2.3 Направления повышения эффективности финансовых вложений организации пао «Красный Октябрь»

Прежде чем определить пути повышения эффективности финансовых вложений ПАО «Красный Октябрь» необходимо определить, располагает ли предприятие дополнительными источниками финансирования. Для этого рассчитаем коэффициент автономии за 2016 год как отношение собственного капитала к активам предприятия:

7992815 / 12395674 = 0,644

Как мы видим, значение коэффициента автономии выше рекомендуемого 0,6, значит, предприятие располагает дополнительными источниками финансирования.

Рассчитаем сумму, которую ПАО «Красный Октябрь» может направить на предоставление финансовых инвестиций, для этого доведем коэффициент автономии до 0,6:

12395674 х 0,6 = 7437404 тыс.руб. Данную сумму предприятие не может направить на предоставление займов, так как снизится финансовая устойчивость предприятия.

7992815 – 7437404 = 555411 тыс.руб. Данную сумму можно направить на предоставление займов другим организациям сроком на 1 год. Источником финансирования при этом будет выступать нераспределенная прибыль.

Предоставление финансовых вложений в виде краткосрочных займов другим предприятиям выгодно для ПАО «Красный Октябрь», так как позволяет извлечь дополнительный доход.

Предлагаем ПАО «Красный Октябрь» предоставить займ другим предприятиям под 15% годовых с ежеквартальной выплатой процентов и основного долга, применяя при этом аннуитетные платежи. Для получателей займа данный процент – 15 выгоден, поскольку коммерческие банки предоставляют кредиты организациям под 17% и выше.

В табл. 7 представим график платежей и рассчитаем доход ПАО «Красный Октябрь» от вложения финансовых инвестиций.

Таблица 7. – График платежей по предоставлению краткосрочного займа другим организациям в 2017 году, тыс.руб.

№ п/п	Начальный баланс	Плановый платеж	По основной сумме	По процентам	Баланс после платежа
1	555411,00	152109,72	131281,80	20827,91	424129,30
2	424129,20	152109,72	136204,87	15904,84	287924,33
3	287924,33	152109,72	141312,55	10797,16	146611,77
4	146611,77	152109,72	141113,83	5497,94	0,0
Итого	-	-	555411,00	53028,00	-

Из данных табл. 7 видно, что в 2017 году предоставив займ другим организациям под 15% годовых на срок 1 год ПАО «Красный Октябрь» получить процентные доходы в размере 53028 тыс.руб.

Составим прогнозный Отчет о финансовых результатах ПАО «Красный Октябрь» для определения прибыли до налогообложения (табл. 8). По данным Годового отчета ПАО «Красный Октябрь» планируемая выручка от продаж в 2017 году составит 12250000 тыс.руб., себестоимость продаж – 11420000 тыс.руб.

Таблица 8. – Прогнозный Отчет о финансовых результатах ПАО «Красный Октябрь» за 2016-2017 гг.

Показатели	Годы		Отклонение, (+;-)
	2016	2017 план
Выручка от продаж	12008747	12250000	241253
Себестоимость продаж	11358190	11420000	61810
Валовая прибыль	650557	830000	179443
Коммерческие расходы	225210	225210	-
Управленческие расходы	409354	409354	-
Прибыль от продаж	15993	195436	179443
Проценты к получению	130086	183114	53028
Проценты к уплате	107650	107650	-
Прочие доходы	1683063	1683063	-
Прочие расходы	1522496	1522496	-
Прибыль до налогообложения	198996	431467	232471
Чистая прибыль	139799	345174	205375

Из данных табл. 8 видно, что выручка от продаж вырастет в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 241253 тыс.руб., валовая прибыль – на 179443 тыс.руб., прибыль от продаж на 179443 тыс.руб., прибыль до налогообложения на 232471 тыс.руб. и чистая прибыль на 205375 тыс.руб.

Рассчитаем эффективность предложенных мероприятий в табл. 9.

Таблица 9. - Показатели эффективности использования краткосрочных финансовых вложений ПАО «Красный Октябрь» за 2014-2016 гг.

Показатель	Годы		Изменение, (+,-)
	2016	2017 план
1. Стоимость краткосрочных финансовых вложений на начало года (займы выданные), тыс. руб.	1026500	0	-1026500
2. Поступило краткосрочных финансовых вложений за год, тыс. руб.	0	555411	555411
3. Выбыло краткосрочных финансовых вложений, тыс. руб.	1026500	0	-1026500
4. Стоимость краткосрочных финансовых вложений на конец года (займы выданные), тыс. руб.	0	555411	555411
5.Среднегодовая стоимость краткосрочных финансовых вложений, тыс. руб.	1026500	555411	-471089
6. Выручка, тыс.^-руб.	12008747	12250000	241253
7. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	198996	431467	232471
8. Коэффициент поступле­ния краткосрочных финансовых вложений, коэф. (п, 2 : п. 4)	0	1,0	1

9. Коэффициент выбытия краткосрочных финансовых вложений, коэф. (п. 3 : п. 1)	1,0	0	-1
10. Оборачиваемость краткосрочных финансовых вложений, оборо­ты (п. 6 : п. 5)	11,6	22,1	10,5
11. Рентабельность краткосрочных финансовых вложений, % (п. 7 : п. 5)	19,4	77,7	58,3
12. Сумма полученного дохода от финансовых вложений, тыс.руб.	52341	53028	687
13. Доходность финансовых вложений, пунктов (п. 12 / п.5)	0,05	0,09	0,04

Из данных табл. 9 видно, что в 2017 году краткосрочные финансовое вложения будут использоваться более эффективно, так как повысится их оборачиваемость на 10,5 оборотов, вырастет рентабельность краткосрочных вложений на 58,3%. Сумма полученного дохода возрастет на 687 тыс.руб., а доходность финансовых вложений составит 9% против 5% в 2016 году.

Таким образом, нами было предложено выдать займы другим предприятиям на 1 год под 15% годовых, источником финансирования займа выступает нераспределенная прибыль. Данное мероприятие позволит получить дополнительный доход в размере 53028 тыс.руб., повысить оборачиваемость, рентабельность и доходность финансовых вложений.