2.7. Операционный анализ

Цели и задачи операционного анализа вытекают из его определения. Операционный анализ – один из наиболее эффективных способов, позволяющий анализировать влияние структуры затрат и выручки на рентабельность продукции и в конечном счете на эффективность деятельности предприятия. Он позволяет путем моделирования отыскать наиболее выгодное соотношение между переменными и постоянными затратами, ценой продукции и объемом производства [23].

В процессе управленческого анализа определяется точка безубыточности, представляющая собой такую величину выручки или такой объем производства продукции, которые обеспечивают покрытие всех затрат и нулевую прибыль (ситуация, когда организация не имеет ни прибыли, ни убытка).

Формула смешанных затрат представляет собой линейное уравнение (y = a + bx), включающее постоянные затраты за определенный период (а), а также удельные переменные затраты (b), чья величина зависит от объема продаж (x).

Для проведения управленческого анализа исходя из данных объема производства и затрат по каждому виду продукции по месяцам за отчетный год, методом «высшей и низшей точки» были составлены следующие уравнения:

• для изделия А: у = 4 028,54 + 11,27х;

• для изделия Б: у = 3 689,02 + 24,29х;

• для изделия С: у = 3 098,68 + 20,63х.

Таблица 29 – Операционный анализ

№	Показатели	Изделие А	Изделие Б	Изделие С	Итого
1	Цена, руб.	35	48	68,8
2	Удельные переменные затраты, руб.	11,27	24,29	20,63
3	Объем реализации, тыс.шт.	2 304,6	2 310,6	879,3	5 494,5
4	Выручка (стр.1стр.3), тыс.руб.	80 661	110 908,80	60 495,84	252 065,64
5	Валовые переменные затраты (стр.2стр.3), тыс.руб.	25 972,84	56 124,47	18 139,96	100 237,28
6	Маржинальная прибыль (стр.4-стр.5), тыс.руб.	54 688,16	54 784,33	42 355,88	151 828,37
7	Удельная маржинальная прибыль (стр.6/стр.3), руб.	23,73	23,71	48,17	27,63
8	Маржинальная рентабельность (стр.6/стр.4100), %	67,80	49,40	70,01	60,23
9	Годовые постоянные затраты, тыс.руб.	48 342,48	44 268,24	37 184,16	129 794,88
10	Точка безубыточности (стр9/стр.7), тыс.ед.	2 037,19	1 867,07	771,94	4 697,13
11	Порог рентабельности (стр.10стр.1), тыс.руб.	71 301,59	89 619,38	53 109,20	214 030,17
12	Запас финансовой прочности (стр.3-стр.10), тыс.шт.	267,41	443,53	107,36	797,37
13	Запас финансовой прочности (стр.4-стр.11), тыс.руб.	9 359,41	21 289,42	7 386,64	38 035,47
14	Запас финансовой прочности (стр.13/стр.4100), %	11,60	19,20	12,21	15,09
15	Прибыль (убыток) от обычной деятельности (стр.6-стр.9), тыс.руб.	6 345,678	10 516,086	5 171,721	22 033,485
16	Рентабельность основной деятельности (стр.15/(стр.5+стр.9)100), %	8,54	10,47	9,35	9,58
17	Сила воздействия операционного рычага (стр.6/стр.15)	8,62	5,21	8,19	6,89

Проведенный анализ позволяет заключить, что по изделию А и по изделию Б зафиксировано наибольшее значение точки безубыточности как в натуральном – 2 037,19 тыс. шт. и 1 867,07 тыс. шт., так и в стоимостном эквиваленте – 71 301,59 тыс. руб. и 89 619,38 тыс. руб. соответственно, что объясняется более высокими в сравнении с продукцией С постоянными затратами и большим объемом реализации (большей величиной выручки по указанным двум наименованиям, валовыми переменными затратами и как следствие меньшей величиной удельной маржинальной прибыли). При этом прибыль от обычной деятельности по А и Б превышает величину прибыли по изделию С, рентабельность которой, однако, выше рентабельности по изделию А, в отличие от показателя запаса финансовой прочности. Таким образом, с точки зрения операционного анализа исходя из наибольшей величины СВОР увеличение удельного веса по продукции А и С обоснованно в случае наличия спроса на продукцию организации, либо уже заключенных договоров. В условиях неопределенности на рынке предприятию целесообразнее обратиться к преимущественному выпуску продукции вида Б (наименьшая сила воздействия операционного рычага), что позволит избежать скачков прибыли.

Проведенный управленческий анализ позволил установить, что в целом предприятие успешно функционирует и развивается. Рост выручки отчетного периода, произошедший за счет увеличения выпуска и реализации товарной продукции, которые послужили причинами увеличения полной себестоимости, в частности ее отдельных элементов, был предположительно вызван увеличением спроса на продукцию, производимую анализируемым машиностроительным предприятием, расширением его деятельности. Это, в свою очередь, может объяснить закупку новых средств труда, которые в отчетном периоде использованы еще не были, а также расширение состава кадров, повышение квалификации рабочих. Таким образом, обнаруженные в ходе анализа «узкие» места в следующих отчетных периодах могут быть закрыты.