 |
25963 |
|
Зарплатоодача, руб. |
10,4 |
12,7 |
12,2 |
2,3 |
-0,5 |
|
Зарплатоемкость, руб. |
0,095 |
0,078 |
0,081 |
-0,017 |
0,003 |
|
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб. |
2753151 |
2313515 |
1958101 |
-439636 |
-355414 |
|
Фондоотдача, руб./руб. |
3,63 |
5,29 |
6,13 |
1,66 |
0,84 |
|
Фондоемкость, руб./руб. |
0,274 |
0,189 |
0,163 |
-0,085 |
-0,026 |
|
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб. |
4032158 |
5615747 |
5957507 |
1583589 |
341760 |
|
Оборачиваемость оборотных средств, тыс.руб. |
2,48 |
2,17 |
2,02 |
-0,31 |
-0,15 |
В 2016 году по сравнению с 2015 годом снижение прибыли от продаж составило 1015829 тыс.руб., а снижение рентабельности продаж на 8,3%, чистая прибыль снизилась на 449396 тыс.руб. На такое изменение оказали влияние высокая себестоимость продаж, рост коммерческих и управленческих расходов.
Численность персонала предприятия к концу 2016 года сократилась, а фонд заработной платы с каждым годом возрастал. Среднегодовая выработка одного работника выросла на 805 тыс.руб. в 2015 году по сравнению с 2014 годом и сократилась на 31 тыс.руб. в 2016 году по сравнению с 2015 годом, что было вызвано сокращением выручки от продаж.
Зарплатоотдача предприятия в 2015 году по сравнению с 2014 годом растет, а зарплатоемкость снижается, что говорит о более эффективном использовании средств на оплату труда в 2015 году. К концу 2016 года зарплатоотдача сократилась на 0,5 руб., а зарплатоемкость выросла на 0,003 руб., то есть предприятие менее эффективно использовало средства на оплату труда.
С каждым годом наблюдается снижение среднегодовой стоимости основных средств. В 2016 году по сравнению с 2015 годом ПАО «Красный Октябрь» более эффективно использовало свои основные фонды, так как растет фондоотдача на 0,84 руб. и сокращается фондоемкость на 0,026 руб.
Также на предприятии менее эффективно используются оборотные средства, их оборачиваемость в 2016 году по сравнению с 2015 годом сократилась на 0,15 оборотов, то есть предприятием были извлечены из оборота денежные средства.
Краткосрочные финансовые вложения ПАО «Красный Октябрь» входят в состав оборотных активов предприятия, поэтому в табл. 2 представим оценку динамики и структуры оборотных активов ПАО «Красный Октябрь» за 2014-2016 гг. и определим долю краткосрочных финансовых вложений в общей сумме оборотных активов предприятия.
Таблица 2. – Показатели динамики и структуры оборотных активов ПАО «Красный Октябрь» за 2014-2016 гг.
|
Показатели |
Значение показателя |
Изменение, (+;-) |
||||||
|
сумма, тыс. руб. |
уд.вес, % |
2015 от 2014 |
2016 от 2015 |
|||||
|
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
|||
|
Оборотные активы, всего |
4476122 |
6755371 |
5159642 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
2279249 |
-1595729 |
|
в том числе: запасы |
1344065 |
1451951 |
1401854 |
30,0 |
21,5 |
27,2 |
107886 |
-50097 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
19227 |
3529 |
6238 |
0,4 |
0,1 |
0,1 |
-15698 |
2709 |
|
Дебиторская задолженность |
3066627 |
4037292 |
3601806 |
68,5 |
59,8 |
69,8 |
970665 |
-435486 |
|
Финансовые вложения |
25000 |
1026500 |
0 |
0,6 |
15,2 |
0 |
1001500 |
-1026500 |
|
Денежные средства |
19210 |
185191 |
136054 |
0,4 |
2,7 |
2,6 |
165981 |
-49137 |
|
Прочие оборотные активы |
1993 |
50908 |
13690 |
0,3 |
0,7 |
0,3 |
48915 |
-37218 |
Из данных табл. 2 видно, что стоимость оборотных активов выросла на 2279249 тыс.руб. в 2015 году по сравнению с 2014 годом, а в 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается ее сокращение на 1595729 тыс.руб. в связи со снижением стоимости запасов на 50097 тыс.руб., дебиторской задолженности на 435486 тыс.руб., финансовых вложений на 1026500 тыс.руб., денежных средств на 49137 тыс.руб. и прочих оборотных активов на 37218 тыс.руб.
Отрицательным моментом можно считать снижение наиболее ликвидных средств – денежных средств и финансовых вложений, а положительным моментом является сокращение дебиторской задолженности.
Стоимость финансовых вложений ПАО «Красный Октябрь» составляла в 2014 году 25000 тыс.руб., а в 2015 году – 1026500 тыс.руб. В 2016 году финансовых вложений предприятие не осуществляло. Доля финансовых вложений в 2014 году составляла 0,6% в общей стоимости оборотных активов предприятия и выросла до 15,2% в 2015 году, что положительно повлияло на платежеспособность предприятия.
Изменение структуры оборотных активов ПАО «Красный Октябрь» за 2014-2016 гг. представлено на рис.1.
Рис. 1. Изменение структуры оборотных активов ПАО «Красный Октябрь»
за 2014-2016 гг.
В табл. 3 представим показатели динамики и структуры краткосрочных финансовых вложений ПАО «Красный Октябрь» за 2014-2016 гг.
Таблица 3. – Показатели динамики и структуры краткосрочных финансовых вложений ПАО «Красный Октябрь» за 2014-2016 гг.
|
Показатели |
Значение показателя |
Изменение, (+;-) |
||||||
|
сумма, тыс. руб. |
уд.вес, % |
2015 от 2014 |
2016 от 2015 |
|||||
|
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
|||
|
Краткосрочные финансовые вложения, в том числе: |
25000 |
1026500 |
0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
1001500 |
-1026500 |
|
займы выданные |
25000 |
1026500 |
0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
1001500 |
-1026500 |
Из данных табл. 3 видно, что вся сумма краткосрочных финансовых вложений предприятия приходится на займы выданные.
В целом можно отметить, что предприятие осуществляло выдачу займов другим предприятиям в 2014 и 2015 гг. В 2016 году займы не выдавались.